午市开盘人形机器人概念展开拉升，截止目前板块指数上涨超3%，其中天奇股份、夏厦精密、科力尔、睿能科技涨停，丰立智能、昊志机电、奥比中光等纷纷跟涨。

人形机器人成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

消息面上，港股人形机器人概念股优必选盘中涨超50%。3月4日，优必选正式被纳入恒生综合指数和恒生沪深港通大湾区综合指数，并于3月5日起正式进入港股通标的证券名单。

3月4日两会召开，新质生产力成为本次两会重要看点之一，或指引新一轮产业投资机会。

发展新质生产力与新一轮设备和消费品更新将带动战略新兴产业与未来产业数十万亿的投资机会，首先关注上游新型要素（数据、算力）与配套（能源、材料、基础装备、核心元器件、科学仪器等）等基础设施建设，其次关注下游具备技术突破潜力与大规模商业化预期的新兴产业，包括大模型应用、人形机器人、自动驾驶、卫星互联网、低空经济、生物技术等。

人形机器人业绩稳健增长

人形机器人总市值6000多亿，板块包含57家公司，其中评分为80分以上的公司占比26%。从业绩上看，保持稳健增长。2023年三季度人形机器人板块平均净利润2.38亿，同比上升12.96%；平均净利润率6.39%，同比上升11.71%（数据截止日期：2024年03月06日)。

人形机器人平均净利润

来源：阿牛智投

人形机器人产业链进展不断，24年有望成为量产元年。1)近期，宇树科技完成10亿元B2轮融资。3月1日，宇树人形机器人1升级V3.0版本发布，软硬件能力再提升，最大速度3.3m/s打破世界纪录，全身动态协调且能稳定行走16cm高的台阶。2)英伟达披露于3月19日将召开2024年度的GTC大会,除了生成式AI领域外，届时现场将有25款机器人(包括人形、机械臂)展出。3)FigureAI再获亚马逊创始人贝索斯、英伟达、微软等6.75亿美元投资。

投资思路分为三个层面：一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。本体厂商博实股份；以及特斯拉ier1供应商三花智控)、拓普集团、鸣志电器；人形机器人供应链潜在标的包括谐波减速器：绿的谐波、双环传动；行星减速器：中大力德；行星滚柱丝杠：恒立液压、贝斯特、五洲新春；无框力矩电机：禾川科技、步科股份；空心杯电机：鸣志电器、伟创电气、鼎智科技；力传感器：柯力传感等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F