上证50破位后，寻底过程中。创业板目前强于上证50，以及上升趋势中，不过回撤到上升趋势下沿。指数静待整固，挖坑上攻或突破上功，依旧是大概率时间。静待基本面+资金面跟上。操作时重个股，轻指数。
 上证50K线图来源：点掌财经
       市场4月低点是反转底，对比前五次大底后的第一波上涨，这次时空已经明显，基本面没有跟上股价，调整难免，类似春天的倒春寒，通常要回吐前期上涨幅度的一半的涨幅。
       外部扰动：美国通胀高、加息快，欧洲、日本、新兴市场有债务危机隐忧。内部扰动：猪肉涨价推高CPI，对货币政策形成掣肘，停贷风波和城投债务可能导致信用利差扩大。        行稳致远，兼顾高景气成长和必需消费品。4月底以来首推新能源等成长，高景气仍在。必需消费品估值和机构配置比例较低，数据正在逐渐改善，如医药、养殖、快消品等。
汽车销量和光伏装机量图来源：海通证券研究所
消费数据图来源：海通证券研究所
中报业绩预告图来源：海通证券研究所
       免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。       赵益

       创业板目前强于上证50。指数静待整固，挖坑上攻或突破上功，是大概率时间。重指数，胜率较高；个股分化严重，波动率较大。
创业板指图来源：点掌财经
       近期市场震荡内因是基本面尚未跟上股市步伐。7月初以来上证指数跌1.3%、沪深300跌1.3%，资金流入放缓，背后原因是股价回到3月初但基本面没跟上。4月低点是反转底，参考历史，第一波上涨时空较为可观，阶段性休整很正常，长期向上趋势不变。
       高景气成长短期热度偏高，进一步上攻需基本面数据加持。汽车方面需关注新能源车销量，新能源车板块内共计316家公司，最新报表(2022一季)已公布316家公司，可同比公司310家。新能源汽车板块当前市盈率中值50.82，一年市盈率中值中位数50.32, 一年市盈率中值当前分位54%。若新能源车PE回到13年以来均值28.1倍，则22年净利增速为80%，当前一致预期为58.3%。
新能源车市盈率图来源：点掌财经
       光伏方面需关注硅料价格和海内外需求变化，若光伏PE回到制造业的31.5倍，22年净利增速为134%，一致预期为103%。
       消费跟上也需要数据回升得到验证。目前消费行业估值和机构配置比例均较低。参考20年，随着稳增长政策落地、疫情缓解，叠加假期效应，消费基本面或在三季度后半段回升更明显，尤其是必需消费的医药、食品、农业养殖等。
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半导体周线级别是上涨趋势，符合经典的波浪理论。半导体现在是日线底部背离结合60分钟底部两背离，就走出了今天的大幅反弹。现在半导体的快速下跌要告一段落了，之后是震荡走势，反弹空间不存在。

半导体算新基建中的一个板块，而且半导体前段时间回调比较多，因为之前涨的太快了。半导体如果再有一波快速的下跌的话，那就今年下半年半导体行业指数可能会有10%到20%的反弹。