市场被两个坑吓坏了 | 武小松复盘

周一市场热闹异常，周末的消息面一个个作用在盘面里。3000多个票分成几个不同的阵营，有强势补跌的，有受利好大涨的，有遭利空大跌的，更多的是你看我我看你，无聊混沌。

大盘在这个位置，无需使用估值或其他客观数据型的论据来判断后市。简单的说，这里就是排雷，不断排，不断排，直到市场发现，真实情况已经不会比这更糟，慢慢低迷，直至转势。

所以，从这个角度来说，各种雷的爆发，都不是坏事，杀的越狠越过头，之后的修复越有力气。所以，这里高位股要跌，利空股要跌，横不住的也跌，这是市场的选择，也是情绪的最后的宣泄。

今日指数并不难看，表明主力有所顾忌指数层面的事。多空板块有主动抵扣。今天主要挖的两个大坑，都是基本面方面或预期估值方面有大的利空的，一定程度上从早盘开始主导了今天整个一天的市场情绪：

1、影视传媒

事件：崔永元爆出范冰冰阴阳合同和天价片酬，明面合同1000万（需要交税）、暗里合同5000万（不用交税），如此巨额片酬，仅能用其4日。国家税务总局已全面展开调查，范冰冰工作室所在的无锡市滨湖区地税局目前已介入调查取证；之前分享过，上市公司有近1000家17年净利润打不到6000万。

评论：据说已经不是偷税漏税的问题了，已经涉及到了整个娱乐圈的畸形片酬和利用影视剧投资洗钱的潜规则，事情已经不可收拾咯。

影响：唐德影视——范冰冰入股，与范冰冰合作密切；华谊兄弟——此次事件导火索《手机2》的资方和发行公司，与冯小刚签订了对赌协议；华策影视——根据阴阳合同签订时间的范冰冰行程，当时她在参加华策影视的《挑战者联盟》；据说李晨范冰冰已经去美国。

这是要积极关注后市事态的发展，预计整个板块都会被波及，不要买任何有涉及影视投资的公司！

2、光伏

事件：国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，暂停2018年普通光伏电站指标，分布式光伏电站今年10G补贴也已完成。下半年对国内光伏电站业务极少，只有一些扶贫和技术领跑者项目。

影响：可比2013年开始的钢铁、煤炭企业的调整，几乎全行业亏损，这次也一样，这次《通知》是牛奶中的三聚氰胺事件，血洗光伏行业，30%的企业消亡是可预见的，主要是那些行业二、三线企业，即无资金又无技术成本和品牌优势的企业基本会不存在，行业集中会加快，战国七雄的时代会比原来预计的更早到来。

利空：这次影响是整个产业链，从硅粉到多晶硅料、硅锭、硅片、电池及组件，还有配套的逆变器、透光玻璃、金刚线、光伏设备生产商等等，无一幸免，能活着的企业都是不错的。可能影响最大的是设备生产商，如晶盛等可能原来接的很多拉晶设备订单，现在直接取消归零。三超、东尼等多家金刚线生产商，从40%到50%的毛利率，到现在直接考虑能否在这轮战争中被淘汰出局。

最后谈谈补跌股。有些个股近期走的十分强势，今日遭遇了补跌，但应区分对待其中的不同性质：如果不是经历游资模式爆炒的个股，而是基本面推动，则补跌之后修复起来的速度也会比较迅速。去看看这类品种历史上经历“高位补跌”阴线之后的走法，以史为鉴，会安稳很多。