周二市场人气有所复苏，成交额2.36万亿，放量600多亿。机构热情依然很高，“双创指数”都温和上涨；上证50代表的超级主力还是老姿势——压盘。和周一不同的是，老毛的全指今天涨超1%，是除了科创50外主要指数中涨幅最大的，说明游资和散户的热情又起来了。最近贯穿市场的一直有一明一暗两大主线：智造和消费。这是从今年年初老毛的先进制造、新型消费、现代服务和智能科技四大主题中演化出来的，大家回头看是不是这么回事。

先说“明线”

无论是芯片、机器人，还是新能源汽车，智能制造最近的热度是大家有目共睹的。从行业分类来看，周二汽车零部件位居涨幅榜第一。老毛周一说，新能源车的关键部件有基本面支撑，又非常适合波段操作。我划重点的三个部件线控底盘（1.29%）、胎压监测（1.9%）和电机电控都有不错的表现，尤其是电机电控今天涨近4%。

从热门概念来看，机器人赛道全面沸腾了，排在前面的电子皮肤、灵巧手、执行器、铰链、丝杠都是机器人零部件。尤其是电子皮肤大涨超过7%。为什么这个板块涨势最为迅猛呢？老毛给你看一个很有意思的数据。

电子皮肤板块有11家公司，从20年到23年，整个行业业绩持续下降，甚至出现亏损。但到了24年明显出现了困境反转，板块净利润探底回升。到了25年，二季度板块平均净利润扭亏为盈。板块的股价也随之不断上升。困境反转的股票真有这么牛吗？是必然还是偶然呢？

老毛给你看一张我独家的图。我把利润持续增长的股票和业绩困境反转的股票分别做成了指数，这张图就是两个指数近一年走势的对比。黑色曲线代表的利润增长股最近一年累计收益达到70%，看起来很不错了吧？但是彩色曲线的困境反转还能更强，一年累计涨幅高达120%。所以具备困境反转特征的公司大家一定要重视。

再说“暗线”

很多人没注意，大消费领域的很多板块已经在悄悄地创出新高了。这张图可能超出你的想象。

近一个月表现最强的五大行业板块，有第三名到第五名都是消费主题相关。酒店、房地产、旅游业一个月平均涨幅超过10%，你是不是没想到？更有意思的是，房地产在不知不觉中最近竟然走出了9连阳。

这说明什么？股票就是预期你的预期，“逢俏不赶，逢贱不丢”。盘后九部门联合发布了扩大服务消费的政策措施。有不少亮点，明天中午11：30直播我们继续聊。