2月23日早盘，光通信板块探底回升，板块指数上涨超3%，其中金百泽20CM涨停，铭普光磁涨停，九联科技、东田微、太辰光、通宇通讯、剑桥科技等跟涨。

光通信成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上看，发展人工智能纳入央企工作统筹谋划，中央企业要夯实发展基础底,把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域,加快建设一批智能算力中心。

2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新“中央企业人工智能专题推进会。会议强调，中央企业要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，深入推进产业焕新，加快布局和发展智能产业。

其次，英伟达业绩超预期，AI 网络建设需求增长。英伟达涨超16%，股价刷新历史纪录高位，总市值逼近2万亿美元大关，公司2023年第四季度营收221亿美元，同比增长265%；净利润122.85亿美元，同比增长769%。

可见，在人工智能应用不断迭代发展的背景下，算力资源是支撑应用落地与持续运行的必要基础，大规模算力集群超海量参数数据的并行计算对光通信产业提出大带宽、高速率等新需求并催动光模块、光芯片等产品持续迭代，光通信器件与设备厂商有望在此趋势下持续受益。

光通信板块业绩稳健增长

光通信板块总市值超1万亿，包含89家公司，其中评分为80分以上的公司占比8%。光通信板块是近期的热门板块，最近一周表现优于95%的板块，涨幅达到14%。从业绩上看，行业平均净利润保持稳健增长。2023年三季度光通信板块平均收入50.93亿，同比上升27.65%；平均净利润2.52亿，同比上升14.73%。

光通信板块平均净利润

来源：阿牛智投

综合来来看，2024年，GPT5、Gemini等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着AI对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。从资本开支角度看，光模块在云厂商资本开支中占比随着AI场景的应用逐年增加，光模块高弹性将兑现。

可重点跟踪光模块、光芯片、光器件、AIDC、AI服务器、交换机、液冷温控等领域投资机会，其中有望受益公司：中际旭创、新易盛、天孚通信；源杰科技、华西股份、光库科技、腾景科技；永鼎股份、通鼎互联、亨通光电、中天科技;宝信软件、光环新网、奥飞数据、润泽科技、科华数据、数据港；中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；英维克、高澜股份、申菱环境、网宿科技等。

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