指数影响修复，板块转换需要时间  1020

---四季度，你会选择左图还是右图板块？

今天早盘竞价阶段，煤炭股的下跌，是可以预计到的，但是，一开始做什么，竞价阶段是矛盾的。

当时看到，有应景的数字经济板块、白酒乳业等，但是，开盘后的运行就变了，所以我一直喜欢把解盘中的风口顺序保留下来，因为那样可以培养自己不会只会跟着媒体最后的收盘股评，值看到涨跌幅。

实际情况是，国资云、数据中心、数据货币等泛数字经济板块，多数是高开低走，或者冲高回落的，命运与大前天的智慧仓储差不多。我们好在高开始，T了以下前几天低买的软件股。不过，大约临近11点前，华为的欧拉系统概念股又勾起来一波。

培育**是趋势延伸过来的，就不讲了，像小强一样顽强。

后面的部分，实际是大小资金分歧性推动的，小资金认为，既然煤炭跌了，那就电力收益，所以马上去买电力火电股，成功了。但是放在中线问：今年会受益多少？10%？1-2个涨停后就把这部分受益做完了是不是？这不是想没想到的问题，而是想明天后天的问题。

于是，另一部分大资金，是缓慢一些，去配置了光伏、风电、锂矿资源，有些应该是从煤炭里面出来的资金，它们是资源兑换资源的配置，不用过分追求火电受益短线差价。所以，这部分资金更大，看法更中线一些，这部分板块今天不断被推升，最后它们与前面部分的板块合成贡献，完全抵消了煤炭板块的下跌。于是，大盘指数也变成了探底震荡回升。我们倾向做后者，希望更看得见景气赛道逻辑。同时，我们昨天刚好下午抛掉了燃气股，算是躲过了大跌。

所以，今天开盘可能做错的是数字经济板块，但是有些数字货币和欧拉股还是有溢价的。做多的短线是火电，中线是风光锂。无辜被连带的可能是其他有色股、中字头建设股等。

另外需要说明，煤炭板块的调控对股市的影响，不会简单的一天就化解的，板块的还是需要时间的。

风口顺序：

上午---国资云、数据中心、数据货币、培育**、电力、多晶硅、锂矿、电力+、氢能、航空、风电、光伏屋顶、新整车、低价医美、欧拉系统、锂矿光伏

板块涨幅：**电力、三乙胺、锂矿、风光基地、培育**、盐湖提锂、绿电、刀片电池、六氟磷酸锂

板块跌幅：煤炭、CRO、旅游、石油、煤化、水运、中字、棉花、猪肉、铜业、医药基金、食品饮料

涨跌家数比：   上午1828：2500

涨跌停家数比：上午42：15

沪股通早盘净流入26.32亿，深股通早盘净流入22.84亿。

从上午的涨跌家数比看，个股跌多涨少，所以整体大盘的红盘下，还是很多个股是被调整下跌的。

另外，涨停家数42家属于不及格，跌停家数又回升到15家，说明又出现了新的情绪面股。

我发一张昨天收盘后，网友们讨论的配置操作板块臆想图。

当时已经都听到了煤炭调控的路边社消息了，于是有人发表见解，让大家抛掉所有周期股，换到消费股。我是不同意的，所以我发了这张图。实际就是（A+B）股 与（C+D)股的关系，你以为你会一次性买到右侧图中的C个股，但是可能会无休止N次尝试后，还是D个股。所以，还是积极面对景气赛道的为主，同时试探性尝试消费板块。今天被验证，这个逻辑是对的。