汇率波动压力缓解，传统产业较好反弹。

       隔夜美股上涨，同时汇率波动压力缓解，今天大A难得的高开高走。开盘后预期利好刺激下消费以及地产等产业链快速拉升，带领指数震荡走高，同时金融股的拉升，使得指数再次上行，回到了3230区间。传闻地产行业的政策放宽，以缓解多地地产企业困境，使得顺周期行业缓一口气，出现较好的反弹修复。新能源方向也受益财新PMI的修复，制造业复苏预期，出现一定涨幅。此消彼长情况下，前期强势的AI方向，出现一定回落。下午市场维持强势状态，市场尾盘继续走高，全天高开高走，阶段反弹开启。盘面上，锂电新能源，房地产相关上涨领衔，家电，装修建材、有色金属、基础化工以及轻工制造、酿酒消费，食品饮料等涨幅居前，军工以及前期强势AI方向下跌。

顺周期制造业地产开始修复

来源：阿牛智投

       市场企稳回升，汇率波动压力缓解，从6.9逐步贬值到7.1之后，开始较好回升，使得权重的压力缓解。外交和上午方面也有较好利好，中美商务部长会见，马斯克以及诸多国际企业大佬访华，都说明中国和全球经济密不可分，对国内产业以及整体的信心带来提振。近期最热的英伟达老板也即将访华之行，说明中国作为较大市场，还是有很好的潜力。

指数维持横向震荡

来源：阿牛智投

       所以今天市场就存在一个较大的分歧点，是继续聚焦全球产业周期共振的AI，人工智能的大节奏，还是聚焦经济弱复苏环境下的，顺周期行业，地产，消费，新能源制造业的反弹节奏。的确是在当前存量环境下，比较重要的问题。每个人都要有自己内心的答案，且也要做出选择，选择很多时候大于努力，我继续选AI。

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