周末科技大利空

      近期市场走势平稳，特别是强势的创业板指数已创新高，不过科技中的芯片股却是比较弱势。不过如此低迷的情况下，1月22日晚间，再次传来利空消息，国家集成电路产业投资基金（以下简称大基金）宣布将减持三大半导体龙头企业晶方科技、兆易创新和安集科技。如果按最新收盘价计算，大基金顶格减持的这三只股票市值分别为5.63亿元、19.78亿元、3.69亿元，合计达29亿元。这让手握半导体的投资者一片悲凉；而网红科技基金，重仓芯片股诺安蔡经理又被网友调侃周一要被跌打成“菜头”。

       屋漏偏逢连夜雨，科技界的另一巨头4000亿市值的苹果产业链三剑客之一的立讯精密，周日也遭到美国337调查，虽然针对该调查，立讯精密公司回应称，对公司目前的生产、经营不会造成实质性影响，但周四欧菲光闪崩，周五蓝思科技闪崩，30万的立讯精密股东们显然陷入忐忑中。

      股价短线承压

      二级市场对于减持股份显然是不受待见，周一芯片，苹果产业链肯定是要承压，不过梳理披露大基金减持计划的公司股价走势发现，大基金减持对公司股价影响不一，首批减持的三家企业在发布公告后次日股价均大幅下挫，不过后期走势未受明显影响；2020年减持的公司中，晶方科技、太极实业宣布减持后次日股价上涨，三安光电、兆易创新、长电科技则股价下跌。

     头部券商机构认为，本次大基金减持属于正常操作，大基金一期回收二期将接替进行投资，未来大基金的重点是发力“补短板”思路。

     中期业绩景气度高

    相对于股价的承压，半导体科技业绩面普遍高增长，比如封测龙头长电科技，23日晚间年报预告净利润12.3亿左右，同比增长1287%左右，而公司2018年之前还亏损，2019年刚扭亏，今年就大幅盈利，说明业绩挺亮眼的，普遍超出了机构研报的预测。按照目前封测的景气度和芯片缺货涨价的趋势，未来公司业绩将持续涨。

     再如半导体代工龙头中芯国际，今年前三季度净利润30亿，全年应该有45~50亿。中芯国际现在科创板市值才4000多亿，港股才2100多亿。相比其他被爆炒到几千亿的赛道股，中芯国际一点都不高，风水轮流转，价值迟早会回来。背靠国家的支持，以及缺芯涨价的局势，中芯国际未来的确定性越来越强，业绩还会增长。

      总结，短期看半导体科技承压大，不过按照业绩高景气度，以年度投资布局的角度看，笔者是比较看好以上科技龙头，因此，最好的策略是：不跟随，不阻拦，等待慌不择路的伙伴们丢盔弃甲后，再弯腰捡细软。

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       本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。