
价值投资机会正在凸显
市场进入冰冻状态,意味着人气已到了最低迷的阶段,根据历史经验,地量后未必一定是最底部,但必定是底部区域,这种情况与2014年牛市启动前的状态较为相似,当几乎所有人都要远离这个市场的时候,一轮新的机会或正在悄悄酝酿,目前几乎所有资产都在上涨,由于货币超发,通胀压力越来越大,最近在多项严厉措施的调控下,终于房住不炒了(事实上只是暂时不涨),但房租却出现突然飙升,很多人将责任推到了长租公寓身上,其实背后的上涨逻辑还是货币超发,按现在177万亿的市场基数,每年M2上涨8%(目前为8.5%),可以算出每年要多出来十数万亿,这些钱总要有一个出口。高层决不希望看到热钱最终流向租房市场,更不希望看到流向市民的餐桌及生活必须品,那么现在还有什么能像房地产那样足够大的资金池子,来装下这么多的超发货币?找来找去,最终可能只有一个地方可以选择——股市,但如何才能让市场的热钱心甘情愿地往这个大池子里填,只有启动股市,让它像美股一样走出一轮超长的大牛市,不断激发赚钱效应,才能达到这个目的,否则中国房价还会继续涨,房租大涨也是大趋势,如果这个逻辑成立,在A股的历史大底部区域(筑底仍需要一段较长时间),从现在起可以开始关注中长线布局的机会。
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