早盘风声：

1，海外资金大举涌入：巨头纷纷发声，看好中国资产的未来走势，建议超配中国股票。近期中国资产的复苏令多只海外中国股票ETF上涨，海外资管巨头旗下中国股票基金净值也纷纷上涨。11月以来，安硕MSCI中国ETF(MCHI)、安硕中概互联网指数ETF(KWEB)、安硕中国大型股ETF(FXI)三只大型海外中国ETF均获大量资金买入。海外机构人士表示，目前中国股票的估值并不高。包括消费、医疗保健、金融服务、可再生能源和数字创新等板块具有长期上涨潜力。

2，美国放宽对华芯片限制。据路透社报导，在美国商会等贸易组织的推动下，美国参议员放宽了一项对美国政府及其承包商使用中国制造芯片实施新限制的提案。美国参议院民主党领袖查克·舒默和共和党参议员约翰·科宁在9月提出一项议案，要求美国联邦机构及其承包商停止使用中国晶圆代工企业中芯国际、中国存储芯片企业长江存储和长鑫存储生产的芯片半导体。该议案的新版日期为12月1日，不再禁止承包商“使用”目标芯片，并将合规截止期从初版中的立即执行或2年内执行期限推后至5年。

主力控盘

来源：阿牛智投

国产芯片主力资金持续加仓，随着中美关系出现一定程度的缓和，放松对芯片的限制，该板块有望出现阶段性机会。

板块择时

来源：阿牛智投

从板块择时来看，国产芯片板块首次“露红”，建议关注板块的修复性机会。

大盘分析：

大盘反弹进入“深水区”，上方压力位会反复尝试突破，总体上震荡为主，轮动机会不缺。注意“中字头”调整后的机会，以及消息面利好的成长板块如医药、芯片等机会。疫情放开后，大消费等复苏预期板块也会有机会。

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