算力板块明显超跌
算力又称计算力,英文名Computility、Computing power,指的是数据处理能力,存在于手机、笔记本、超级计算机等各种智能硬件设备。随着智能时代的到来,智能计算的三要素——算力、算法、数据,逐渐成为社会的信息基础设施的重要组成部分。算力是数字经济时代新生产力,已成为推动数字经济发展的核心力量。
2023年9月19日盘后消息,华为创始人兼CEO任正非与ICPC(国际大学生程序设计竞赛)基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话纪要曝光,任正非表示,我们即将进入第四次工业革命,基础就是大算力,第四次工业革命波澜壮阔,其规模之大不可想象。如果模型是下一个时代的”流量入口”,那么算力即是模型的动力源泉,算力军备竞赛有望更加强烈。国产产业端各个环节迎接积极变化,其中包括ICT产品、昇腾+鲲鹏、操作系统、华为云、F5G演进等多个领域。
来源:阿牛智投
从择时的角度而言,二级市场上算力板块近期出现明显调整,这种调整带来较好的机会,如上图所示,机会出现峰值代表反弹随时而至。
算力板块投资亮点
从业绩的角度分析,2023年半年报,算力板块目前76家公司,平均收入104.04亿,同比上升2.38%;平均毛利率17.26%,同比下降0.40%;板块平均净利润3.17亿,同比下降8.33%;平均净利润率3.05%,同比下降10.56%,从业绩的角度而言,不算突出,呈现明显的分化状态。
来源:阿牛智投
从估值的角度,算力板块当前市盈率39.71, 长期市盈率中位数44.89, 长期市盈率当前分位34%。算力板块当前市净率2.16, 长期市净率中位数3.42, 长期市净率当前分位16%。估值优势明显,另外基金对于算力板块有一定的青睐,中线前景良好。
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