AI和半导体方向大涨，经济数据验证弱复苏。

       隔夜外围市场大涨，但情绪端对今日市场没带来多大影响。大A指数小幅低开，之后震荡上行，随后翻红。但权重依然拖累市场，整体指数就维持区间弱震荡。市场依然围绕AI方向发力，昨天CPO大涨，今天算力其他点展开轮动。AI+的游戏小有表现，但没形成大板块效应。讯飞和360相继发布大模型产品，关注点较高下，讯飞冲击涨停，带动GPT方向修复。芯片半导体也有利好，使得成长端氛围较好，深成市场表现较优。午后，TMT成长方向继续发力，金融股小表现，指数逐步修复翻红。盘面上看，芯片半导体领涨，文化传媒、GPT，电子信息以及汽车等板块涨幅居前，其余则相对弱势。

算力方向依然强势

来源：阿牛智投

       盘后公布了经济数据，明面上的社融和信贷还是比较好看，显示经济的弱复苏。但就是这种看似稍好的经济数据，反而使得市场对政策的期待降低，其实现在需要的是直面问题。当然市场也对本月的美联储加息预期，以及国内是否动基础利率，或者MLF还是有期待。

指数弱震荡，但量依然不足

来源：阿牛智投

       但是美联储加息节奏其实已经边际效用递减，且大概率本次不会加息。我们国内对基础利率或者MLF等相关，政策端显得较为保守，只降了存款利率，实际作用不大。前期出口数据不佳，反而刺激地产，之后汽车，消费行业上涨。说明实际体感是期待政策出台的，但到目前位置并没有什么实质性的利好出台。那么就只能继续务虚，TMT，AI+方向的机会继续轮动。

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