算力硬件大爆发，经济复苏消费线也较好反弹。

       隔夜美CPI数据公布下降，带来加息预期降低，美股大涨。同时我们央行一系列降低利率动作，带来情绪端提振。今天大A指数高开，开盘后震荡上行。经济复苏预期带动下，昨天汽车板块大涨，今天轮到酿酒消费，叠加端午节预期，黄酒涨停，带动酿酒强势。不过，指数依然受地产金融权重拖累维持弱震荡。午后，指数震荡回升，但银行板块走低拖累下，指数反而小幅跳水。算力方向大涨，英伟达之后，AMD发布算力芯片，驱动CPO光通信大涨。其余核废水事件，驱动水产品相关上涨。整体上市场量能回升，能够容纳经济复苏线和AI线的双轮动节奏。盘面上，酿酒消费，食品饮料领涨，CPO光通信大涨、商贸零售以及社会服务等涨幅居前，其余则相对一般。

算力硬件大涨，水产品也上涨

来源：阿牛智投

       央行下场托经济，频繁降息，提振市场情绪。但其实认可度并不高，或者说积弱过久，想快速扭转信心，还需要更多政策。市场其实并不缺乏流动性，更多的还是信心。而这个信心的建立，还是需要基本面的回升以及向好预期的增加。但目前看，从各项高频数据看，可能仍需时日。同时虽然大概率美联储本次不会加息，但也要落地之后，市场的态度。

指数层面看点不大维持震荡

来源：阿牛智投

      最重要的还是节奏问题，市场一方面恐高AI，在分歧之中，算力方向不断走高。之后还会往算力其他方向，以及AI+，GPT方向扩展。同时经济复苏，或者对政策期待的，汽车，汽车零部件，酿酒消费线也是一种轮动节奏，会适当分流市场资金。做好一个平衡，或者就依然还是聚焦算力，AI，人工智能方向。

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