市场较好反弹，制造业崛起无人驾驶大涨。

       隔夜美股上涨，但重要的是，中美会谈之后，支撑了汇率的较好回升，情绪端利好A股市场。早盘指数小幅高开之后，有一定探底，主要是利好支撑的地产，金融方向回落。央行发布关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知，房地产利好。但市场不认可，冲高之后回落。资金则转战制造业复苏，汽车线不断走强，无人驾驶相关更是在昨天回落之后，立马反包，强势明显。但早盘时候较为受关注的是科大讯飞，中报业绩看上去不佳，带来很多担忧。但详细解读之后，反而体现了公司的中期价值，早盘出现较好上涨，但对AI方向却带动有限。反而是算力对HBM存储的需求，带来了存储板块的大涨。整体上，市场依然缩量上行，延续轮动风格。

无人驾驶和存储芯片表现较好

来源：阿牛智投

       然后需要注意的是，现在是中报披露期，不能只看明面上的业绩增长或者回落。近期多家上市公司发布业绩快报之后，第二日股价均有不错的表现，甚至多数还有大涨和涨停出现。但更多是要感受到行业之中的启示作用，会对三季度的行情有更好指引。且现阶段行情是快速轮动，且没有持续性，成交量也不济下，很多行情是冲高之后需要兑现一下的。

指数上行但量能不够

来源：阿牛智投

       所以日内大涨的方向不追涨，留意后续AI方向的衍生，已经机器人行情的修复。制造业崛起之中，汽车零部件相关观察明天的持续性。以及往消费端做轮动的机会，但今年的状况，对消费的预期可能不会太强，只是小轮动。

......

季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F