风口稍微有变异，A股探底回升略强于外盘 0601

因为美股隔夜休市，没有外盘方向指引。A股自由发挥，总体感觉是，风口稍微有所变异，A股略强于外盘。内部早评当时预测：

昨天收盘后，央行收紧外汇流动性，提高外汇准备金率2%，相当于回收200亿美元热钱。离岸汇率反弹（贬值）收在5天线，短线升值暂缓。对蓝筹小幅利空，对预期的人民币升值由此带来多少热钱的预期是部分利空。昨日尾盘三胎政策出台，尾盘婴童概念脉冲，但是机构资金流进只是个别个股。

实际今天的盘口情况是，A股早盘于亚太股市基本差不多的弱势震荡，但是10点半之后，感觉A股不仅在中午收复跌幅，午后还缓慢的爬升，远强于亚太股市。当然，比港股还差一些。

但是，今天的A股金融股，尤其保险证券股，普遍受到了外汇汇率准备金率上调的影响，市场开始怀疑因为冲着升值而来的资金，可能会受阻，从而影响金融股反弹。如果真是这样，那么还谈什么4000点行情呢？

我个人觉得，目前A股的金融股是低估的，它们连估值修复现在都没有，守正是需要耐心的。

而其他的板块，现在可以说是在走风险偏好，每次热点转换，都是做的风险偏好。这就是A股现在矛盾。

炒股的人都是这样的，宁可赚风险偏好的钱，也不愿意去赚守正等股息的钱的。

所以，今天金融股下跌，从消息传导讲，还是合理的，尤其是消息后的第一天。就是希望市场不要太短视。

今天，新能源汽车锂电资源板块大幅度分化调整，也是合理的，现在的主线板块，也不再是像以前那样疯涨拉升，而是喜欢缓慢的走中军股那样的趋势，已经涨了3-5天了，回撤消化，这是正常的。

而今天的风口是有所切换的，具体分布如下：

风口顺序：上午是婴童、光刻胶芯片链、煤炭、传媒纪念、酿酒；午后是：软件、天矿石、石油石化、污水处理等；

板块涨幅：化工配置、煤炭、白酒、华为链、幼教、化纤、光刻机、酿酒、种业、苹果链、硝酸、婴童等；

板块跌幅：碳交易所、宁德系、证券、发动机、盐湖提锂、航空、保险等。

而最终，涨跌停家数比100：10；涨跌家数比2710：1452；

从及格大盘指数看，科创板1.24%、平均股价0.83%、中证1000+0.59%、沪指0.26%、中证1000.21%、上证50+0.92%、创业板-0.27%等。

从上面统计数据可以看出，实际打板情绪依然高昂没受消息影响。上涨家数也只是比昨天略少，但是总体还是上涨家数是多数。其次，小票要好于大票。白酒领涨，也是涨在小票酒。

上证50的勉强微红，主要还是受到消息的心理影响。但是创业板不同，CRO医药股虽然今天回来了，但是，宁德以及它所带的锂电权重很大，还是需要消化。再加证券不好，东财自然帮不上忙。

估计今天的这种风口略微转换的情况，明天还要持续一下，随后从婴童概念的是否分化，找出新的热点线索。

昨天30只2连板以上个股，11家晋级，看上去不错，但是多数都是股权类性质的个股，锂电、碳汇、鸿蒙等没有再度晋级。所以没有方向指引。

昨天76家第一板的个股中，有20家晋级2连板。主导的基本是婴童各分支概念股。有几个和与医美概念重叠，就很难区分。还有一个光刻胶，一个海航系，是我们博弈成功的。

目前概括起来的热点板块：科创、婴童、光刻胶、白酒（黄酒、小酒）、部分医美、煤炭。而化工今天酝酿，但是今年以来，这个板块只有在2月份比较出挑连续，其余时间似乎每次维持2-3天。工程机械今天也是个别发展。

好在，目前A股两市有万亿成交量，沪指有4717亿，里面肯定增量资金没走，所以板块轮动还有得做。