【早安各位】新的一周，祝投资顺利。12月开局，PMI数据超预期，长三角规划发布，IPO发行节奏有呵护提法，周末消息面偏暖。2858.58是否能成为短期底部依然值得思考和等待。策略上，不激进，但可以逐步关注市场资金动向。11月底结账期过去后，白马蓝筹是否有止跌信号尤为关键。题材方向，关注车联网、云游戏等5G应用层。

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【早间新闻精选】1、中共中央、国务院印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，加快金融市场对外开放，逐步放宽银行业外资市场准入，研究推进基于沪港通的债券市场互联互通。2、易纲：坚持稳中求进、精准发力，不搞竞争性的零利率或量化宽松政策。3、中国11月制造业采购经理指数(PMI)为50.2%，比上月上升0.9个百分点。4、证监会：推动打造航母级证券公司，推动证券行业做大做强。5、证监会：继续支持民营企业发行上市融资和再融资，鼓励优秀台资企业来A股市场上市发展。6、国家体育总局正与财政部等部门研究设立中国体育产业投资基金。7、接近监管部门人士透露，监管部门一直关注投融资的平衡状态，关注市场流动性。8、方星海：将抓紧生猪期货工作，12月还将有纯碱期货以及PTA、甲醇、铁矿石、黄金期权等5个品种上市。9、据第一财经报道，消费税法征求意见稿有望在年底前公布。10、茅台集团总投资约600亿的30个工程项目将陆续启航；邮储银行：华夏基金等6家战略配售基金顶格申配；东旭系嘉麟杰：证监会不予核准公司发行股份购买资产并募集配套资金申请。11、美国三大股指上周五全线走低；OPEC+减产延期或泡汤，美油暴跌超5%；COMEX 2月黄金期货收涨0.81%报1472.70美元/盎司。

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【题材早知道】1、证监会推动证券行业做强做大、行业迎来重磅红利$中信证券(SH600030)$ 、国泰君安（601211）、华泰证券（601688）2、RISC-V内核出货量将飙升、国内率先布局公司望受益纳思达（002180）、北京君正（300223）3、龙芯中科下月举行发布会、新一代国产CPU来了安控科技（300370）、恒为科技（603496）4、中国体育产业投资基金将设立、推动体育基础设施建设金陵体育（300651）、$中体产业(SH600158)$ 5、长三角区域一体化发展规划出炉、安徽将建特高压枢纽国电南瑞（600406）、皖能电力（000543）6、国产设备投资进入高峰采购大潮已经到来$北方华创(SZ002371)$ 、太极实业（600667）7、中国联通重启G.654.E干线光缆集采、产业链受益亨通光电（600487）、长飞光纤（601869）8、产业渗透加速、面板龙头明年推MiniLED背光新品华灿光电（300323）、瑞丰光电（300241）9、“清灭行动”打响、中国包虫病防控联盟成立普洛药业（000739）、华大基因（300676）、思创医惠（300078）10、华为发力自动驾驶、相关概念股有望受关注四维图新（002405）、中科创达（300496）11、长征八号火箭发动机高空模拟试验成功、预计2020年首飞航天电子（600879）、佳讯飞鸿（300213）12、新和成（002001） -0.47%表示，目前维生素E市场库存量不高，维生素E市场因受原料间甲酚产量减少的影响，导致部分维生素E生产商可能出现不同程度的生产负荷率下降，市场价格会随着波动；辅酶Q10这个产品基本没有库存，价格经长期在底部徘徊后近期反弹明显，市场已经有550美金/kg的成交；生物素的库存前段时间是有，但现在到了临界点，从有库存到没库存到出现短缺拐点，目前市场报价已上调；蛋氨酸市场今年因家禽类的养殖增加，需求量同比增长，明年需求量持续看好。目前黑龙江生物发酵项目正在试车，山东维生素E新建项目在试车中，产品认证工作同时在进行，计划今年基本完成。13、麦达数字（002137） -0.62%2019年度新放量的客户主要是两家，一家是欧洲客户-EGLO，主要供应的产品是智能照明产品；一家是国内客户-怡化股份，主要是为其制造金融终端设备的部件。公司前期跟进这两家客户的时间比较长，两家都是行业内大客户，其对供应链的管控非常严格，所以对供应商的选择会经历了比较长的考察周期，公司有多年服务国际品牌商的经验，公司是供应链管理能力、技术能力等方面的积累，以及公司在智能产品方面的研发，都为公司获取两家客户的订单助力不少。公司来自两家客户的订单放量是从第三季度开始，目前每月的量基本还是比较平稳的，预计有望成为硬件板块业绩增长点之一。此外公司拓展的基站电源项目，目前也已经进入试产阶段，若进展顺利，预计有望成为明年业绩增长点之一。

【早安各位】昨日指数继续地量运行，成交额缩小到今年2月行情启动前水平。盘口孱弱，但盘中杀跌又似乎总有托举，2900点附近的争夺一直没有输赢。今日周末，又是月末，市场情绪容易出现微妙变化，建议以静制动，看菜吃饭。

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【早间新闻精选】1、金融委：进一步深化资本市场和中小银行改革，加大逆周期调节力度。2、国务院：继续敦促相关国家放宽对华出口管制，推进跨境电子商务综合试验区建设。3、国家煤矿安监局即日起开展为期3个月的煤矿安全集中整治。4、国家医保药品新增70个，价格平均下降60.7%。5、多家券商清理规范同一投资者拥有的多个一码通账户。6、证监会：目前证券法修订工作正在加快，刑法的相关修改工作也在顺利推进。7、上交所发布开展大股东股份减持业务全网测试的通知。8、11月初以来猪肉价格已下降16.5%，预计今年进口猪肉超300万吨。9、范一飞：不断优化和丰富DC/EP功能，稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。10、邮储银行申购户数出现大幅下降，中签率创信用申购制度实施以来新高；暴风集团主要业务陷入停顿状态，深交所对公司下发关注函；金利华电：实控人被处以10年证券市场禁入措施并罚款150万。11、周四感恩节美股休市，欧洲三大股指集体收跌；布伦特油价小幅走低。

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【题材早知道】1、下一代苹果手机或全部采用OLED屏 渗漏率有望加速提升万润股份（002643）、濮阳惠成（300481）、精测电子（300567）2、我国垃圾分类立法加快推进　相关行业公司望爆发龙马环卫（603686）、瀚蓝环境（600323）、伟明环保（603568）3、新版医保目录调整结果公布 多家公司药品入选康弘药业（002773）、天士力（600535）、浙江医药（600216）4、欧盟海上风电规模将增十倍 中国市场同样可期明阳智能（601615）、天顺风能（002531）、振江股份（603507）5、煤矿安监局开展安全集中整治 行业供需或改善$陕西煤业(SH601225)$ 、大同煤业（601001）6、已完成联调测试 央行推进数字化形态法定货币出台应用信息发展 (300469) 、中科金财（002657）7、推进贸易高质量发展意见发布 打造“中国服务”国家品牌跨境通（002640）、东方创业（600278）8、粤澳基金获国家豁免征收投资所得税 广东创投股受益华金资本（000532）、恒基达鑫（002492）$贤丰控股(SZ002141)$ 9、新开普（300248）“完美校园”App现已累计接入国内1000多所高校，累计上线注册1100万大学生用户，平均周活跃度保持在20%以上，平均月活跃度为50%左右，日活跃度保持在10%，每天有100多万学生通过“完美校园”获取多种多样的学习生活、人才成长等各种各样的创新服务。完美校园也不断在提升自身的平台能力建设和服务质量。针对个别高校在新老系统切换过程中，引起的体验、感官问题，公司始终在积极响应学校和学生需求，保持沟通，积极改进。完美校园App端、支付宝小程序端近几个月周日均交易、核身笔数均保持稳定，周日均笔数均接近100万笔，其中9月底，周日均笔数超过了100万笔。完美校园APP内的充值和消费没有手续费。10、$顺络电子(SZ002138)$ 表示，5G业务将为公司通讯领域持续拓展打下坚实基础，无论是通讯基站还是终端业务都将受益于5G业务驱动。公司在通讯终端领域与国内知名通讯和手机大厂保持了良好业务合作关系。经过多年努力，亦有望在其他国际大厂取得业务突破。通讯行业内手机第一梯队大客户市场集中程度进一步快速提升，手机份额持续提升，一线品牌以下客户缩量，公司在大客户当中的份额呈逐年上升趋势、随客户市场销量及市场份额增长不断增加、新产品不断导入手机大客户中。同时,未来随着5G应用的推动用量递增，模块化技术应用也正推动创新，预计明后年通讯业务领域仍有较大的增长空间。此外，公司汽车电子订单持续放量，持续新增大客户，汽车电子市场空间巨大，将为公司长期持续稳定增长奠定坚实的基础。

1226亿。我往前数，年初2月1日，比今天还小。之后，今年的第一波行情就起爆了。
这里是跌不下去，原因几何？
没到时候？有人护盘？
北向资金继续买入36亿，没有停的意思。
明天周五，你再不跌，我可要买了。
虽然我已经买了不少。

愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_549051.shtml

我的2019年第220篇原创午评愿阳光每天洒在您的身上
上午成交675亿，全天没有意外的话，还是1400亿不到的量。
没有方向，风筝一样的指数，左右飘忽，什么时候连风都没有的话，就掉下去了。
每天都有人去尝试各种板块，基本上也是受伤的多。
A股的流动性真的是红利，比起港股好太多了。
明天是11月最后一天，等所谓结算周期吧。
周末的PMI数据估计不好看，短期政策发力会循序渐进。

【早安各位】市场缩量震荡，科技股反抽，二期大基金对半导体行业有一定的促进，消费电子应该是风险期，高位有风险。指数方面，下方缺口都期待迅速回补，但指数依然颤颤巍巍。这个阶段不怕跌，就怕不跌。操作上保守，但积极低吸行业龙头，尤其是在非科技的传统各行业。

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【早间新闻精选】1、国常会：加快打造市场化法治化国际化营商环境，更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点解难题。2、国务院：港口、沿海及内河航运项目，项目最低资本金比例由25%调整为20%。3、易会满：满足人民群众日益增长的财富管理需求，是新时代资本市场发展的重要使命。4、中国煤炭工业协会：不排除东北、西南、两湖一江等地区在高峰期出现紧张局面。5、财政部：近期财政部提前下达了2020年部分新增专项债务限额1万亿元。6、财政部就增值税法草案公开征求意见，销售或者进口农产品等货物的适用税率调整为9%。7、商务部数据：1-10月，国有企业利润总额2.94万亿元，同比增长5.4%。8、网贷平台转型小贷公司试点方案出台，注册资本不低于人民币10亿元。9、苹果要求立讯精密将AIRPODS PRO月产量提高到200万只。10、邮储银行今日启动申购，预计募集资金284.47亿元；华仪电气：一个月内解决控股股东“掏空”公司等问题；小米集团：第三季度营收536.6亿元，同比增长5.5%。11、美股连续三日刷新收盘历史新高，纳指首次站上8700点；美原油期货小幅收跌；黄金期价收跌0.45%报1460.80美元/盎司。

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【题材早知道】1、人脸识别国家标准制定全面启动、商业应用空间广阔高新兴（300098）、$汉王科技(SZ002362)$ 2、图像传感器严重缺货、价格大幅上涨难免奥普光电（002338）、力源信息（300184）3、华为发布智能边缘数据方案、帮助企业进入智能时代剑桥科技（603083）、神州信息（000555）、拓维信息（002261）4、固态电池技术取得新突破、锂电池能量密度将增加一倍珈伟新能（300317）、当升科技（300073）、$横店东磁(SZ002056)$ 5、三季度华为手机销量逆势大涨、产业链公司望受益电连技术（300679）、飞荣达（300602）、中光学（002189）6、国常会推进提升政务服务水平、互联网化成趋势太极股份（002368）、华宇软件（300271）、东港股份（002117）7、果无线耳机持续热销、向供应商追加一倍产能立讯精密（002475）、共达电声（002655）、瀛通通讯（002861）、鹏辉能源（300438）8、交通部审议推进综合交通运输大数据发展纲要千方科技（002373）、易华录（300212）9、$联创电子(SZ002036)$ +2.40%表示，公司ADAS镜头增量明显,未来的订单趋势可期，公司目前的客户包括国际知名高级汽车辅助安全驾驶方案公司Mobileye、英伟达，全球知名的tier1厂商安波福、法雷奥、麦格纳等。公司目前车载领域的主要产品是自动驾驶镜头。除此之外，公司正积极开发行业领域中前沿化的光学领域相关产品。此外，公司屏下指纹镜头获得了大客户的认可，订单及出货量正在上升明显。模组方面，公司目前手机模组已经满产，正在积极扩充产能，客户包括华勤、闻泰、联想、中兴等知名厂商。

今天，易主席发文了，其中有一段话“亮了”：资本市场发展牵系着亿万家庭的切身利益，同时，我国人均GDP即将突破1万美元大关，满足人民群众日益增长的财富管理需求，是新时代资本市场发展的重要使命。
什么意思？个人浅薄的理解：1）资本市场影响百姓生活；2）不能因为资本市场稀释百姓的财富；3）希望未来大家都能在资本市场里赚到钱，享受国家发展的红利。不知道我理解的够不够高度，反正这句话说我对未来充满信心。今天走的很佛系，量能又萎缩的很厉害，感觉是要选方向，也有挖坑的可能，算不清楚。仓位今天有加，主要是对个股的信心，不是对市场的信心。
愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_548354.shtml

我的2019年第219篇原创午评愿阳光每天洒在您的身上
先听一下高善文早上说的话：“经济转型和开放所带来的效率改善，所带来的新的增长机会出现，所带来的更公平竞争环境的出现，所带来的效率的改善，对投资的影响将逐步自下而上显现和发酵出来。其对股价的变化至少是结构性的变化，产生越来越大的驱动力。”而这一力量，高善文认为还没有引起市场足够充分的重视。他认为，“也许未来一年或再长一些时间，投资市场的主要旋律，完全基于宏观的自上而下，用周期性的加速去驱动整个市场。”
别想太多，其实我是没东西写才引用的。不过他说的是对的，未来的股市不需要GDP来驱动，而是头部核心公司的突围和垄断来驱动。说白了，未来赚钱，不是靠你的技术，而是理解力。所以这几天的盘面，没什么可说的。挺正常的，各干各的。年底年末，价值股依然是优先选择，跌下去的，以后会涨起来。去做题材股，你照照镜子自己是不是这块料。我反正照了一下，怎么看都不是。你呢？

【早安各位】MSCI时间过去后市场将回归常态，今日邮储银行申购，预计募资280亿，可谓恐怖。昨日浙商银行破发，市场也是一片唏嘘。近期大环境和氛围都不利于做多，会不会掉下去也不好说，但至少做好指数破2870的准备。谨慎行事。

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【早间新闻精选】1、中央深改委：推进要素市场制度建设，实现要素价格市场决定；建立完善农业支持保护制度，要坚持农业农村优先发展。2、刘鹤与美国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦通话，同意就第一阶段协议磋商的剩余事项保持沟通。3、昨日北上资金的净流入总额创出了历史纪录，一举达到了214亿元人民币。 4、今年年底前，上海优化营商环境建筑许可指标将推出3.0版。5、国务院督导组将用一年时间在江苏开展安全生产专项整治督导工作。6、国务院：第二轮土地承包到期后再延长三十年。7、商务部数据：猪肉上周批发价格为每公斤43.66元，下降8.6%。8、财政部日前已向省级财政部门下达部分2020年新增专项债额度，发行时间尚不确定。 9、中国重汽登上昨日新闻联播，其第二代智能卡车实现量产。10、美芝股份：董事长倡议员工增持股票并承诺兜底。11、美国三大股指续创历史新高，布油涨近1%，黄金期货收涨0.23%，报1460.30美元/盎司。

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【题材早知道】1、全球IPv4地址已全部分配完毕、下一代互联网建设已经启动$杰赛科技(SZ002544)$ 、启明星辰（002439）、星网锐捷（002396）2、我国新一代“人造太阳”明年投入运行、提供清洁能源可用十亿年久立特材（002318）、梦网集团（002123）、宝胜股份（600973）3、我国成功开发黑磷烯高效制备技术、光电子领域应用潜力巨大兴发集团（600141）、澄星股份（600078）4、全球首条印刷式OLED产线建成、行业望迎来爆发式增长黑牡丹（600510）、安诺其（300067）、京东方A（000725）5、国内首个《ECII白皮书》即将发布、边缘计算规范体系持续完善东土科技（300353）、高鸿股份（000851）、慈星股份（300307）6、国际电联批准更高太赫兹频段、或将用于6G通信意华股份（002897）、盛路通信（002446）7、稀土产品价格多数企稳上扬、供需格局积极改善$五矿稀土(SZ000831)$ 、广晟有色（600259）8、MLCC产品供货周期延长、5G将大幅提升市场需求风华高科（000636）、洁美科技（002859）、火炬电子（603678）9、晶盛机电（300316） -0.82%目前订单情况较好，在生产管理上，公司通过精益生产方式科学组织生产流程，对于产品的核心部件，主要使用公司自有厂房、设备完成生产，对于比较成熟的普通部件和技术含量低的一些辅助配套部件，在严格质量控制的前提下，采用第三方外协加工完成，产能能够满足现有订单需求。公司主营业务收入中占比最大的是晶体生长及智能化加工设备，未来几年收入结构还会以光伏及半导体硅片端相关设备为主，一方面，下游硅材料产能投资增加的情况下，设备投资是最先受益的，也是受益价值量最大的，而伴随着产能的陆续运营，相关辅材耗材也能带来稳定的需求和现金流，公司将进一步做大做强相关辅材耗材业务。从产业角度来看，突破关键辅材耗材的供给瓶颈，也是确保下游客户产线量产的重要条件，也有很高的投资价值。10、$美盛文化(SZ002699)$ -0.50%《冰雪奇缘2》上映带动公司IP衍生品订单量增加，迪斯尼动画电影《冰雪奇缘2》（Frozen 2）上映首周末开出红盘，北美票房冲破1.27亿美金，全球票房高达3.5亿美金（约25亿人民币）打破动画影史在非假日开片的票房纪录。在中国内地市场，该片周末三天总票房3.72亿元，掀起了国庆档之后的首个票房高潮。美盛文化已有迪士尼动漫服饰授权，且通过控股子公司JAKKS拥有迪士尼、星球大战、任天堂等知名品牌在内的众多IP授权。公司在三季报中表示，随着《冰雪奇缘2》的上映，公司IP衍生品订单量将增加。此外，公司与今年3月与国家信息中心旗下中合国信等达成股权转让协议，中合国信将成为公司实控人。

MSCI的事情就这样过去了，“未来没有时间表”——官方的表态是这样的。2万亿的外资，已经在A股的大染缸里开始他们的表演。“鲶鱼效应”也好，“同流合污”也罢，时间会给我们答案。目前的问题是，12月怎么玩。只有一个看法：难。月底面临业绩预告的考验，也有年末兑现情绪的最后一波滋扰。情况开始变得复杂，我们要做的是“回归常态”。兑现心态，他们有，我们也有；我们可以一抛了之，他们，却需要换仓来解决。顺周期的躁动，是一种被动型配置，而非主动起势。要搞清楚这个现实，不要逃避。12月的难，其实对谁都是一样。大资金和小资金，赚钱的和没怎么赚钱的，都一样。
愿大A长红，愿阁下安康。文中提及个股均非推荐，仅供案例分析。

【今日午评】：http://zjt.aniu.tv/index_detail_wzid_547735.shtml