光伏板块指数最近一周表现优于81%的板块，总市场超6.6万亿。2023年12月28日光伏板块低位首日红K线信号，趋势看多。之后二周板块震荡回踩但多头趋势不改，本周继续走强，周五更是逆势拉升，联泓新科、东华科技、海螺新材等多股涨停，公元股份四连板，绿康生化两连板。

光伏板块增强选时图

来源：阿牛智投

光伏行业：11月国内新增装机与组件出口量均环比回升

国内装机数据：根据国家能源局数据,2023年11月国内光伏新增装机为21.32GW,同比+185％;1-11月国内光伏累计装机163.88GW,同比+149％。11月国内光伏装机环比大幅回升,光伏装机高增和年底抢装有关,12月或将继续延续抢装行情,预计国内2023年全年光伏新增装机有望超过185G。

组件出口数据:11月组件出口量环比回升,主要增长动能来自巴西和印度,受相关政策影响,预计12月巴西和印度将继续维持拉货高增。由于欧洲地区进入冬季假期淡季,红海危机也对光伏航运成本造成影响,因此即使巴西和印度地区会继续维持进口高增速,但是预计12月整体组件出口量不会继续环比明显增长。

光伏板块业绩优良

光伏板块内共计400家公司，平均收入128.72亿，同比上升8.18%；平均毛利率17.29%，同比上升3.16%；平均净利润6.90亿，同比上升18.34%；平均净利润率5.36%，同比上升9.39%。

光伏板块平均净利润图

来源：阿牛智投

光伏需求潜力较大，产业链价格有望逐渐企稳，下游观望情绪有望消除，需求有望快速释放。预计2024年全球光伏新增装机474GW，同比增长16%。从区域结构来看，欧洲各国在23年大幅上调其远期光伏装机目标，2024年欧洲新增装机将达90GW，有望长期保持稳步增长，美洲整体新增装机有望达87GW，同比增长33%。

光伏板块重点可跟踪：

1、盈利有望率先反转的电池片环节：钧达股份、仕净科技；

2、N型电池组件龙头企业：晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能；

3、格局较好的硅料环节：通威股份、大全能源等；

4、受益于总量提升的逆变器龙头企业：阳光电源、德业股份、固德威；

5、美储环节：阿特斯、阳光电源。

6、风电板块：起帆电缆、海力风电、振江股份；风电上游零部件：广大特材、力星股份等；整机商：三一重能、明阳智能等。

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