去年春节假期后，ChatGPT引爆了A股主题炒作风，成为市场最强主线。今年春节假期，引爆龙年资本市场第一个热门话题的，依然是AI。

OpenAI公布首个文生视频模型Sora

北京时间2月16日凌晨，全球人工智能模型领跑者OpenAI推出了一款能根据文字指令即时生成短视频的模型，命名为Sora，Sora能够从文本说明中生成长达60秒的视频，并能够提供具有多个角色，特定类型的动作和详细的背景细节的场景。Sora还能在一个生成的视频中创建多个镜头，体现人物和视觉风格。

AI模型板块迎超跌反弹三连阳

AI模型板块总市值超3.5万亿，包含32家公司，其中评分为80分以上的公司占比6%。和板块涨跌联动最大的板块是深证综指，最近两个月明显弱于联动指数，节前三个交易日开启超跌反弹三连阳走势，在消息面文生视频模型Sora刺激下，有望延续持续走强。

AI模型板块与深证综指走势对比图

来源：阿牛智投

AI模型平均净利润稳健增长

从业绩上看，AI模型板块保持稳健增长。2023年三季度AI模型板块平均收入560.58亿，同比上升5.38%；平均毛利率29.38%，同比上升1.63%；AI模型板块平均净利润57.83亿，同比上升3.05%。

AI模型板块平均净利润

来源：阿牛智投

综合来看，Sora的横空出世意味着AI大模型对包含文字、因果关系、图像在内的真实世界有更深入的理解。综合机构研报，主要涉及AI传媒、影视、视频编辑、游戏、算力、光模块等方向比较多，后续可以观察一下，Sora成为龙年A股第一个风口概率较大。从概念炒作看，谁会成为龙头还要看市场的选择，要走出来才知道。相关一系列公司有：信雅达、万兴科技、网达软件、昆仑万维、易点天下、因赛集团、当虹科技、美亚柏科、焦点科技、果麦文化、国科微等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F