大A欢乐时光总是太少！

       在股市中经常有这么一句话：欢乐的时光总是太少。确实本周大A市场已经连续下跌两天，上证已经跌破3381点，对比于上半年上证的最低点也就是3328点，不算很远。今天有位投资朋友问笔者，下跌支撑在哪里？笔者只能说，走一步看一步吧，跌势中找支撑，这事吃力不讨好。

       相对于沪指，近期权重的沪深300和上证50，其实更惨烈，尤其是上证50指数早就跌破上半年的低点了。对比之下，是不是有了一丝安慰！

       大跌原因分析

       当然连续大跌后，市场纷纷猜测大跌理由，有人说是天津会谈；有人说是机构调仓换股等等，作为老司机，笔者的个人看法是：这次下跌，本质上政策因素导致的，由教育行业利空再次重创导致大家对所有的高利润行业产生了质疑，特别是民生相关的行业，机构投资者对政策的不信任，导致港股科技股和中概股连续大跌，这个恐慌情绪进而传导到A股部分行业导致的。

       目前看，机构们唯一相对有信心的，就是明牌高科技制造相关的行业，比如十四五规划的的相关细分行业比如芯片，光伏，锂电这三大方向。而其他的行业，现在都在泥沙俱下。

       跟着政策走，有肉吃

       A股，说到底还是政策市，跟着政策走，才能有肉吃，必须要深刻的理解这一点。很多做互联网的同志过去几年很顺，资本也在无限扩张，最近被敲打后就乖了。站在当下，监管层的政策意图很明显，就是想尽办法把各路资金往高科技制造，高端设备这几个方面赶，新能源锂电涨幅过大后，资金就弃高从低，做相对滞涨的科技芯片补涨方向了。

       今天盘面上芯片半导体逆势大涨，笔者预计是这方面的主要原因。当然市场也有传闻，说是天津谈判不顺，市场情绪回流到国产替代。中芯国际作为芯片科技领域的行业龙头大哥，成为了大资金追捧的主要目标。

       关于国产半导体的国产替代大趋势，笔者说过多次，不管是被动的还是主动的原因，国产化步伐不会以任何国家或人的意志为转移。 根据国家芯片产业发展目标，2025年国产替代率要达到70%，现在国产率还不到10%！这意味未来5年还有10倍空间，想象空间大，故而后期大机会上，国产替代的半导体不容错过！

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       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。