半导体大跌，医药医疗崛起，板块再次轮动。首先明确观点，半导体大跌就是机会，笔者看好的半导体和医药医疗方向一个都不会少。今天半导体下跌只是技术性调整，有两个迹象可以验证：第一，板块虽然大跌，但一个跌停的都没有，根本没有杀伤力，除非你是追高的；第二，跌幅靠前的都是前期大涨股。

很多朋友对于半导体板块依然停留在2021年的印象，觉得半导体板块被老美“卡脖子”，会不会还是之前一样“扶不起的阿斗”。这里我要再次强调，半导体板块的逻辑已经变了，这波行情不是简单的超跌反弹，而是一波浩浩荡荡的大行情。为什么？

第一，当前的半导体炒作由“集成电路”转为“集成光路”。光子的传输速率是电子的1000倍，随着人工智能数字经济等行业的发展，对数据传输提出了更高的要求，800G光模块成为需求暴增，这也是近期CPO概念大涨的逻辑。

CPO板块增强选时和机会指数

来源：阿牛智投

第二，集成光路关键在于“光芯片”，光芯片的制作只需要100纳米级别的光刻机就可以完成。所以现在光刻机卡脖子的问题已经不是那么的重要了。之前半导体弱的原因现在已经没了，但是咱们后期选择方向要集中在光芯片方向，而不是传统的集成电路方向。因此，之前的老牌半导体公司要仔细甄别。

主力控盘

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第三，半导体板块机构左侧潜伏，最新基金完整持仓9.75%市值，基金超配。主力机构深度介入，绝不会因为一点点下跌就会改变向好的大势。

半导体指数

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第四，技术上，半导体板块长达2年的下跌大趋势早已出现拐点，增强选时也是坚定地红色机会区域。下跌中也会有反弹，上涨中也会有调整，道理是一样的。关键是要顺势而为，宏观上涨大趋势下的大跌都是机会，而不是风险。

综上所述，半导体大跌是试金石，坚定主线大方向，莫当墙头草，珍惜难得的低吸机会。

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