消息面上，中国高速动车组产业迎来了近7年来单轮规模最大的招标。中国国家铁路集团有限公司（国铁集团）在2024年5月11日发布了招标公告，开启了2024年机车车辆的首次招标。这次招标包括时速350公里复兴号智能配置动车组（8辆编组）、高寒动车组（8辆编组）和17辆编组的动车组，共计165组标准组。据估算，本次招标的总金额约为280亿元人民币左右。

铁路投资受益异动拉升

盘面上，受消息面利好影响，铁路投资受益板块个股局部异动拉升，其中思维列控、泰永长征涨停，众合科技、康尼机电、辉煌科技、新筑股份、中国中车等涨幅靠前。

铁路投资受益成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

铁路投资受益板块三年市净率处于低位

铁路投资受益板块总市场超2万亿，包含115家公司，其中评分为80分以上的公司占比11%。从三年周期看，板块市净率处于低位。铁路投资受益板块，当前市净率0.97, 三年市净率中位数1.14, 当前分位9%。随着铁路客流量的快速恢复，国铁集团对高速动车组的需求也随之增加，这也反映在了招标规模的扩大上，该板块后市估值修复可期。

铁路投资受益板块市净率

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综合来看，本次国铁集团招标对于中国中车股份有限公司（中国中车）及其下属子公司是一个重大利好，国铁集团的采购对象全部为中国中车及其子公司，这将有助于改善中国中车近年来因高速动车组招标长期低迷而承压的经营业绩。此外，按往年招标节奏，下半年国铁集团还将进行1—2次动车组新车及高级修采购，铁路装备仍存在预期差。

客流复苏、叠加设备更新、招标提升大修周期多重逻辑演绎下，铁路轨交行业有望迎来新一轮景气向上，相关概念股将受益。

高铁整车：中国中车；

高铁建设：中铁工业、铁建重工；

高铁部件：中国通号、交控科技、科安达、众合科技、思维列控（控制系统）；永贵电器、时代电气、高铁电气（电气系统）；时代新材、晋西车轴、天宜上佳（动力系统）；康尼机电、今创集团（车身）等。

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