市场动态

       节前市场出现剧烈波动，很多朋友都担心市场全面转空，然而两市成交量连续破万亿，说明场内的资金还是非常活跃，参与的积极性也很高。由于节前很多机构有大规模的调仓，导致强势板块的龙头都出现大幅度调整。等假期回来后，这些资金会重新回来，之前的主线和强势板块也会重新获得资金的青睐，之前强势的板块也有机会再创新高。
       笔者依然相信国庆后还会再来，继续维持慢牛格局，调整后4季度还会走出一波更大的行情。

市场重点关注

市场总体是轮动

      超级航运周期的逻辑基础仍然存在。笔者一直强调，看好航运超级周期的核心逻辑是过去十多年航运业长期低迷，船东造船量持续维持在低位，造成了现在全球船队整体船龄偏大，船舶供给小于需求。2023年IMO的EXII和CII新规，将会加速老旧船的淘汰。未来两三年供给侧的快速减少，是航运业走牛的核心基础。从今年前8个月情况看，钢铁行业的限产早就已经开始，我国钢铁产量在前面8个月减少。全球其他地方钢铁产量在高位，海外铁矿石需求处于近三年的偏高水平。铁矿石的运量并没有出现明显减少，运输铁矿石为主的cape船运价BCI指数不断上涨。

征途漫漫

重点关注

      云天化：公司按照“肥为基础、肥化并举、相关多元、转型升级”的发展战略,主要从事化肥的研发、制造与销售业务;拥有磷矿资源,从事磷矿采选及经营;发展以聚甲醛为主要产品的工程材料产业;并结合主业开展商贸物流业务。

湖北宜化：我国化肥行业发展已经进入成熟期,由于历史原因我国化肥生产企业众多,产能集中度低,企业技术水平参差不齐,一些品类如尿素等产能严重过剩。随着国家各项扶持政策的逐步退出,行业内的竞争淘汰不断加剧。

风险提示：本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，

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阿牛智投投资顾问 骆明钟 投顾编号：A0460620040001