经济数据低迷压制市场，政策预期驱动先进制造业上涨。

       昨天市场下跌，公布上半年GDP等经济数据，经济数据低于预期下，市场情绪被压制。但经历下跌之后，隔夜外围上涨，以为今天会有企稳修复动作，但今天大A开盘，就直接低开向下，刚刚站稳的3200点随之下破，市场继续弱势。昨天算力，电力等走强下，资金早盘轮动到机器人，部分品种走高。但市场相对谨慎下，并没有给持续性。之后出刺激消费政策，以及博弈复苏预期下，商业百货，汽车行业出现较好回升，分流了机器人的资金。智能驾驶，汽车零部件，等大涨。前期持续强势的存储芯片，却走出冲高回落走势。

先进制造业崛起才是希望

来源：阿牛智投

       整体上，市场依然处于成交量继续萎缩下，情绪不高的状态。昨天怪没有北向资金，今天北向恢复交易，却大幅流出，市场信心再度受压制。盘中一度拉升券商等护盘，但当前环境，意义不大。盘面上，汽车板块一度大涨领衔，商业百货，化肥化工、房地产，家居、交通运输以及轻工制造等涨幅居前，其余则多数弱势。

指数虽弱势，但等待修复

来源：阿牛智投

       市场短期波动较大，且信心显得不足，核心原因还是昨日公布的年中宏观数据不及预期，市场情绪回落带来的抑制。对政策的期待有，必须要提振经济，所以市场现在也都在等待后续的政策牌，而不是简单的喊喊促进消费的口号。市场在犹豫期，也只能继续回归老的AI赛道，继续打算力的CPO和服务器等点。或者对政策还是有所期待，打经济复苏的点，经济复苏不能走地产老路。那么就只能回到先进制造业崛起的路，汽车，智能驾驶，新能源之中的新技术驱动相关点，在当前阶段作为较好的轮动线。今天先进封装上涨，源于AI芯片对CoWoS等技术的需求释放，也相对提振半导体的信心，作为先进制造业的轮动点。

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