半导体的逻辑排在锂电后面，半导体是成长属性，弹性比较大所以爆发力较强。但是半导体今年较困难，第一，中国没有最牛的半导体公司，19年诞生的半导体大行情是因为那个时候我国有最牛的半导体公司，并且伴随着消费电子的高潮。这一轮半导体的逻辑是虚拟云和物联网，是功率半导体、MCU和SOC，所以半导体有部分涨有部分不涨，分化比较严重。第二，半导体逻辑排在锂电后面是因为市场要确定性，比如市场买酒是因为可以有收益。但锂电哪怕不增长业绩也会较好，所以配置方向还是锂电和新能源车方向。

锂电每个阶段的龙头是变化的，这轮上游材料中氢氧化锂可能是进攻端最强的，整车端都可以，因为最困难的阶段已经度过去了，材料端还处于选择期，材料中的磷酸铁锂是最优质的，随着磷酸铁锂正极持续演绎之后，磷化工品种会迎来修复。而其它锂矿资源里还没有特别的品种有冒头迹象。如果选不好，资金量够的前提下可以选择打包。

电力现阶段不太好做，最好的阶段是买预期卖现实。绿电受益于：涨电价和政策限电。有些地区已经将电价上浮20%或更高，所以不太好做，但今天市场出现反包。这次受益的绿电公司：第一本身就是做煤电的企业，原本是亏损的，然后电价上调很多；第二是绿电建设，但市场已经充分反映预期，所以对绿电行业倾向于高位兑现。

煤炭节奏不好把握，因为煤炭期货依旧稳，今天动力煤期货创了新高，焦煤、焦炭又上涨，但是政策层面应对了这一次煤价上涨造成了电力紧张，让较多地区保供应，所以会有拉扯，就是现货紧张，价格坚挺，就会刺激市场。这一轮关注煤炭期货的有收益，但是关注煤炭股票的不太好做，因为股票把业绩预期兑现，但是市场又担心政策会压制煤炭预期，所以煤炭股今天涨明天跌。对于四季度的煤炭选择低吸依旧有机会，但是不能贪，上涨后就要抛出。

储能板块表现较好，这一轮电力建设的重点就是储能，第一，鼓励绿电的发展，整个运营商愿意大力发展的还是光伏，但光伏一定会配套储能。然后也会鼓励较多企业去自建电厂，对于较多企业自建电厂比较划算的还是光伏，但是自建电厂的电还是要存储，依旧是利好储能。并且储能前期炒作后回调较多，所以近期储能止跌，那止跌就是机会。

医药板块比较分散，每家公司机会都不一样要单独来看，比如看酒有的涨5个点有的涨3个点，它是整个板块的动作。但医药基本上是各家公司各自为阵，比如里面的器械、疫苗、创新药等，所以不能把医药单独当一个板块去看待。

今天市场没有特别好的方向，早盘资金继续打了白酒和消费品种，但资金也不会持续打高白酒，毕竟三季报马上出了，而白酒整个业绩增速并没有预期那么好，仅仅是将白酒当作避险板块，第二前期回落较多，进行修复。同时资金也打了军工，因为军工三季报还不错，但也是超跌之后的反弹修复，没有引领整个板块走高的能力。当前市场处于凌乱格局，但笔者看好新能源、锂电方向有一定的修复，所以防守端以消费为主，进攻端以成长性为主。

10.11  点掌财经早九点 周五大盘高开之后触发短期潜伏资金兑现，而出现低走。节前强势股出现较大回调，市场进入防守阶段，低位的消费，酿酒，食品，农牧等方向有一定表现。上证50，和两油有一定表现支撑指数层面依然上涨，但热点题材则凌乱。当前市场三季报披露期，但对三季报很多资金是当利好兑现来看待，追高就又容易吃套。所以资金层面适当等待，低位避险品种就成了暂时的选择。板块方面，保险，农业 ，石油，纺织，食品饮料酿酒等涨幅居前。题材方面，软件，医美，MiniLED等稍有表现。
截止收盘，上证指数高开震荡上涨24点，涨幅0.67%，创业板指下跌0.04%。技术上，上证30分钟K线延续反弹节奏，重回3600区间。 消息方面，美上周非农数据仍然一般，延缓了收紧预期。国内方面，三季报披露期，周期化工，锂电等方向增长较好。
那么今天市场维持震荡格局，指数层面3580-3620的区间波动，市场在谨慎之后会有一定主线方向选择。关注资金尝试打的方向，短期是超跌，消费等方向，关注芯片科技，化工，锂电 新能源方向修复机会。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，九月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                光伏装机量在下半年持续提升，硅料价格上涨下游接受度提升，绿电政策推进支撑新能源建设和储能建设的发展。            
市场在修复之后维持小区间震荡，短期维持适当谨慎的节奏，等待主线的选择，消费， 化工，半导体，锂电 新能源，储能等方向较好。【热点前瞻】1、三部门联合发文：推动农商互联助力乡村振兴（宏辉果蔬、金健米业）2、气相白炭黑价格暴涨、进口替代市场空间较大（东岳硅材、新安股份）3、市场交易电价浮动范围上调 火电行业迎困境反转（国投电力、皖能电力、建投能源）4、供给受限因素推升水泥价格 行业景气度回升可期（海螺水泥、冀东水泥）5、珠宝企业纷纷布局培育钻石领域行业成长空间大（中兵红箭、国机精工）6、棉价上涨推动叠加现货库存偏紧、粘胶短纤价格快速上涨（三友化学、中泰化学）7、北美化肥价格指数创历史高位、保供稳价再引关注（云图控股、国光股份、诺普信）8、涨价继续蔓延、赢创再度提高蛋氨酸报价（安迪苏、新和成）9、全球供应缺口加大、糖价有望持续上行（南宁糖业、粤桂股份）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

        格力这么多年，失去了什么        一般投资者提到家电，就想到格力电器和美的集团，（海尔智家，说咋把我忘了）。但是从近半年的时间去看，格力的走势，持续下行，但美的集团却能够企稳震荡，究竟是发生了什么。 数据来源:点掌财经       空调份额占了大部分，好多年前的广告“好空调 ，格力造”“掌握核心科技”的格力的确受益中国的城镇化的发展，迎来了发展黄金期。但是这么多年过去，电器的品类越来越多，但格力在三大件方面只有空调，小家电方面也是小打小闹，没什么作为。 美的各方面较为均衡       反观，以中低端生活小家电起家的美的集团，却各方面发展的很好。牌子还算可以，质量经过多年发展，也是不错，毕竟不是高端制造业，质量方面还是可以保障的。而且关键的是，美的各方面都在发展，三大件，小家电 美的可能不高端，但好在均衡成长。 数据来源：点掌财经      所以反而保障了美的的较好发展，而越往后发展，留给格力的时间是真不多了。毕竟空调大单品的自然高增长期已经渡过，且技术方面的壁垒也没想象的高，所以买格力或者其他空调的实际差距并不大。这也就解释了格力为什么持续疲软，但美的相对稳定的原因了。那么后续一旦消费崛起，也是美的会跑赢格力。 ......本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002