优选头部公司，做足“国产替代”大文章 | 武小松复盘

小 | 松 | 说

推倒重来的或许不是全部，而只是那心虚的“一半”。全天大盘所表现出的气势和分化，甚至让人感觉有些报复去年“漂亮50”行情的味道。创业板50指数和上证50的剪刀叉，在收盘来看，甚至超过了5%以上！

谈几点感受，简单一点：

（1）超预期，但方向和预判类似。这里不去炒农业是对的，国产替代才是大主题。

（2）上证50 弱爆了，可能表明这一次机构彻底放弃这个战场了。后市应该不会继续乱来，但交易性机会将长期不复存在。

（3）国产替代主线目前主要在信息化领域：军工信息化、去IOE、半导体芯片、工业互联、人工智能等。选择上，技巧就是：强调产业龙头、头部公司。

今天市场估计会有许多情绪的消化，明天或许又会震荡，但今天这根极端分化的K线告诉我们，某种趋势已经不可逆，成长股浪潮正在酝酿。或许还有波折，但已经无法逆转。

风 | 之 | 子

【贸易战概念】 

北方导航/国机汽车/宏辉果蔬/北方华创

整体来看，资金还是围绕贸易战进行炒作，明牌：军工黄金、农业，暗线：国产替代，明牌线在农业龙头哈高科炸板的带动下农业整体冲高回落，而军工近期受到机构追捧，除贸易战升级引发的政治军事紧张外，机构认为2018年是军工大年，军民融合、军工混改将有突破性进展。暗线也是今日最强的板块，国产替代（芯片+北斗+大飞机），直接催化剂就是“中国正在研究第二批、第三批中止减让产品清单，比如飞机、芯片领域”中美贸易战中美国核心就是通过知识产权与技术来抑制中国发展，中国征税的领域不是传统意义上出口导向的服装、机械等，而是高科技产品，这也是当前环境下比较靠谱的投资逻辑，操作上侧重把握国产替代化与主板蓝筹反弹机会。

点 | 将 | 台

03.26  今日涨停梳理

03.26  今日攻击节奏

03.26  今日明星股点评

【光一科技】

日内第一家天地板，今日天地板模式颇多，除光一科技外九典制药、盘龙药业、贵州燃气均上板，弘信电子、乐心医疗、国投中鲁、科创信息等则是不成功的案例，资金看到周五七一二天地板（炸板，但激活股性）今日扔有溢价，选择模仿这种模式，在市场近期萎靡的走势下，市场人士均认为监管会放松，所以游资会较为活跃。

【五矿稀土】

稀土龙头，也是贸易战分之，我国稀土供应全球占比约80%左右，尤其重稀土几乎是我国独有，稀土是高端加工的必备元素，不排除稀土成为制衡贸易战的筹码。