10月19日早盘，A股市场各大指数继续创新低寻找市场底，相对指数弱势半导体板块逆势拉升。半导体指数上涨2.73%，成交额超307亿，呈现底部放量反弹，其成分股寒武纪、蓝箭电子、新洁能、瑞芯微、晶方科技、大港股份、文一科技等掀起涨停潮。

半导体板块指数走势图

来源：阿牛智投

半导体自主可控是长期发展之道

消息面上看，近日美国商务部工业和安全局(BIS)发布了针对芯片的出口禁令新规,对于中国半导体的制裁进一步升级。最新的禁令主要包括三个规则,分别是先进计算芯片规则、扩大半导体制造设备的出口管控、把更多公司列入到“实体清单“。禁令的核心围绕着限制中国先进计算和AI技术的发展，未来半导体自主可控将是长期发展之道。

半导体板块主力持仓局部增长

半导体板块总市值超3.6万亿，包含168家公司，其中评分为80分以上的优质公司占比16%。2023年中报从核心主力持仓看，公募基金呈现稳健增持迹象。2023中基金完整持仓11.52%市值，超配。

半导体板块核心主力图

来源：阿牛智投

半导体产业链可以从以下三个维度进行跟踪：

1、跟踪消费电子需求重启，重点关注拥有新产品边际变化的龙头企业。

随着23H2消费需求逐季环比提升，显现回暖迹象，行业龙头有望迎来戴维斯双击， 并关注新产品突破与放量，重点跟踪卓胜微等。

2、 美/荷/日对华限制加码，硬科技自主可控逻辑增强，材料设备替代需求迫切

晶圆制造是半导体产业链核心环节，地缘政治冲突加剧背景下，自主可控需求迫切，重点跟踪中芯国际等。半导体设备及材料国产化进程逻辑加强，重点跟踪拓荆科技、盛美上海、沪硅产业、安集科技。

3、 ChatGPT创新场景，AI驱动半导体硅含量第5波浪潮

 AI激发半导体需求新动能：ChatGPT引爆AI技术新浪潮，带动算力需求高涨，推动AI相关芯片市场，重点跟踪芯原股份、江波龙、通富微电等。

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