【风口顺序】：上午--（竞价：快递、可燃冰、煤炭）开盘金额=142亿，上日=136亿---快递=4天前的反内卷、影视、军工、工程设计、传媒、小盘指数跳水、AI应用、创新药+保健、体育、 -------------------------------------- 板块涨幅顺序：化纤、传媒娱乐、钢铁、西藏、仿制药、短剧、创新药、石油、煤炭、保险、快递、旅游、医疗保健、要约收购、辅助生殖、医药、高股息、食品饮料、酿酒、NMN； 板块跌幅顺序：多元金融、数字货币、固态电池、电气设备、减速器、军贸概念、稀土永磁、钠电池、人形机器人、公共交通、钴金属、高压快充、复合铜箔、热管理、玻璃基板、通用机械、跨境支付、工业母机； ======================== 重点指数涨：创新药、医药、银行、传媒、食品饮料、电力、上证50、煤炭、300、A50、上证指数、IP经济、中特估、房地产； 重点指数跌：半导体、有色、500、成指、建筑、全A等权、工程机械、**股、DS、科创50、1000、雅江水电、科创芯片、光伏、证券、2000、北证50、消费电子、军工、CPO、创业板指、核聚变、新能、网金、人形机器人、稀土、固态、数字货币、多元金融； 大指数平均：上午-0.15% ----------------------------------------- 涨跌家数比=上午2059：3131 涨跌停家数比=上午35：3 量比：上午1.13=小幅缩量（相对5均量） 不得不说，主力现在控盘老道。如果看大盘的上午量比1.13，明显是缩量的。除了相对5均量缩量，即使对于昨天而言的绝对缩量可能会达到700亿左右，那么全天就到不了1.8万亿。 另一个情绪指标看，涨跌家数比家数=2059：3131，刚好是2：3.跌多涨少。 但是即使在这样的情况下，沪指大盘指数还是能强势上涨0.52%。 但是根据上图的白黄线分时图看，黄线的小盘股指数是滞涨的，创业板指数是跌的，300以下的成分股指数全是绿盘的。 也就是，今天大盘指数水牛，科技类指数在调整。 上午一开盘，竞价阶段就有点反内卷板块的联动，但是方向是：快递、煤炭等。这是4天前的最强板块，今天消化盘整后反弹。也就是说，大阳线后需要等4天有点收获，大阳线追进去的今天解套或小赚。 随后的风口试探过三种：影视、军工、雅江+工程设计、传媒+AI应用、创新药+保健、体育。 最后结果来看，军工昙花一现。影视+传媒+AI应用最强，应该是暑假两部电影的关系，体制内的朋友说，要组织观看。 同时，从油气板块，蔓延到化工板块，部分化纤板块，是上午的期股联动板块。 雅江概念开盘后有过一次惯性尝试，但是不强，只留下钢铁分支强势。随后转到工程设计。 再随后，早盘开盘一度被减肥药映射压制的创新药，不屈不挠又重新修复爬起来，收盘前又占据了主线热点。细分方向稍微改变到大药房、医疗健康等。 大金融是分化的，银行保险轮到值班，但是其他与稳定币相关的多元金融，一反昨天**的抢盘常态，直接杀跌。似乎对明天HK的8月1日稳定币条例实施，提前兑现的意思。 今天开跌的大类热点板块还有：AI电源、机器人、半导体、AI硬件等。也就是，今天科技成长轮到调整。风格上来说，今天是偏向防御类型的。 大盘中枢走的很精致，目前是3613点支撑，如果下午不破，我就不写晚评，相当于大盘新中枢强势支撑。

【风口顺序】：上午--（竞价：婴童、旅游）开盘金额=136亿，上日=173亿---婴童、复合铜箔、CPO=易中天、能源金属小金属、军工、上海微电子=光刻机、宇树机器人、创新药、（CXI+CPO）轮番上 -------------------------------------- 板块涨幅顺序：CXO、通信设备、创新药、减肥药、仿制药、医药、免疫冶疗、EDA、复合铜箔、CPo、大基金股、半导体、先进封装、光通信、铜缆； 板块跌幅顺序：农药、供销社、农牧、猪肉、种业、保险、化肥、PEEK、超导、中小银行、水产品、广告包装、酒店餐饮、化纤、造纸、中俄贸易； ======================== 重点指数涨：创新药、医药、科芯、算力、CPO、半导体、创指、科创50、新能、消电、军工、人形机器人、中证1000； 重点指数跌：煤炭、北证、成指、沪深300、地产、工程机械、上证指数、A50、500、2000、固态、电力、多元金融、全A等权、有色、中特估、食品、DS、稀土、光伏、数字币、核聚变、银行、雅江水电、证券、网金、传媒、IP经济、**股、建筑； 大指数平均：上午-0.04% ----------------------------------------- 涨跌家数比=上午1446：3858 涨跌停家数比=上午36：6 量比：上午1.12=小幅缩量（相对5均量） 看上图，大盘的30分钟中枢和E线，很诡异，E线在3595点走平了，然后上下10点波动，就是在3585-3605点。 它想上的，但是大盘量比回到1.12了，这是第三天上午缩量小于5均量的，这个量很难打开空间，只能维持。当然，可以重新启动大金融贡献指数。 而板块呢？现在的 资金主攻一类热点板块：创新药+AI硬件，如果再提炼一下简写，是双C的：CXO+CPO。双C板块强到没变。它们真是走真正的牛市板块。 其他的三类板块根据事件消息轮转。 比如今天开盘的婴童概念，高开低走，没转起来。 上午还继续转过一次上海微电子的光刻机概念。同时兼顾了昨天先进封装概念等。相当于科创芯片方向。 军工机器人也想转一下，但是动力不足。 能源金属往小金属方向转了一下，因为期货碳酸锂等下跌了。 雅江水电概念有一家XN特钢在修复异动，看看下午能否激活板块。 从涨跌家数比数据看相当于1.5：4.，体感不是牛市。当然，涨幅0-3%的股票占据1127家，只能在小涨幅空间内做做差价滚动。

【风口顺序】：上午--（竞价：短剧、农药、华为算力）开盘金额=173亿，上日=181亿---医药、H股影视、固态局部、体育、PEEK=机器人材料、军工、保险+证券、上海光刻机、、PCB、PCB前道材料、毫米波雷达=硕贝D、稀土永磁、跨境支付=中油、芯片封装=通富WD、 -------------------------------------- 板块涨幅顺序：保险、PEEK、PCB、铜箔、玻基板、多元金融、6G、元器件、毫米波雷达、碳纤維、仿制药、医药、军贸、先进封装、NMN、新型烟草、折叠屏、MiniLED、航空、农药、OLED； 板块跌幅顺序：公交、煤炭、海南、钢铁、运输、日化、纺织服饰、雅江水电、石油、智谱、航运、仓储物流、电信、酿酒、工程机械、、黄金、ST、建筑、钴金属、造纸； ----------------------------------------- 重点指数涨：多元金融、CPo、医药、军工、固态、消电、创新药、**股、铜缆、海洋、数字币、机器人，低空、证券、稀土、2000、可燃冰、银行、创指、IP经济、全A等权； 重点指数跌：A50、50、网金、 500、1000、房地产、成指、核聚变、上证指数、300、光伏、科创50、、传媒、中特估、北证50、DeepSeek、算力、半导体、科创芯片、新能、高股息股、消费、建筑、工程机械、有色、雅江、煤炭； 大指数平均：上午-0.11% ----------------------------------------- 涨跌家数比=上午2162：3060 涨跌停家数比=上午44：8 量比：上午1.13=小幅缩量（相对5均量） 上午大盘分时，开盘第一波探底回升，收盘第二波冲高回落，哪一波是真的？ 反应在上图的30分钟E线，是3596点先收复站上，尾盘再被直接跌破，我更倾向于跌破动作是普遍心理。。 似乎，今天5天线上移到3590点，上午看上去是在纠缠3600点，更像是在5天线犹豫不决。因为第一批谨慎的人，看到5天线将失守，他们先出来一些。 而另外一些人，还想看看5天线到底能否守住，于是，就缩量了。上午量比只有1.13，那么相对于5均量会是缩量的。这个在周末说过预测，会本周考验一次。 那么，是否走坏了呢？也不是，从上图30分钟看，上周的中枢在3577点，30分钟E长线也在3577点，因此，今天下午可以有10个点的支撑腾挪空间。如果不跌破，我就不写晚评了。 周末自媒体猜测有几个板块表现，主要是AI算力、昇腾方向，没有表现。雅江概念也没有出现修复。反内卷有及格期货品种开始回吐了。比如煤炭、锂矿等。 而上午表现的板块，偏向材料、元器件的前道这类板块。比如宇树机器人概念，市场选择了PEEK轻质材料等板块。 关于智驾，牌照公司股大幅调整的，歼利好出货，但是，毫米波雷达概念，则大幅上涨。 这个概念，还与反无人机的激光武器概念像结合，所以上午还走出一波军贸板块。似乎，带了一点点俄乌双方，无人机大战的映射。 上海微电子的光刻机概念，今天是没有理睬AI板块，继续惯性的。 同时，元器件的前道工序，比如PCB、基板、铜箔PET，是大涨的，双重属性还带动了固态电池。 尾盘的时候，也带动了一下芯片先进封装。 上午的大金融是护盘的，主要是保险、证券。后来想通过拉中油，撬动多元的支付、RDA等，但是响应有限。 临近收盘前的大盘跳水，反而触发了部分雅江股的反抽试盘。 预计下午的板块风扇，还是转的很快的。不追高，反抽反弹滚动比较合适。 对了，今天是月底临近的28日，这种日子，注意A50可能大幅震荡。

【风口顺序】：上午--（竞价：海南、旅游、智驾）开盘金额=181亿，上日=176亿---光刻胶、创新药、CRO、煤炭、医疗、AI医疗、AI应用、昇腾局部、光刻胶局部、磁性+固态、证券、、鸿蒙局部、算力租赁、字节概念、深圳信创、四川文旅、 -------------------------------------- 板块涨幅顺序：Sora、草甘膦、多模态、智谱AI、农药、华为算力、短剧游戏、AI医疗、仓储物流、知识付费、宠物、AIGC、中小银行、CXO、医疗保健、文教、玻璃基板、元宇宙、AI智能体； 板块跌幅顺序：雅江水电、公交、海南、工程机械、建筑、种业、地下管网、酿酒、可控核聚变、建材、多元金融、、水利、汽车拆解、核电核能、电信、发电、免*、新型城镇、光热； -------------------------------------- 重点指数涨：北证50、国证算力、房地产、DeepSeek、**股、IP经济、消费电子、,医药、传媒、互联金融、食品饮料、创新药、银行、CPO； 重点指数跌：全A等权、中证2000、铜缆、中证 500、人形机器、数字货币、中证1000、科创50、固态电池、证券、深证成指、创业板指、半导体、低空经济、上证指数、电力、、、高股息股、科创芯片、可燃冰、光伏、有色、军工、新能、沪深300中证A50、中特估、消费、上证50、稀土永磁、海洋经济、煤炭、多元金融、核聚变、雅江水电概念； 大指数平均：上午-0.37% ----------------------------------------- 涨跌家数比=上午2175：3050 涨跌停家数比=上午37：4 量比：上午1.28=偏缩量约等量（相对5均量） 从上图看，大盘指数30分钟E线3596点，但是，它又没有跌破15分钟的E长线3588点。也就是说，大盘下午指数回到3596点之上，大盘属于偏强，大盘跌破3588点，则属于偏弱。现在刚好在这个之间，就属于平衡震荡。 不过，有几个情绪指标是偏软的，比如，涨跌家数比是2：3.涨停家数只有37家，没有达到50家。但是，跌停也只有4家，属于回软，不属于走坏。 上午最明显的一个板块特征是，雅下概念大面积分化并衰*，55家原来2连板的个股中，今天只有4家涨停+1家14%。而55家板块平均跌幅是2.97%。这个比预计的提前了一天半。不如历史上的雄安概念板块行情。 一个柚子打开总结说：雅下后面就是轮动板块了，地位与军工，稳定币，机器人，Al一样了。风扇中多了一叶扇片！ 上午的电风扇轮到了AI应用，基本偏向AI算力的软件，还有就是医药板块里面，创新药、CXO、AI医疗等方向还在分化穿越。 今天其他板块需要耐心等待。