再论国企改革

全国国有企业改革座谈会7月4日在京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习总书记作出重要指示强调，国有企业必须理直气壮做强做优做大，不断增强活力；要坚定不移深化国有企业改革，尽快在国有企业改革重要领域和关键环节取得新成效

此前（6月26日）宝钢股份、武钢股份双双发布公告，宝钢集团与武钢集团正在筹划战略重组事宜。随着国家一带一路及高端装备走出去战略的实施，铁路、核电、海运、总包施工等集团企业在势必走上国际竞争的大舞台，但同类企业之间存在同业竞争关系，将削弱中国企业的国际竞争力，因此从国家利益出发，该类集团企业的兼并重组预期最为强烈；钢铁、煤炭、建材、有色等行业，要么产能过剩现象严重，要么面临严重的环境污染问题，必须淘汰落后产能，进行行业转型升级

投资建议：两条主线布局国企改革主题

一条主线是，首批6家试点央企旗下，且属于产能过剩行业的相关上市公司。如建材集团的瑞泰科技（002066）、洛阳玻璃（600876）、国投系的国投中鲁（600962）、中成股份（000930）等。

另一条主线是，已经进入央行改革第二批试点名单或有望纳入试点预期的集团旗下上市公司。相较于第一批试点名单基于“四项试点”产生，第二批是在“十项试点”基础上推进，并结合“供给侧改革”推进。截止目前，诚通集团、国新公司、五矿集团被确定为国有资本运营公司试点企业，中国电子集团或被纳入试点。建议积极关注五矿集团旗下中钨高新（000657）、五矿发展（600058）、株冶集团（600961）；中国诚通旗下岳阳林纸（600963）、冠豪高新（600433）；中国电子（CEC）旗下南京熊猫（600775）、上海贝岭（600171）等。

（内容分享自网络）