5月15日早盘，芯片半导体板块异动拉升，HBM方向领涨，蓝箭电子、通富微电冲击涨停，华海城科、盈方微、长电科技、文一科技、晶方科技、亚威股份等跟涨。

存储芯片成分股盘中涨幅top10

来源：阿牛智投

美国政府宣布对中国商品加征关税利空落地 

美国政府宣布对每年价值180亿美元的中国商品加征关税。此次加征关税涉及电动车、电池、半导体、医疗用品等，加征力度比较大，尤其是电动车，直接翻了4倍。电动车出口到美国的数量有限，但如此大的加税力度，对国内车企入美业务产生很大不利影响。

此消息市场早有预期，利空落地对行情冲击更多是短线扰动，中线行情更多还是由行业基本面及市场氛围决定。

存储芯片需求大涨 价格上行

近日，两家全球最大的存储芯片供应商——SK海力士和美光都已经表示，2024年的高带宽存储芯片（HBM）已经售罄，而2025年的库存也几乎售罄。不少分析师警告称，在人工智能的爆炸性需求影响下，高带宽存储芯片（HBM）的供应短缺情况可能将持续今年一整年。

综合来看，存储芯片3-4 年时间约为一个完整周期，AI 需求正在创造行业第五轮周期起点。随着供需格局逐步改善，存储芯片价值稳步提升，目前各大厂商不约而同的减产计划促使存储周期提前，在存储需求不断扩大的前提下，存储芯片的价格将会上升，提前进入复苏周期。从需求来看，AI Server、AI PC、AI Mobile 持续放量，存储市场迎来新发展机遇。PC 端 AI 发展由软硬件协同驱动，2022 年 ChatGPT 开启了 AI 大模型浪潮，AI 应用场景日渐丰富，AI PC 的发展正朝着“计算+存储+传感”全面扩展，随着计算和传感性能的提升，存储需求也随之增长，尤其是对内存容量的需求。

存储芯片设计公：兆易创新、北京君正、澜起科技、东芯股份、聚辰股份、普冉股份、恒烁股份、国科微等；模组厂商：江波龙、德明利、朗科科技、佰维存储等；相关产业链封测厂商：深科技、长电科技、通富微电等。

房光明 执业证书编号：A04606190800011，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F