海外大模型驱动光通信大涨，指数小幅修复。

       隔夜美股互有涨跌，谷歌和AMD大涨，驱动人工智能硬件爆发。今天市场开盘之后，胸腹回升，之后就维持震荡。券商等少数蓝筹方向，稍有表现，但整体还是较弱。谷歌大模型对光通信需求驱动，光通信大涨，HBM蓄势待涨。此后，市场小幅回落，其余一些方向有蓄势动作，半导体，先进封装，天然气等活跃，但整体市场强度不强。尾盘，指数小区间整理下一度跳水，全天冲高回落。但整体上，探底周期末尾，新的情绪周期正在开启。

AI爆发带动光通信上涨

来源：阿牛智投

       周初市场大跌，跟穆迪调整中国信用评级展望的不利因素有关。同时，宏观经济也不佳下，市场信心较弱，股市也迅速反应，出现较大幅度的下跌。但之后逐步企稳，随着中央经济相关会议的召开，后续会对经济恢复和信心的恢复相关有较好提振。

指数逐步企稳进行修复

来源：阿牛智投

       市场方向上依然是围绕AI应用带来的机会，光通信大涨之后，HBM，数据，文化传媒的轮动机会。以及资金往机器人，半导体，智能驾驶等点的机会的酝酿。当然会议上，关于化债带来的点，也是短线资金关注点。

......

季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F