3.20   财经早九点 
昨天市场承压回落，早盘低开之后，有一定修复走强，但之后就再度走弱。想要带动市场继续上行的AI硬件方向，冲高回落，资金切低位的点。英伟达技术路径新增高速连接线，驱动连接线大涨。其余资金风格上凌乱，机器人，低空经济，医药医疗，AI手机等上涨之外，农牧饲渔，煤炭，小金属等点也有所涨幅。但整体却缺乏明显主线点，市场进入走弱状态。 截止收盘，上证指数上行受阻回落下跌22.17点，跌幅0.72%，创业板指下跌1.01%。技术上，上证30分钟K线高位滞涨回落。 消息方面，隔夜美股集体上涨，日本央行开始加息，有猜测美联储要实质性降息，大型科技涨跌不一，热门中概股多数下跌。国内方面，民航局会议，推进低空经济高质量发展。 那么今天指数层面维持3050-3065区间弱震荡，短期不会直接下行，但风险点在积聚。      AI人工智能硬件方向，有一定分化，英伟达以铜缆代光通信，铜连接线受益之外，使得高位的光通信带来一定波动，但其实是驱动光通信往硅光和1.6T发展。AI应用支持之下，AI手机，机器人等加速落地。华为P70预热下，华为手机链，旋涂滤光片受重视。    P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      
【热点前瞻】
1、《三体》IP即将上线奈飞，这两家公司拥有相关IP授权（游族网络，华星创业）
2、英伟达发布GB200超级芯片，望带动高速连接器需求提升（继峰电子，创益通）
3、上海支持新型基础设施建设，重点布局网络算力等方向（云赛智联，数据港）
4、新一批转基因品种通过初审，转基因商业化大门已开启（大北农，登海种业）
5、中吴芯英发布文生视频大模型，多家上市公司参与投资（科德教育，浙大网新）
6、英伟达发布基础大模型，人形机器人迎来新突破（怡合达、领益智造）
7、生态适应性好，全球最大单机光热发电项目开工（安彩高科、科远智慧）
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       日本央行开始加息，市场进入高波动期。        隔夜美股上涨，英伟达开AI会议，特斯拉发布F12全线版本，全市场均在关注。但大A昨天券商补涨，带动指数上行，我们前期表示，券商补涨反而注意市场走弱。所以今天市场低开之后，维持弱势震荡，盘中些许修复之后，就又再度走弱。中午日本央行确认加息，市场应声走弱。午后，两市绿盘整理，尾盘迎来一波跳水下，两市跌幅有所扩大。 方向稍乱少数方向上行 来源：阿牛智投        市场方向上开始凌乱，昨天撑指数的券商金融方向，日内却领跌。早盘走强的消费电子方向，也不乏冲高回落。前期主线AI硬件方向，在高位滞涨之后，资金尝试打国内算力线，但高新打板失败，之后市场情绪又再度走弱。 指数承压回落 来源：阿牛智投        然后资金就不断尝试多个方向，农牧饲渔，小金属，酿酒，石油等方向，不断轮动下，也显得凌乱。临近尾盘，半导体异动，一是海外的消息，二是国产先进制程可能会有消息驱动。所以整体上，指数和市场短线承压。 ..... 季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

3.19   财经早九点 
昨天市场早盘延续稍弱震荡，政策利好提振之下，指数缓慢上行。方向上主要是汽车和飞行汽车端有较好表现，商业化政策支持。其余AI+应用，机器人，AI手机，消费电子，以及券商发力下，指数和市场人气均被激活。指数续创新高，题材较好轮动。 截止收盘，上证指数延续势头上涨30.29点，涨幅0.99%，创业板指上涨2.25%。技术上，上证30分钟K线延续震荡上行。 消息方面，隔夜美股收涨，英伟达，亿航冲高回落，特斯拉大涨。国内方面，中央汽车企业考核办法讨论，提升央企汽车企业竞争力。 那么今天指数层面注意3090区间的压力，题材方向依然轮动，但适当高切低。      AI人工智能硬件方向，有一定分化，光通信三巨头，依然获得英伟达加单，提振海外光通信方向继续维持强势趋势，不过高位了也有波动风险。AI应用支持之下，AI手机，机器人等加速落地。华为P70预热下，华为手机链，旋涂滤光片受重视。    P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      飞行汽车试点路线，载人运行提速，昨天大涨下，情绪高潮之后也会触发短线资金兑现。     生产端通胀起势，金属铜等，原油相关起势。
【热点前瞻】
1、华为增资旗下半导体投资平台行业浮现周期上行信号（雅克科技，华海诚科）
2、苹果iPhone或将引入谷歌Gemini大模型、AI手机产业链望迎来发展机遇（格林精密，奥海科技）
3、华为P70即将发布、关注相关产业链公司机遇（贝隆精密，芯海科技）
4、基于CoWoS-L封装、英伟达将宣布下一代GPU（文一科技，赛微电子）
5、科幻成现实、全球首台国产自研飞行汽车开售（万安科技，光洋股份）
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       指数续创新高，汽车和飞行汽车方向大涨。        周末消息面偏好，管理层呵护市场，所以虽然美股普跌下，今天大A依然小幅高开。之后指数维持红盘震荡。前期一直滞涨的券商板块也有说上行，带上指数走强，但之后依然是科技方向发力，市场赚钱效应继续延续。飞行汽车大涨，据说已经有航线试点。华为智能BU部门刺激下，汽车板块也有大涨。其余盘面上，传媒板块领涨，电力设备、电子、国防军工以及汽车等涨幅居前，其余偏传统方向稍弱，但北向资金已经连续7天净流入。 飞行汽车方向大涨 来源：阿牛智投        券商板块补涨，注意3100的短线高点。之前我们强调，本轮反弹行情，券商金融没有参与，但如果券商金融补涨了，反而注意市场短线指数层面的压力。但券商上涨，还是跟政策端整顿规范金融市场有关。 券商补涨下指数新高 来源：阿牛智投        日内飞行汽车，华为汽车，消费电子，AI医药，存储芯片，AI短剧等多点开花。但需要注意，飞行汽车短线持续大涨之后，反而注意高位的一定风险。比较期待的是，华为新款P70手机，作为国产AI旗舰手机，有望爆款，驱动手机配套方向发力。且传闻搭载，5nm芯片，对国产半导体行业提振。 ...... 季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

3.18   财经早九点 
上周五市场早盘稍弱，之后市场继续多点开花，AI算力硬件，汽车，汽车零部件，低空经济，有色金属，培育钻石等多个方向有较好表现。带动了市场人气回升，之后指数也在政策利好，北向大买等因素驱动下，明显回升翻红。市场依然是轮动行情，但方向上则比较聚焦。 截止收盘，上证指数区间震荡上涨16.41点，涨幅0.54%，创业板指微涨0.06%。技术上，上证30分钟K线延续震荡上行。 消息方面，上周五美股集体下东阿，大型科技股涨跌不一，热门中概股少数上涨。国内方面，证监会发布会重要内容，加强证券发行，规范减持等内容，维护资本市场。 那么今天指数层面依然维持3045-3065区间弱震荡，题材方向依然轮动。      AI人工智能硬件方向，有一定分化，不过传闻光通信三巨头，依然获得英伟达加单，提振海外光通信方向继续维持强势趋势。AI应用支持之下，AI手机，机器人等加速落地。华为P70预热下，华为手机链，旋涂滤光片受重视。    P70预期搭载麒麟9010，国产5nm芯片，推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。      飞行汽车试点路线上海至苏州，载人运行提速，飞行汽车提振。    
【热点前瞻】
1、建筑领域节能降碳备受关注，建筑光伏一体化建设将提速（江河集团，森特股份）
2、华为加快部署超快充充电桩，今年10万座目标将加快实现（永贵电器，恒铭达）
3、陕北一安徽特高压直流输电工程开工，电网建设需求旺盛（中国西电，长高电新）
4、氧化镓产业或将迎来爆发，订单呈指数型增长（中国西电，南大光电）
5、FSD V12.3大规模推送在即，将引入神经网络（中科创达，深成交）
6、旅游行业持续复苏，二季度超额收益值得期待（中青旅，众信旅游）
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       指数探底回升大涨，周期金属和AI硬件继续强势。        美降息预期降低，隔夜美股下跌。大A也稍疲软下，今天小幅低开，智慧震荡走低，一直到下午，维持弱势状态。不过下午，富时基金持仓额度提升，对市场形成较好提振，指数强势拉红。制造端通胀抬头，铜价大涨，带动有色金属等上涨。AI硬件继续发力，英伟达AI大会即将召开，驱动机器人和AI硬件较好表现。盘面上看，有色金属领涨，通信、环保、钢铁以及基础化工等涨幅居前，少部分方向走弱，北向资金依然持续大买。 制造业需求推升原材料上涨 来源：阿牛智投        有色金属板块走强，带领资源股整体走高，主要贡献是铜作为大工业金属，展现较好趋势。美联储进入降息预期，经济复苏等需求，激发三年横盘的铜等金属，逐步抬头。作为长期品种，一旦趋势展开，还是具备非常强的持续性。 指数强势拉回 来源：阿牛智投        另一方面，英伟达AI大会召开，且放出很多产业端新的技术升级，国内多家公司在生产端受益。机器人也可能在本次大会上，披露进展，机器人板块提振明显。那么哑铃型结构依然不变，铜等有色金属承接煤炭等红利资金，AI科技端依然趋势上行。 ...... 季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       指数弱势震荡，AI方向分化明显。        美CPI公布，依然展现通胀，导致降息预期降低，但隔夜美股依然上涨，英伟达大涨。但大A整体上偏弱，小幅低开之后，震荡走低。AI硬件在海外上涨提振下，继续冲高，但资金更多是挖掘低位的AI应用方向，短剧游戏，文化传媒等多个点被激活大涨。市场情绪端被激活，指数翻红，但尾盘依然回落，市场在轮动一圈之后，将展现弱势。盘面上，传媒板块大涨，计算机、汽车以及通信等涨幅居前，其余多数稍弱，但北向资金则依然持续流入。 AI应用端展现较好补涨 来源：阿牛智投        需要注意的是，虽然市场依然延续上行，且赚钱效应依然在，但明显，市场开始转弱。叠加持续反弹后市场分化加剧，这轮反弹明显进入后半段，操作难度加大。本轮大的AI龙头硬件，工业富联在持续大涨之后，今天涨停回落，出现明显短线头部迹象。 指数高位滞涨 来源：阿牛智投        且传闻业绩不佳下，也给AI硬件端较大影响，就是炒了许久才发觉，没业绩。所以资金近期都在寻找低位的轮动点，日内是短剧游戏，文化传媒，前面是消费，半导体，AI手机，汽车等方向，均说明，本来大主线开始松动。且参与轮动板块，也基本轮过一遍，那么市场就自然要进入偏弱阶段。
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3.12   财经早九点 
昨天市场继续震荡上行，早盘指数偏弱，源于红利和金融方向被资金兑现。但之后，AI科技，和新能源方向大涨，带动市场人气迅速回升。双创指数大涨，市场赚钱效应爆棚。大摩上调宁德时代估值，同时传闻黄仁勋表示，AI的尽头是电力和储能，激发低位新能源活性。AI方向分化，海外英伟达链开盘大跌，但国产算力线涨幅明显。其余半导体，食品饮料，汽车等方向也有较好涨幅。 截止收盘，上证指数区间震荡上涨22.44点，涨幅0.74%，创业板指大涨4.6%。技术上，上证30分钟K线延续震荡上行。 消息方面，隔夜美股涨跌不一，大型科技股涨跌不一，云计算业务上涨较好，热门中概股普涨。国内方面，国家金融监管总局，正在研究降低乘用车贷款首付比例。 那么今天指数层面依然维持3060-3080区间弱震荡，题材方向依然较好轮动。      英伟达下跌，对偏海外的AI硬件短线承压，不过国产算力硬件方向，则承接较好上涨情绪。且推动国产先进制程，和先进封装半导体机会。     国家金融监管总局，正在研究降低乘用车贷款首付比例，汽车行业提振。     甲骨文大涨，云服务业务增长超预期，带动云服务相关公司情绪。
【热点前瞻】
1、乘用车贷款首付比有望降低 助力汽车走进千家万户（北汽蓝谷，江淮汽车）
2、马斯克将开源AI聊天机器人 大模型进入技术突破期（润泽科技，润建股份）
3、加速发展 英伟达下一代AI系统将采用液冷（同星科技，中石科技）
4、降低成本 我国可回收火箭将首次入轨发射 （中天火箭，张江高科）
5、我国成功研发液氢储供技术 重卡迎零排放（福瑞特装，康普顿）
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        指数震荡续创新高，AI科技和新能源双大涨。        上周五美股较大回落，特别是英伟达大跌，对AI科技方向产生较大心理上的波动。上周处于会中，且指数稍弱，使得市场担忧会后会有一跌。所以今天早盘，大A小幅低开之后，震荡下行。不过之后，国内AI科技和算力方向，和新能源方向大涨，带动市场人气回升。双创指数持续大涨，上证后续也翻红，市场依然延续强势。盘面上，电力设备领涨，美容护理、汽车、医药生物以及商贸零售等涨幅居前，高股息方向稍弱。 新能源方向涨幅较好 来源：阿牛智投        日内市场大涨方向，更多还是基于AI科技。首先，英伟达H20算力卡，在国内可能被限制，充分激发了国产算力相关的大涨。之后其是摩根士丹利发布报告唱多宁德时代，宁王大涨，也带动了新能源方向大涨。 指数依然强势创新高 来源：阿牛智投        且传言，黄仁勋和奥特曼同时表示，AI的尽头是光伏和储能，毕竟大力发展AI之后，对电力的需求还是较大。同时，高位的煤炭等红利抱团方向，展现出松动，资金开始接力低位的新能源和科技方向，那么市场继续较好良性轮动。 ...... 季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F