周线4连阴，上证指数收官六月第二周，3000点悬而未破，午后券商、银行拉升护盘，成交量放大到8480点，确实已经痛苦了4周，也该回血了。

从盘口来看，新老时代的主线相互切换，茅台宁德时代的下跌和易中天CPO、AI-PCB的上涨新高，说明中国A股也越来成熟。卷的背后是产能过程和需求不足，而新时代正是AI科技革命下的飞速成长，这在二季度之内表现得非常完美。那么如果从投资角度来看，又怎么理解呢？

科技是人类的未来，所以英伟达被微软谷歌携手对攻，正是这种你追我赶下的技术，谁拥有技术和市场，谁就被资本赋能市值大涨。在中国同样如此，工业富联以5400亿再创历史新高足以证明，1550亿的中际旭创同样继续领跑国内CPO大哥的角色，不断上涨的是技术和市场份额，你看估值根本没有安全性，你看技术波动率大且抱团上涨，如何参与其中，其实换个角度就是辅而助之，满仓顶似乎很多人并没有魄力。

北上资金

来源：阿牛智投

站在宏观环境，内循环确实低于预期所以黄牛价格战下茅台的跌跌不休，整车价格战卷上天，地产稍有起色但丝毫不谈房价变化，这也是指数3000点魔咒内因之一。所以炒科技、炒红利成为存量资金唯一的选择，最后大家有没有发现，即便易中天+长江神华抱团大涨，那么半导体ETF和沪深300也依然阴跌3年，只有细分中的细分红利指数尚可看几眼。

下周陆家嘴会议开始喽，虽然今天坊间再传海通+国泰君安的合并小作文，但随着权重的止跌，周线反弹预期渐强。同时长短30年期国债期货不断创出五一后新高，降息预期渐强，珍惜3000下方的机会，赔率层面此刻上涨大于下跌。

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