价值投资“白酒”

       今天是举国高考之日，在这里先祝，广大考生们，考出好成绩，心想事成！说到高考不得不提到高考作文，今年的上海高考作文试题内容：有人说，经过时间的沉淀，事物的价值才能被人们认识；也有人认为不尽如此。你怎么看？请写一篇文章，谈谈你的思考。

       一看到这个题目，广大股民朋友，乐了，这不就是做时间的朋友，不就是咱们投资圈常常讲的“价值王者归来”这个主题？也有股友表示，出题的老师是老基民/股民，更有甚者，网友之间想到两字：白酒！确实白酒很应景，经过十年沉淀，白酒都让所有的投资人都认为白酒就是价值投资。现在白酒都是YYDS（永远的神）！

       白酒火爆下的风险

       自5月以来，资本市场对白酒股是如火如荼的追捧。看白酒指数，当下早已创新高中，早在上周笔者的专栏文章重点点评过白酒，目前白酒市盈率中值估值已经到85倍，超过1月份的高点，明显是进入高风险区域。

       多只二三线白酒股近一个月来涨幅超过50%，获利盘庞大，一旦不确定性增加，这类多头均有可能随时发生踩踏事件。故而，作为老司机，在这里再次提示下风险，白酒虽好，可别贪杯，见好就收吧！

       华为科技题材的超火

       相对于别贪杯的白酒股，笔者比较热心关注的是最近火热的华为题材。昨日消息面上，华为近日将鸿蒙(HarmonyOS)最核心的基础架构部分全部捐赠给了“开放原子开源基金会”，各个厂家都可以平等地在“开放原子开源基金会”获得代码，根据不同的业务诉求来做产品。类似于华为直接捐赠了鸿蒙系统。

       在此消息刺激下，目前，已有中国银行、中信银行(信用卡)、广发银行第一时间宣布接入HarmonyOS(鸿蒙)，支持操作系统国产化。中国银行与中信银行称，将联合华为推出原子化服务，布局开放银行场景新生态。

       对此有机构认为，鸿蒙是华为发力软件生态的支点，是软硬件双轮驱动的联接点，其微内核、分布式、生态共享的架构为实现万物互联的愿景所服务。鸿蒙生态建设参与者直接获益；其次，华为软硬件大生态的其他合作伙伴也将受益；最后从长期的维度看，在华为鸿蒙的推动下国产软硬件崛起的长期趋势再度确认。

       当然，和华为有关的华为光刻机事件也是今天资金热度焦点，这一事件，笔者专栏文章昨晚已经有过详尽分享，今天市场上半导体板块也是如火如荼，板块指数涨幅超过3.5%，持续火热。

       总结，当下市场明显是多头格局，不过涨势之下，结构性行情比较明显，需要对各个板块仔细斟酌，就风险偏好而言，作为老司机，笔者觉得，退白酒，进科技或是当下比较好的策略，华为科技题材或迎来风口，拭目以待！

       喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。

       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。