【供给侧】周期资源股如预期般上演大戏

白马倒下了，资源股站起来了，这一幕是之前预言的如今已成现实，当然这一幕今年是第二回上演了，前一次上演是在今年7月份，只是彼时白马股仅仅是小幅横盘调整未曾倒下。

据数据统计，GJD有大幅减仓迹象出现。减持了604只股票，其中减持金额较大的股票包括：

贵州茅台减持-1793.99万股

五粮液减持-4636.68万股

泸州老窖减持-3310.11万股、

格力电器减持-11690.35万股、

伊利股份减持-4111.28万股、

海螺水泥减持-19799.8万股、

中兴通讯减持-9366.8万股、

中国建筑减持-277375.66万股、

中国联通减持-154614.82万股、

万华化学减持-4397.31万股、

复星医药减持-4120.02万股、

科大讯飞减持-3688.92万股、

京东方A -105107.89万股

东阿阿胶减持-1955.82万股、

保利地产减持-77483.01万股等15只股票遭到大幅减持。

从数据可以发现，此类个股均是典型白马股特征。 白马股下跌并非说白马股本身不好，究其原因无非如下两点：

第一：近1年获利盘过多，累计大量获利资金，获利幅度超过70%，所以，砸盘可以肆无忌惮。

第二：白马股本身涨过头，涨幅已透支未来业绩，理当寻求合理估值回归。

关注白马股回归合理之后继续被情绪宣泄回归过头，此时才是白马股合理重新减仓区域，否则千万不可出手，容易遭遇正面攻击，刚才原因也说了，今年获利业绩颇丰，我的数据显示，北上资金在白马上获利可以超过70%，年化超过130%，所以，从这层意思理解来看，白马回归之路还有一段时间。近期任何白马反弹，都不是机会，而会是风险。

反过来看另外一遍，资源股今年涨幅也不小，而今年从8、9月开始的调整，无论从周期角度还是跌幅角度来看，都已经到位了。但是，虽然从调整幅度对比全年涨幅来看还是存在相当大的获利空间的，但是，从数据上可以看出，目前的全年涨幅远未透支业绩增幅，而是股价本身涨幅大幅落后于业绩增速。

所以，我们理当看空白马，看多资源四大金刚！其中又以钢铁、煤炭为主要急先锋！

本人四月看多白马股，七月看多资源股，11月中旬看空白马股。前瞻性以及节奏性还是有保障的，我相信，资源股在年末行情中会有良好表现，为维稳指数做出应有的贡献！