这次节前节后情绪会如何演绎？ 0926

---这次风格转向消费的胜率大么？

我因为周五下午有事，早离开盘口半个多小时，谈完事回来一看，跌停家数居然增加到63家。跌幅大于9%的有103家。

恰好，晚上整理群文件区旧文件，正好跳出来一篇收集的旧文《又现百股跌停 意味着什么》，标注记录时间是2019年9月26日。

然后我打开了当时的大盘沪指走势，参见图一，与现在很像，似乎事后看不出当时当天的恐慌。

随后我再次打开2020年也就是去年国庆前后的大盘沪指走势，参见图二，似乎再次重复了上一年的节前节后走法：

节前恐慌性抛*避险，节后报复性上涨全部修复节前跌幅。但是修复完毕后又会再次回踩，最后也就是确认一下，节前低点就是四季度的箱底。

很难揣摩股民的节前心理变化，估计为了回避长假期间可能出现的不确定利空，是主要原因之一吧。节后一看没什么利空，于是再度抢回来节前抛掉的筹码。有些可能还是融资借来的钱。对长假更加敏感一些。所以，这取决于你炒股的资金来源问题。

姑且，我们这次也当作是这样，下周4个交易日，需要耐心消磨了，要么横盘震荡，继续弱势磨底，大致上，30天线约3570点附近，差不多可以扛住。

现在最纠结的不是大盘指数，而是各板块之间的跷跷板或风格转换。

说直接一些，就是原来赛道的资源周期股周四周五大幅补跌，而原来防御的消费价值股开始探底回升反弹了。这之间怎么应对？

我看了一下周五的交易笔记数据：

【风口顺序】

上午--鸿蒙、铟、石油、人造**、能源电力、绿电、食品、白酒、医美、茅指数、光伏、储能、医美

下午--储能、医美、无源器件、医美+免疫治疗、造纸、养殖新希望、出版传媒、碳交易

【板块涨幅】乳业、白酒、新型电力、食品饮料、大白马、基金医药、被动器件、茅指数、CRO

【板块跌幅】资源化工、煤炭、化肥、钢铁、磷、煤化工、印染、造纸、PVDF、种业、氟化、铝

【连板统计】

13连板：广宇发展

4连板：浙江新能、上海电力、石基信息、

3连板：深高速、上海建工、 

2连板：无（仅：*ST德新、*ST东网）

【涨跌家数比】986：3446    上午1227：3167   竞价1678：1925

【涨跌停家数比】51：63       上午40：25

先拆解一下涨停连板数，没有一个2连板正股，说明前一天首板后热点股，都是没有连续性的，这样借鉴参考的结论是：降低节前短炒预期。

跌停家数超过了涨停家数，而且涨停家数51家，平均博弈情绪属于不及格的*守、防御心态。

连板股里面，还是绿色电力能源为主导，说明最顽强的交易资金，还是倾向于碳中和这个方向的。也许，它们还是赛道板块。

而龙一的13连板广宇发展被监管层警示，是符合这届管理层监管指标条件的，是给足了市场思考进*时间的。无可非议。要理解管理层的善意。

最后，剩下的就是选择题了：资源周期股VS消费价值股。

这个试盘转换过程，从7月底8月初就开始了，但是，由于本轮资源周期股涨势惯性太过强大了，风格转换是屡试屡败。

大致上，这次是第四-第五波消费股试盘了，似乎扩散性也是最大的一次。

同时，这次资源周期的调整中，最近*出的面比较大，所以，短时间一时半会儿难以完全全面修复、或卷土重来，我们不得不考虑一些分仓均衡配置的现实问题了。

我的看法是，消费股跌幅已经可以了，符合超反支撑的市值条件了，白酒食品、医药医美，是可以试试的了。

当然，估值的中位数37倍看，总体上还不算便宜，所以，反弹后可能还是走一个中箱体看待。

估值的问题，需要涨价等措施来提升解决，酱茅已经周五这么做了。

那么除了等待周期股修复减亏、消费股试盘，市场也有些其他事件性驱动的情绪因素，比如，有投资者问到：1，华为概念股可以吗？欧拉操作系统怎么样？2，航展会带出军工行情吗？3，假日**影视票房可以期待吗？

这几个主题，我认为当作为短线比较稳妥。如果第一时间错过第一天最佳介入时间，后面几天就难以下手的。而相对最后可能的，或许是华为概念中的某些。不过我自己宁可是走消费线路。