散户顿悟，原来跟着这类机构买股票你可能会血亏！

马上要年报和一季报即将进入尾声了，不少朋友对于年报和一季报摩拳擦掌跃跃欲试了，不少朋友喜欢跟着机构买股票，可是偏偏没有数据来佐证跟着哪类机构买才能赚到钱，往往买错了，一个季度下来血本无归比比皆是。

今天我们用量化平台，定制一个单因子策略，从市场上的各种机构，我们一一来做一些历史数据回测。看看到底哪类机构持仓最多，散户才能抓到钱？！

策略规则：

规则1：每5天作为一个判断调仓周期

规则2：每次买10只股票，每个股票买10%仓位

规则3：已历史开盘价作为收益计算

回测时间周期：

2014年1月6日之2020年4月22日

养老金持股比例由大到小

社保基金持股比例由大到小

信托流通持股比例由大到小

国家队持股比例由大到小

10大股东持股比例由大到小（剔除上市后未发布第一份季报的次新股）

第一大股东持股比例由大到小

基金持股比例由大到小

机构持股比例由大到小（剔除未出季报新股）

从上述数据我们做了一个汇总如下：

通过数据梳理后我们发现，第一大股东持股比例占比最高，该策略历史表现最佳！总收益为94.26%，年化收益11.14%，最大回撤41.57%。由此我们得知，最大股东占绝对控股权，那么企业表现自然是非常好的！毕竟这是自己家里的事业！

表现最差的是基金持股比例较大的公司，总收益8.95%，年化1.37%，夏普比率居然是-0.07，最大回撤76.37%。可见跟着公募基金买股票可能会让你血本无归了。

而收益波动率结合较小回撤来看，10大股东持股比例较高的公司，市场表现综合实力最佳！在不带风控的前提下最大回撤仅34.46%，年化收益接近10.96%

当然，仅仅是以上的成果。我们似乎思考的还不够！在年报和一季报陆续出来之际，这篇文章的数据梳理会给我们后续选股可能会有非常重要参考意义。

在这里就当是给大家一个数据分享吧，希望大家可以给我点赞并且转发给您的朋友！当然，也可以把您的想法和我交流，欢迎在留言区评论，我会为您回复的。