周末消息偏淡，倾向防御 1110

周五晚上美股小幅收高，道指盘中下跌近百点，三大股指尾盘发力，标普继续收在纪录新高。截至收盘，道指上扬6.44点或0.02%；标普500指数上涨7.90点或0.26%；纳指上涨40.80点，涨幅0.48%。风险偏好回归，十年期美债收益率逼近2%。

中国ETF指数没有跟随美股，反而拉回到布林轨道内运行，下跌0.50%，但是没有跌破5天线。

A50期指白天下跌0.68%后，夜盘微涨0.05%，正好在5天线遇阻与E8线支撑之间，还属于冲出上轨后的正常回撤。

人民币离岸汇率没有再继续扩大升值，而是从布林下轨开始往轨道内反抽。

总体看，周五外盘算正常波动，不对A股构成构成什么不利影响。

反观A股，周末消息偏淡基本都是偏淡的：

IPO压力不减，继10月份A股IPO募资224亿元同比增127%之后，浙商银行、邮储银行陆续发行，京沪高铁11月14日上会，估计下月可能就会发。11家农商行排队IPO。

中国10月CPI同比增3.8%，预期3.4%，前值3%。超出了市场的平均预期。

10月PPI同比下降1.6%，预期降1.6%，前值降1.2%。同比看，10月份猪肉价格上涨101.3%，影响CPI上涨约2.43个百分点，占CPI同比总涨幅的近三分之二。牛肉、羊肉、鸡肉、鸭肉和鸡蛋价格涨幅在12.3%—21.4%之间，五项合计影响CPI上涨约0.41个百分点。

全面松绑主板、中小板、创业板再融资要求。创业板取消2年盈利限制，定增可打8折，限售降至6个月 。 科创板再融资办法征求意见。

中金所将于近期上市沪深300股指期权，上交所深交所分别将近期上市沪深300ETF期权。

上述消息条条都是对韭菜偏淡的。这些消息将导致A股周一低开。

消息倒是对期货公司利好的。因为交易品种增加了，自然交易量大了，经纪收入也会增加。而从周五盘口看，是有老鼠仓提前埋伏的。因为全天多数金融股低走，唯独期货股逐步走高，有些还有尾盘抢盘。瑞达期货开盘后冲板，南华期货跟风，中国中期午后逆势涨过上午高点，其他参股概念逆势拉尾盘等。

周五大盘，2个明牌利好（贸易+MSCI扩容创业板等）失效，仅仅高开后，大盘冲击3000点遇阻，跌破5天线2977点和E8线2968点，预计下周等待回补2959点缺口后再等反弹。大形态依然是收敛大三角震荡。利好失效的关键是A股自己的扩容压力。

周五市场关注主流热点板块：无线耳机tws、消费电子、借壳+股权、期货、特斯拉&宁德时代+锂电。

话说回来，有媒体统计，上周还有176只个股创了本年度新高。扣除新股、区块链冲高回落部分，多数都集中在科技核心资产大票、无线耳机、医药消费防御等。

需要注意的是，其中还包括有些双11电商概念股，上周已经开始提前见光死，比如壹网壹创周五跌停，所以真到了下周一双11时再去做概念股，并不是一个好策略。

市场情绪数据方面，市场平均仓位从前周的接近60%，下降到了54%，是7月以来的最低平均仓位。热情指数沪深平均33，不高，但也不是底部。一般到20以下就是大底位置。

综上所述，下周偏向防御。