老特周三迫不及待地在社交媒体表示，已同中方达成协议，中方将会提供稀土磁铁。《华尔街日报》6月11日援引消息人士报道的消息称，中国虽然同意恢复向美国汽车制造商和工业企业发放稀土出口许可证，但军用稀土不会松绑，中方将许可证有效期限制为六个月。这意味着中国不但掌握了随时叫停的主动权，更重要的是将美国军工企业企图通过灰色路径获取稀土的可能降到最低。这一手牌打了之后，美国人可能要主动降低芯片的出口门槛，否则美国军工企业的死活完全要看我们的脸色。

一个多月的关税战，双方算是彻底明牌了。老美的核心还是限制中国的人工智能高端芯片，我们本来是没有什么核心目标，但是打着打着，美国人的软肋彻底暴露出来了，那就是美国军工，美国人的军工企业不就是我们一直牙痒痒的对象吗？不断毫无顾忌对台卖军火，还经常在我们周边耀武扬威，这场关税战，看样子要加速我们的国运，彻底摘下了美国军工纸老虎的面具，拔掉了美元的一个支柱。宽阔的太平洋，能够容纳中美两个大国的时代提前到来了，看来川建国同志又立大功了。

目前主动权完全在我方。美方180天的“缓刑期”内，有两种可能：一是若美国兑现放宽高技术出口，中国或延续稀土供应，但军用不稀土继续勒紧绞索。二是若美方重启芯片管制，我们还可能将钛、镁等材料纳入出口许可证管理。老毛午间直播判断美国人虽然不爽，但是也不敢掀桌子，这不就是我们的胜利吗？

但是消息虽然对中方利好，但是股票总是要逆向思维，A股低开后横盘震荡，市场总体走得比较纠结犹豫。为什么，还是那个逻辑，反者道之动。今天老毛的全指上涨0.24%；成交额1.29万亿，与上一个交易日基本持平。上证指数几乎以平盘报收，再次精准地站在3400点上方。科创50依旧走得最弱。老毛今天重点跟大家聊一聊，在这种形势下，确定性比较高的方向是什么。

老毛说过，中美将长期保持“冷和”，双方的拉锯战是长期的。在这种背景下，内循环板块受外部干扰相对比较低，老毛也多次提醒大家要重视。

从周四来看，涨幅居前的行业农药、网络传媒、日用化工、生物制药、化肥、银行等都属于内循环。而且，这些板块今年是反复活跃。

关税战以来这最近三个月，涨得最好的板块是什么？你肯定想象不到。老毛告诉你，排名第一的是农药，涨幅超27%；第二、第三是乳业和日用化工，涨幅都超22%；第四名是化学及原料药，涨幅17.39%；第五名是银行，涨幅15%。这五个板块，也全部是内循环。同期涨的最后的主题概念是肝素、玻尿酸、奢侈品、宠物经济和减肥药，三个月涨幅都超过了25%，有意思吧？你要不要顺势而为？这些板块的特征是基本面其实都一般，平时的涨跌也都是起起落落，但是隔一段时间都能创下新高。

接下来的行情怎么看？短期机会是不是要来了？周五晚上7:00的成长闭门会，我们接着聊。