论“独角兽”炒作的合理性 | 武小松复盘

小 | 松 | 说

【1】

指数再度进入维稳状态，没什么好说的，而今天盘面给人的感觉应该是这样的：部分人痛不欲生，部分人昏昏欲睡，部分人欢天喜地。这样分裂的状态，其背后表现就是三句话：

一、资金义无反顾，继续抛弃周期和蓝筹。

二、大盘缩量震荡，非风口品种波澜不惊。

三、风口品种大张旗鼓，独角兽+工业互联网各自开花。

今天不聊工业互联了，聊聊独角兽。

【2】

独角兽的炒作起始于上周四，小米IPO为导火索，普路通、精达股份打头阵。接着，是佳都科技（参股云从科技）周五午后突然决意封板，拉开了独角兽行情的序幕。

周末的消息面当然是绝对的发酵剂，足足2天，各路轰炸，所有的新闻都带上“独角兽”这个关键词。

从百度指数来看，“独角兽”的搜索力度，在这个周末发生了暴涨！

【3】

接着就是今天。全面爆发。我简单梳理。

梳理前讲一个小插曲：有人炒股总是缺乏浪漫主义精神，义愤填膺，言之凿凿，开始“理性”的分析起来，这次独角兽炒作的“无厘头”。理由无非几条：炒作的 几条线，对（大涨的）上市公司基本面丝毫没有什么影响，不管参股还是产业链里的公司，都不会改变目前这些被炒作标的的基本面。所以他们得到的结论是：瞎炒。

这类朋友炒股容易较真，缺乏想象力，一副学究气，说白了是不理解中国股市的特性：情绪化、博弈性以及羊群效应。

其实这个问题没有对错，你能否从中获利，就是你去完成这道题目的全部使命。能，就上；不能， 闭嘴。别扯什么“应不应该”，“对不对“，或者“好不好”，道德绑架不适合股市里要做的。

【4】

然后梳理下今天的玩法，说个大概吧，把我看到的想到的整理几条：

（1）目前独角兽概念大概分几类：参股独角兽（含创投类）、独角兽产业链、类独角兽（已上市公司）。我这里就不整理一大堆股票池了，基本上该涨的都涨起来了，从涨幅就可以梳理到位。自行百度，或者找资料吧。

（2）市场目前选择了一些龙头：

参股/产业链类：普路通、精达股份、安彩高科、佳都科技、合肥城建、深南电路、神思电子等

类独角兽：掌阅科技、东尼电子、汇纳科技、兆易创新等

什么意思呢？直接给结论：个人判断：前一类想象空间一般，并且目前操作难度已经很大，性价比越来越低；而后一类，其实就是现存的A股已经新上市的类似独角兽的公司，将会被继续看好和挖掘。什么逻辑呢？

逻辑就是：外面的好公司要进来，会提高里面的好公司的估值。好货不怕比，就怕不识货！这个逻辑硬不硬？

【5】

所以，这波“独角兽”主题行情，正好契合了前期由“工业互联网”而起的成长股行情。你说，是巧合，还是天注定？

反正，这个故事讲的，我是服了。

风 | 之 | 子

【独角兽相关】 

佳都科技/普路通/安彩高科/御家汇

独角兽相关+工业互联网周末继续升温，富士康概念安彩高科一字板，小米概念普路通、工业互联网启明信息3连板，尤其富士康IPO快节奏推进申请8日上会，向市场传递出一种声音，好的企业，来了就可以上，利好独角兽相关以及创投公司。天风证券预计，“独角兽”回归潮将全面开启。短期，相关个股热度有望继续升温，部分个股或存15%超额收益；中长期，存量科技板块垂直行业龙头的估值体系或重塑，部分企业估值并不高，还有向上修复空间。

点 | 将 | 台

03.05  今日涨停梳理

03.05  今日攻击节奏

03.05  今日明星股点评

【用友网络】

工业互联网龙头，午后市场灵魂板，重新点火科技线，但今日科技线分化较大，这里龙头已经完成了反包板，如果明日不能快速2板，则板块短期仍是调整概率偏大。

【江苏租赁】

低价+今日开板新股，早盘泛科技线抽血市场，在周五缩量的情况下江苏租赁炸板，而后在科技线冲高回落时补位回封涨停，下午次新尤其优质新股表现突出，关注明日竞价情况，走势有望复制华能水电。