周期股高位大震荡

     近期A股走势分化强烈，不过在市场持续低迷的过程中，涨价题材却火爆异常。特别是以有机硅、玻璃、化纤、有色金属代表的周期性板块，走势强劲。比如二级市场上新安股份近两周涨幅超过50%，火热异常。不过近两日来，股价高位大震荡，这是做头部了么？

数据来源：阿牛智投

       对于有色金属板块，笔者在周二在《惊，大宗商品牛市就要来了，有色金属行情刚刚启动？》一文中讲的天时地利人和三大要素仍在，不过连续大涨后需要来一次像样的洗礼，最好把不坚定的浮动筹码都交换一遍，对后期的走势是有帮助的，很多时候，短期的慢是为了长期的快。

      有机硅景气度高

      以本次有机硅为例，笔者和大伙再分享下，本轮涨价的高景气度！最新消息，有机硅：DMC市场价大幅上涨，逼近3万元/吨，本周有机硅DMC市场价再度大幅上扬近20%，目前全国市场价约28750元/吨，华东29000元/吨。自8月低位来，涨价幅度超40%。

图片来源：生意社

      现货供应仍然紧张：海内外高温胶需求持续景气、纺织助剂需求增加、有机硅库存低位、新安股份虽有新增产能但足够消化，中天爆炸对冲掉新安新增产能，合盛硅业石河子新增产能预计明年春节后投产。

      有机硅上市公司业绩测算

     有机硅上市公司业绩，分享下机构内部与新安股份，合盛硅业交流的要点，供投资朋友们参考：

     1）需求超预期，特别是宅经济消费下，高温胶需求增速大大超预期，而本次不仅仅是海外需求好，国内需求比海外更好；

     2）近几年有机硅新兴领域需求不断爆发：新能源的灌封胶、零部件用胶、电子封装用等，需求极具韧性；

     3）预计本轮至少持续到春节前，未来合盛等为代表的龙头集中度愈发提高；21年市场均价也有望显著高于20年。

      按照年化业绩情况，如果按照有机硅DMC25000价格年化，新安股份、合盛硅业、兴发集团年化业绩分为17、35、19亿元，对应当前估值分别为6倍、11倍、7倍，也就是说有机硅龙头公司在明年业绩快速释放后，估值仍然便宜。

 数据来源：阿牛智投

      投资圈经常有这么句话：不做K线的奴隶，要做价值的主人，所以在具体投资过程中我们要做的是持续跟踪基本面，只要基本面与景气度依然向上，不用担心行情一波到顶，站得高，才看得远，心有多大舞台就有多大！

       喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。

        本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。余兆荣 执业资质：A046062001003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。