9.4  财经早九点 上周五市场企稳回升，券商没再继续砸盘，地产政策支持下，反而地产后周期，消费，周期金属，煤炭等方向，成为反弹主力。8月财新PMI回升，资金开始打复苏预期了。不过整体上显得信心不足，科技方向，华为手机带动的半导体方向也有所表现。但整体市场缩量，机构和游资相对谨慎，北向又没参与，量化还被监管，市场成交清淡下，缺乏较明显主线，都还是快速轮动。
截止收盘，上证指数企稳回升，上涨13.37点，涨幅0.43%，创业板指下跌0.11%。技术上，上证30分钟K线回踩企稳回升。 消息方面，上周五美股高位回落，涨跌不一。国内方面，交易所制定规则，加强程序化交易管理，量化基金颇受争议。
那么今天市场在在上周五企稳回升基础上，有延续反弹的节奏，指数上行3150-3160区间，但之后依然观察承接和量能情况。华为新款手机，麒麟芯片亮眼，驱动国产半导体，光刻胶等活跃。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。制造业复苏，汽车行业，工业母机，机器人行业受重视。一线城市开放认房不认贷之后，周末看房人数大增，地产后周期，消费复苏，周期资源类受提振。【热点前瞻】1、七大部门联合发文，实现汽车行业稳增长（长安汽车、万安科技）2、技术发展，数字货币成法定货币升级方向（先进数通、润和软件）3、工业母机行业迎来重磅利好，赛道机会凸显（华中数控、德恩精工）4、国内硫酸市场价格暴涨近200%，这两家公司具有较大业绩弹性（恒光股份、粤桂股份）5、赛事竞猜型体彩持续高增，关注亚运会等赛事催化（中体产业、东港股份、安妮股份）6、杭州亚运会临近，电竞板块有望迎来提振（完美世界、电魂网络）7、新能源龙头车企8月销售数据靓丽，关注产业链机会（岱美股份、嵘泰股份）8、全军装备质量工作会议召开，国产化率有望再提升（中航沈飞、中航重机）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       指数回升修复，交易清淡下消费走强。       昨天市场回踩，但晚间利好消息较多，今天市场迎来高开，之后有一度拉升，市场多方向上行。不过，券商金融，地产依然走低拖累市场。昨晚多地宣布认房不认贷，且降低二套房首付，但明显市场当成利好兑现。之后反而触发地产后周期和消费板块的走强。8月财新PMI发布，重回荣枯线，周期板块则明显走强。但市场还是稍微平淡，机器人延续强势外，数据要素，人工智能等却表现一般。指数企稳回升，但交易情绪还是一般。盘面上看，煤炭领涨，钢铁以及有色金属等涨幅居前，消费，装修建材，机器人等也有表现，其余则稍弱。顺周期和消费类走强来源：阿牛智投       本周虽然整体基调是高位回落，但实际上利好却是较为密集的，且主要是针对724会议的相关落地政策。但市场却以各种方式不买账，但我们不妨稍微等待一下，效果逐步显现。今天8月财新中国制造业PMI升至51.0，重回扩张区间，显示经济复苏的提升。
指数回升修复来源：阿牛智投       另一方面，下调存量房贷利率，此外，多家银行官宣下调存款利率，等众多因素，都形成一个指向，就是市场要向好了。所以市场虽然较弱，但整体表现出政策底之后的韧性，3100支撑还是有效。然后顺周期复苏，科技线还是有所轮动，市场还是可以相对积极。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

9.1  财经早九点 昨天市场震荡回踩，早盘华为芯片驱动下半导体延续强势，但其余多数方向却承压回落。券商和地产权重拖累市场，前一天较好承接的科技线则也选择了歇整。市场兜了一圈，无奈又去了前期医药医疗SPD方向。华为新手机芯片驱动下，消费电子，光刻胶等大涨，但争论较多，更多细节还有待挖掘。其余多数方向还是疲软。
截止收盘，上证指数震荡回落，下跌71.26点，跌幅0.55%，创业板指下跌0.69%。技术上，上证30分钟K线反弹承压回踩。 消息方面，隔夜美股涨跌不一，大型科技股多数上涨，工业大麻股普涨。国内方面，房贷新政，降低首套，二套房首付比例，存量首套房贷款利率降低。
那么今天市场在持续回踩之后，有望形成一定企稳回升动作，不过整体市场稍弱，量能也不足，等待更多明确信号。华为新款手机，麒麟芯片亮眼，驱动国产半导体，光刻胶等活跃。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。房地产利好，一线城市认房不认贷，降低首套，二套首付比例，调降存量利率。数据要素发展座谈会召开，数据要素，交易所依然受提振。【热点前瞻】1、大基金宣布提前终止减持，大比例持有多只A股（三安光电、安集科技、国科微、沪硅产业）2、三大部门携手，提升环境基础设施建设水平（启迪环境、国泰环保）3、超低能耗，绿色低碳示范工程实施方案印发（长青科技、森鹰窗业）4、突出创新融合，国家网络安全宣传周将举办（三六零、美亚柏科）5、工信部推进5G轻量化技术演进和应用创新发展，明年将迎来首批商用产品（移远通信、广和通）6、华为智能手表销量刷新单季最高纪录，这两家重要供应商望受益（恒玄科技、硕贝德）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       指数依然弱势，半导体成较大亮点。       昨天市场冲高回落，隔夜美股状态还好，但今天市场却没有形成企稳回升。大A小幅低开，之后短暂上行，但随即震荡走低，相对疲软。前期一直充当护盘作用的券商方向，却不断走弱，拖累了指数。广州之后，深圳也出台了认房不认贷的政策，以求提振房地产市场。但市场当成利好兑现，反而房地产板块持续走低，拖累指数再次下行创日内新低。华为新款手机搭载麒麟9000S芯片，接近7nm的性能，使得半导体，光刻胶相关公司大涨。其余市场整体凌乱，又打回了前期热点医药SPD方向。全天看，指数缩量调整，热点凌乱，仅半导体，医药商业、消费电子、家用电器等板块小幅表现，其余多数板块走低。华为带动芯片半导体活跃来源：阿牛智投       市场近期不缺乏利好，甚至有些利好免疫。首先周末晚间的四大利好，包括印花税的大利好，但不妨碍周一市场高开低走。之后又是各种回购，限制减持等利好，今天早上还有降存款利率，多地房地产认房不认贷的利好。但密集政策落地之下，市场反而出现了券商金融和地产等短期兑现的现象。市场需要更多关于经济基本面向好或者外在压力缓解方面的实质性的利好。指数回踩等待支撑回升来源：阿牛智投       在交易层面，利率层面，市场给出的利好已经足够诚意。但短期市场还是有看点的方向，华为麒麟芯片带动的半导体将维持活跃，机器人依然强劲，数据要素昨天大涨之后，今天歇整，等待后续再度上行等均是市场的轮动点。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

8.31  财经早九点 昨天市场延续反弹，但冲高回落。早盘市场情绪端还是可以，但市场打了半导体，且显得稍乱，并没有重心，使得市场反而冲高回落。华为新手机的麒麟芯片，疑点较多，虽然信心提振，但更多细节不明下，资金也无从下手。券商金融护盘作用结束，市场企稳，他们反而开始回档，使得指数承压回落。但题材还是较为活跃，华为欧拉，卫星通信，数据要素，确权，机器人等方向较为活跃，题材小票大涨。
截止收盘，上证指数区间震荡，小涨1.25点，涨幅0.04%，创业板指下跌0.05%。技术上，上证30分钟K线延续3100点以来的反弹节奏。 消息方面，隔夜美股收涨，英伟达创收盘新高，热门中概股涨跌互现，拼多多延续上涨。国内方面，9月1日起多家全国性银行再下调存款挂牌利率，调降幅度10-25个基点。
那么今天市场延续反弹势头，指数上行3150-3160区间，市场量能适当回归，但依然关注承接力。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。首批大模型牌照发布，对大模型相关公司提振。房地产，一线城市认房不认贷，地产，设计类公司受益。数据要素发展座谈会召开，数据要素，交易所依然受提振。【热点前瞻】1、华为云发布盘古大模型全域协同生态，实现行业共赢（诚迈科技、常山北明）2、多款大模型产品有望获准上线，人工智能应用将提速（首都在线、昆仑万维）3、深圳官宣认房不认贷，有望显著减轻购房者资金压力（招商蛇口、我爱我家）4、推动行业智能化，建设纺织现代化产业体系（嘉曼服饰、乔治白）5、全固态电池制造新方法，降低规模生产成本（金龙羽、英联股份）6、新生产力，通用人工智能算力论坛举办（华工科技、永鼎股份）7、数据要素公共服务平台上线，数据要素市场未来可期（三人行、安妮股份）8、谷歌推出隐形水印嵌入工具，数字水印应用场景望打开（汉仪股份、北信源）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       华为手机带动半导体大涨，指数回落但题材精彩。       隔夜美股上涨，中概股强势之下，大A情绪提振，上证高开，延续昨天的反弹势头，一度站上3150点。但昨天想修复的券商金融，今天没能走强，却不断走低，拖累指数翻绿。华为发布最新手机，搭载自主的类7nm麒麟芯片，引爆半导体行情。但稍微显得有点乱，并没有形成板块效应，也跟这块芯片还有很多疑点有关。市场后续依靠数据要素转强，带动市场翻红。尾盘在题材股的继续表现下上行，指数虽然没涨，但人气还行。盘面上，半导体大涨，华为系，电子板块，传媒、数据要素，美容护理以及通信等紧随其后，而环保领跌，券商金融走弱。数据要素相关较好来源：阿牛智投       今天市场还是延续反弹势头，科技成长方向发力明显，但券商金融走弱。多家银行传出降存量房贷，使得银行承压。前期市场较弱，券商强势护盘，现在指数企稳回升，券商走弱，也属正常。而且券商金融走弱下，反而给其他方向带来资金。指数延续反弹节奏来源：阿牛智投       此次华为麒麟芯片的搭载，还是非常能够激励人气，半导体大涨的同时，也给未来科技端带来更多想象空间。且政策端不断喊话，在政策底支持下，市场的反弹节奏仍将延续。方向上，数据要素还是较大亮点。机器人大涨之后，被短期资金兑现。AI方向展现出来蠢蠢欲动，且国内对C端大牌照将派发，人工智能相关还是受提振。.......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

8.30  财经早九点 昨天市场企稳修复，政策喊话还是起到效果，日内空方力量几乎没怎么出现。但反弹主力则是科技题材方向，数据要素，数字经济早盘就有较好表现。之后，无人驾驶，人形机器人多个个股大涨，形成板块效应，带动人气回升。华为新款手机上市，半导体，消费电子端也有所带动。所以市场指数虽然涨幅不大，但个股却普涨，人气回升明显。
截止收盘，上证指数企稳回升，上涨37.25点，涨幅1.2%，创业板指上涨2.82%。技术上，上证30分钟K线回踩3100短暂企稳修复。 消息方面，隔夜美股收涨，英伟达创收盘新高，热门中概股普涨，拼多多大涨。国内方面，国多家银行已制定存量房贷利率下调方案，本周或有实质性进展。
那么今天市场延续修复反弹势头，指数回升3150-3160区间，之后观察量能和市场的承接。市场情绪修复，券商金融，互联网金融依然是重要关注点。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。房地产再融资短期利好，部分地产，设计类公司受益。数据要素发展座谈会召开，数据要素，交易所依然受提振。【热点前瞻】1、七部门联手发文，推动钢铁行业稳增长（抚顺特钢、山东钢铁）2、数字人民币聚合码上线，拓展应用场景（宇信科技、广电运通）3、畜牧业绿色发展，推进畜禽粪污资源化（芭田股份、雏鹰农牧）4、华为新机突然开售高端市场占有率有望进一步提升（利和兴、华力创通、东睦股份）5、OPPO推折叠屏新机机构看好行业出货量逆市大增（统联精密、凯盛科技）6、我国将建国家计算机病毒库共同应对网络安全挑战（安恒信息、启明星辰）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       面子效果发力，市场较好修复，有持续性么？       昨天重磅利好，但A股却高开低走，着实让很多人叹一口气。所以昨晚又有窗口指导，很多公司宣布终止减持计划。一系列措施表明，现在政策底的事实，这个面子还是要给的，所以今天市场展开修复动作。小幅低开之后便迎来拉升，随即翻红后连续拉升。数据要素率先发力，之后带动情绪小票上涨。之后无人驾驶，机器人方向也较好上涨下，市场人气激活，继续攀升。午后，券商小幅回升，带动指数高位震荡，但总体保持强势。全天看，市场企稳修复，人气回归。板块方面，机器人部件领涨，汽零，计算机通信、数据要素，出版传媒、电子等涨幅居前，机械设备、国防军工以及电力设备等紧随其后，少数方向下跌，比如传降存量房贷影响的银行稍弱。机器人表现亮眼来源：阿牛智投       昨天市场高开高走，且走的很低，很多人吐槽，那么出台政策不就白出了么。但处于这个市场之中，一定要记住，政策市的影响力。所以今天展开修复，还是在预期之中的。市场人气提振方面，由数据要素，机器人，无人驾驶等小票题材方向打起来，也是较为符合聚集人气的打法。不像以往，只打券商金融等，带指数，但个股却大多不涨，反而人气低迷。指数企稳回升展现修复来源：阿牛智投       同时市场向好，还是有利好消息，中美又开始友好交流，半导体方面压力缓解。同时华为新款手机上市，搭载最新麒麟芯片，也是对半导体信心提振。房地产的政策预期较高，也带动经济基本面回升预期。但需要注意的是，短期市场还是反弹修复节奏，短期有持续性，但想要给较大高度还是稍难的。方向上，依然聚焦券商金融，数据要素，机器人，光通信等科技线。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

8.29  财经早九点 昨天市场大幅高开，但却低走。暂停量化基金的T+0回转交易，但没想到却触发了，早盘卖出的大多基金，日内不能再度买入，所以下午却越走越低。甚至不得已加了期指的空单，外资也继续砸盘，着实有些荒诞。属于较大利好，但牛市只有一分钟，日内绝大部分个股是高开回落，实体大阴线，亏钱效应明显。板块上，房地产，核污染防治，环保等相对强势，其余多数走弱。
截止收盘，上证指数大幅高开但低走，收盘涨34.57点，涨幅1.13%，创业板指上涨0.96%。技术上，上证30分钟K线大幅高开3200上方，之后回落3100。 消息方面，隔夜美股收涨，热门中概股普涨。国内方面，减持新规发力，多家上市公司宣布提前终止减持计划。
那么今天市场在昨天高开回落之后，会有企稳回升修复的动作，毕竟较大利好，短期效果却没显现。等待市场情绪修复，券商金融，互联网金融依然是重要关注点。人工智能，GPT应用，AI+，算力芯片，CPO，数据要素，服务器依然是重点。房地产再融资短期利好，部分地产，设计类公司受益。【热点前瞻】1、特斯拉虚拟电厂第一阶段启动，已参与服务（安科瑞、科大智能）2、新型人工智能芯片研发成功，能效提升14倍（寒武纪、光迅科技）3、提升调控能力，加强粮食安全保障体系建设（北大荒、金健米业）4、两部门印发前沿材料产业化重点发展指导目录，这两家公司生产超材料（光启科技、华秦科技）5、液化气价格大涨近30%，旺季来临下价格将维持高位（国新能源、九丰能源）6、AIGC助力美图业绩大增，传媒行业迎来生产力革新（万兴科技、蓝色光标）7、我国将积极扩大国内需求，新型城镇化建设将提速（筑博设计、奥雅股份）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F