降准预期利好

       受节日安排，最近三天，北上外资均休市休市，从统计数据看北上外资每天成交约1000亿，外资休市期间，内资机构今天终于雄起了一把。

       核心逻辑还是来自于昨晚国常会释放一个大利好：适时运用降准等货币政策工具，降低综合融资成本。通俗地说，就是准备降准了。与降准利好一同到来的，是消费刺激计划：要扩大重点领域消费。盘面看内资今日主导上涨的正是这些消费板块，当然能否成为主流，需要进一步观察。刚出ICU，就进KTV，这是不太靠谱。

机构主线梳理

       当然，盘面上剔除消费方向外，今天机构方向另外两条主线，高速哥觉得更有吸引力，逻辑也相当明确：

       其一是低估高分红的煤炭板块，板块涨幅超4%，对于煤炭板块有机构认为，煤价高位，盈利超预期和估值水平处于低位，是煤炭持续上涨的基础；当然降准预期、基建稳增长、地产政策放松等也是提升板块估值主要推手；

       第二是地产行业，今日地产龙头备受机构追捧，比如保利地产，股价创新高。有积极型的专业机构表示地产板块估值仍具修复空间。尽管头部房企上周股价平均涨幅达9.5%，但动态PE估值仍位于历史50%分位以下；另从基本面来看，当前行业及房企下行趋势仍未触底，预计未来一段时间改善政策仍将密集出台，板块估值有望进一步修复。

地产二波策略

       总结，指数短期来看，机会大于风险，管理层托底的意图很明显，当然具体机会上笔者觉得有机构参与，板块弹性高的地产是重点。毕竟这一波资金介入深厚，而且大方向确实符合国情。大概率有二波行情。

       具体细分策略上，笔者有两个方案参考，一是求稳的，看机构精选的地产行业龙头，比如招保万金；二是，玩游资投机的，建议考虑股价3月以来一波上涨超100%，本次回落后跌幅超三个跌停以上的低价超跌品种最安全。

       喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论。本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。