国产替代崛起

       俗话说的好，浪子回头金不换。在大A市场，经常把半导体称为：“渣男”，不过今天“渣男”从良了。盘面上看，除了国产替代的芯片股，其他题材都黯然失色，新能源主题跌幅居前。机构抱团最紧密的科创板科技芯片，尤其是新上市科技次新股，表现最为火爆。而科创板指数整体涨幅也超4%，突破平台新高。

消息刺激半导体

       对于今天半导体大涨，很多大V都认为和近期美国众议院通过了《芯片和科技法案》有关，因为该法案将为在美国本土新建芯片工厂补贴数百亿美元的补贴作为激励措施，而且将限制14纳米以下芯片技术输出。行业人士看来，虽然芯片法案的推进对中国半导体产业存在一定影响，但这进一步也凸显了半导体供应链“自主可控”的重要性，也就是说当下半导体上涨主要核心逻辑是国产替代！

       那从国产替代逻辑出发，最核心的环节就是设备、材料以及其他一些国产替代空间比较大的分支，比如EDA，近期估计领涨的华大九天、广信材料、彤程新材等都是基于这个逻辑。

半导体行业数据

       从行业基本面上看，全球芯片已经进入去库存周期，按照业内人士预计可能要持续到明年年中，现在包括制造环节都要降价了，业绩最好的设备环节业绩增速也要放缓，所以芯片板块未来一年业绩线比较差。对于这块笔者结合阿牛智投大数据一起来分享下，数据显示，2022年2季度半导体板块平均收入18.21亿，同比下降14.63%！具体图表如下：

       半导体行业平均收入同比大幅下降，不过股价却是如火如荼？这又该如何解释？市场为老大，笔者只能说，当下资金不把业绩当成核心驱动，只认可核心逻辑就是国产替代，并且国产替代的逻辑还可能随着事件升级而升级，这个替代逻辑或许会比2018-2019年更强。

       当然，最终是否能够实现国产替代，咱们只能是走一步看一步，短期咱先把股价搞一波再说，今天近30家涨停，明显看出资金的饥渴性，故而，短打就好。 

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