军工短期之内进入了冲高需要谨慎兑现的阶段，不用刻意的去加仓位。军工现在还是在上升通道中，因为整体的军工中期业绩还是锁定的，如果是看业绩增长，那么军工还是以中期持续向上格局为主，短期因为前期资金打的预期比较满，有部分的龙头品种创了新高之后，进入了一个短期兑现期。

今年上半年专项债批的不是特别多，有这个额度的话会在下半年会持续去把专项债批出来，因为要支持部分实体经济的发展，所以部分工程机械板块在九月份之后会出现由下游基建需求持续带动的困境反转的预期，上半年工程机械需求持续疲软，我们倾向于工程机械在三季度开展一定的修复，但不是太强。想引起中期行情的话还是要看业绩是不是逐步恢复，确认之后资金会去打工程机械。

今天市场是风格切换之间的波动，市场可能会选择新的方向，尝试着去打一些新的题材或者低位个股，市场机构出现了调仓换股。今天起来的船舶、机械、水泥、酿酒这些板块仅仅把它当反弹的思路去看待，整体上不具备持续性，对短期市场剧烈的波动建议投资者以等待为主，等你关注的较好的方向企稳之后再度拉升，市场短期保持横向震荡，没有风险，因为前期比较弱的酒和金融股都处在低位。

9.1 点掌财经早九点 市场放量小涨，但其实全天相对弱势，结构性行情依旧。银行和部分券商小涨，带动上证指数上行，但主板方面周期化工，钢铁 煤炭等有较好表现。创业板受宁德和医药权重的拖累，持续弱势。芯片科技受外围消息和资金减持影响，依然疲软，只锂电和光伏方向维持一定活跃度。整体上市场量能依然较大，维持部分板块的轮动。板块方面，煤炭 钢铁 有色等周期，券商，地产 部分银行等涨幅居前。题材方面磷化工，环保，创投，稀土永磁等领涨题材。
截止收盘，上证指数上涨15.79点，涨幅0.45%，创业板指下跌1.76%。技术上，上证30分钟K线维持3500上方小区间震荡格局。 消息方面，隔夜美股小幅收跌，热门中概股多数收涨。国内方面，8月制造业PMI保持扩张，稳增长力度将加大。
那么今天市场指数维持3530-3560的区间震荡，依然维持结构分化走势。关注消费龙头，金融股的企稳，以及芯片科技和新能源方向的震荡走强，或者周期，化工，金属，等方向的崛起。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，七月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源，锂电方向逐步向好。                光伏装机量在下半年持续提升，硅料价格上涨下游接受度提升，装机量高景气持续维持到明年。            网络安全上升到一定高度，催生国企云服务逐步放量预期，国企云承接大量关键位置的数据安全等服务，相关公司引发关注。  指数层面维持震荡，量能既然维持1.3万亿以上，那么整体轮动较好。消费龙头，金融稳指数，新能源车，锂电，周期化工，光伏，周期金属，军工 等题材关注。【热点前瞻】1、现货市场库存偏紧、镁价频频刷新历史新高（云海金属、濮耐股份）2、负极石墨化价格持续上涨、产能缺口至少延续至明年上半年（翔丰华、华控赛格）3、新一届中国航展即将开幕、多项航空新装备将亮相(中航沈飞、中航光电、智明达)4、铜精矿加工费持续上行、铜冶炼利润逼近历史最高点（云南铜业、江西铜业）5、气凝胶技术助力电催化析氢、市场规模或成倍增长（泛亚微透、华阳股份）6、又一供给短缺品种、北美化肥价格创近10年新高（鲁西化工、卢天化、华鲁恒升）7、MLCC供应再出问题、两大全球前五厂商宣布停工（风华高科、鸿远电子）8、业务场景转向室内、5G小基站规模集采有望启动（剑桥科技、天邑股份）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

周期类的品种就是小型的叫做供给错配的逻辑，包括钢铁，由于污染或是部分的产能受限，一些小企业是关停的，这是第一点，第二点是上半年比较担忧的铁矿石上涨的担忧现在发现价格是有一定的下行的，原材料价格上行，需求上行，供给有限的情况下催生了价格的上涨，剪刀差就出现了，所以催生了周期股钢铁的独立行情，但是周期方向整个估值是在短期内快速拔升的，拔升之后需要一段时间消化，因此需要谨慎追高，等待下一个机会。

下半年确定性逻辑方面比较硬的方向肯定是新能源车加锂电，这是不变的主题，包括光伏太阳能，所以我们倾向于继续是对整个新能源车锂电方向是持续给比较高的一个关注度，建议投资者珍惜下半年在旺季来临之前的黄金布局机会。

钛白粉其实是一个非常好的工业原料，它是白色的不太容易和别的发生化学反应的东西，最大的应用是涂料，还有塑料，加了它之后塑料的性能大大提高，甚至女性的化妆品中也会加钛白粉，钛白粉就是万金油的存在，现在涨价就是因为在整个行业中需求很大，所以价格就会涨。另外为什么钛白粉会和磷酸铁锂挂钩，首先是因为，磷酸铁锂电池装机量下半年会大幅度提升，生产钛白粉的时候用的是硫酸工艺，本身产生的硫酸亚铁是当废物处理掉，但是硫酸亚铁只需要一道工序就可以变成磷酸铁，磷酸铁卖给锂盐厂之后就可以变成磷酸铁锂。所以本身相当于废物的材料变成锂电材料，所以钛白粉企业纷纷开始介入磷酸铁锂电池的产业链中，估值同时也会拔高一层。

上证指数消费的龙头还有金融的龙头都处于相对弱势的状态，今天的上涨主要靠的就是中盘的钢铁煤炭化工等资源类的品种的上涨，还有部分的券商带动了上证指数的探底回升，但不代表整个行业和方向，因为整体市场处于弱势之中，包括创业板也是，但是今天盘面不差，整体的赚钱效应还是比较好的，特别是周期方向，金属、锂电池、材料方向的一些个股活跃度较高，指数进入了一种相对授权中影响失真的行情，指数虽然失真但是个股部分的板块效应不错，珍惜现在的成交量和活跃度，如果后面成交量消失，那么整个市场会进入相对平淡的阶段。

       左磷右锂涨的欢，哪管伤“芯”太平洋        近期半导体过分弱势，原本前期的弱势调整其实已经稳住，但近期时不时有半导体大票突然跌停，有业绩不好的，有谁谁减持的。特别是北方华创的跌停，对半导体的影响还是较大。今天半导体依然维持弱势，盘中有消息传来说是美国可能对中国部分半导体的封禁解封！ 半导体龙头，突然跌停，还是给行业板块带来一定压力 数据来源：点掌财经      就因为别人卡脖子时我们痛苦的寻找国产替代，甚至华为不得不壮士断腕，舍弃手机业务。然后打造去A化的国产芯片替代的生产线，从而实现真正的国产芯片。现在人家在你可能要成功的道路上，来了一个大的诱惑，说我们又卖芯片给你了。我们就要放弃国产替代的道路？好吧，无法回答，资本市场从来都是见风就是雨，鼓吹国产替代时，可以炒上天，人家又卖给你芯片时，又用脚投票，不支持国产芯片了。        只能说，这样的话，就会一直被别人卡着脖子。依然对国产芯片产业链的构建和崛起有信心。不过短期的确弱，好在短期有 左磷右锂，相对做了一个平衡。 磷化工近期表现较为亮眼数据来源：阿牛智投       特斯拉表示，下半年，以及明年将会有更多的磷酸铁锂电池版本的特斯拉出货，特别是隐藏车型，Model 2，全系搭载磷酸铁锂版本，下沉到15万的级别。就会像当年的智能手机一样，迅速的在两到三年的时间，大规模普及新能源车。所以磷酸铁相关产业链中的短板，磷化工，就成了市场的香饽饽。同时由于锂资源的短缺，相对于需求的高峰来临，那么锂资源类也是相对强势。......本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002