五月份是半导体启动的信号，按中期行情两个月来算，到七月份已经是很爽的节奏了，如果两个月没赚到钱，再想去赚钱，有点杞人忧天了。八月中旬半导体整个板块指数的量能出现了问题，量能由多头转变成空头排列，意味半导体行业的行情基本告一段落。没有资金进场，意味机会下降的非常快，万一有利空，个股跌的非常快，现在风险巨大，所以不要再盲目入场。

半导体五月份非常看好，但到了八月觉得是有风险的。半导体整个行业是高弹性，成长类的，所以一定要做择时，因为估值60-100倍都是合理的，所以整个科技成长行业一定要做择时。五月份专门说半导体行业整个指数行情已经来了，三多行情出现：价格多头突破平台，量能开始活跃，形态也是多头，所以可以好好上车。

本周关注的重点是有色资源加周期类品种。有色资源主要关注铝，铝从两周前就开始持续看好，到本周走势还是非常好，未来也是多头格局，虽然消息面有一定的偏空，但不阻其上涨态势。周期类的就是黑色系，本周的重点是化工方面，化工的逻辑很简单：第一涨价逻辑；第二需求增加。核心触碰点就是新能源车的销量很好，导致磷酸铁锂的需求方大幅增加，导致锂矿业绩非常好，本周重点在此。

今天跌幅板的科技板块的逻辑很简单就是减持。现在半导体都是往外卖，对所有的多头都是打压，所以今天科技股占跌幅榜前面。前两天走的比较好的氢能源、光刻胶等都是和它们的资金性质有一定的关系，氢能源的背后有游资，特点就是短平快，需要大家谨慎。涨幅榜靠前的环保，不用看，因为持续性很差，而且主营业务模式是有问题的，主要是订单式模式，和政府合作，前几年暴雷很多，所以环保就是短期脉冲式行情，不值得参与。

近期指数非常割裂，看指数反而会耽误赚钱，所以大家应该重点关注分类板块指数，比如券商、从成长股这些都是指数，现在券商跌跌不休，但光伏高歌猛进，所以看上证指数不能决定买什么，所以从分类板块看走势，来判断指数的优良。可以将右侧主升浪的抓出来，比如锂矿、光伏还是主升浪，周期类的有机硅、煤炭、钢铁、有色等也都是主升浪。

当下市场比较割裂，这和机构资金调仓换股有很大的关系，昨天重点说成交量达到1.58万亿。1.58万亿按照往常应该是天量见天价；要不就是突破性量能，未来会有一波行情，但明显发现，好像并非如此。细挖之后的原因是之前很多没有上过成长类的机构，将业绩不好的地产、银行剁了，去买了光伏、逆变器等成长类的品种，左手倒右手，导致成交量放大，所以当下指数没有系统性风险，1.5万亿的成交量下，还是有吃肉机会的。

成长板块的光伏、锂电，从五月份到现在一直很强，特别是光伏，周一有一些前期踏空成长股类的基金将银行、地产剁了，去买逆变器，所以机构还在调仓换股。现在整个市场风格还是非常割裂的，需要匹配一个适合你的交易手法和模式，如果适合，那就放开手脚使劲干。

指数有很大的分类，如果单看上证指数有点盲人摸象，所以现在要看分类指数，就是将各个行业调出来，再分析其形态和状态，比如空多头、主力流量情况等。二级行业有56个，不算多。但从大类来看，整个估值体系、市盈率状态，以及机构动向来看，目前机构比较看好中证500。目前中证500整体趋势最好，估值体系在历史的25%左右，相对偏低。目前有很多量化机构在那边，所以想进来就要将刀子磨的锋利一点，才能吃到肉。

       割裂的市场行情

       生活中经常说，“靓女先嫁”，“丑媳妇怕见公婆“，其实这个道理在大A股中也是通用，作为每半年一次的半年报，今日是上市公司半年报发布的倒数第二的交易日，不管业绩好坏，终究发布数据见面了。
       不过，尽管都是“丑媳妇”，市场的反馈却是大相庭径，让老司机也是比较懵逼。举例，备受周末网友们讨论半年赚11亿，预计周一股价要崩跌的比亚迪，今天低开后小幅调整2.1%就结束；而半年赚110亿的万科，股价却是大跌7%，钱赚的多，股价还跌得凶，这个找谁说理去？                风口之上猪会飞
       投资界有个说法：站在风口之上猪都会飞。确实过去几年来房住不炒政策，已经家喻户晓，地产股作为传统行业，备受机构们的唾弃，被网络上戏称“三傻之一”。而新能源汽车，作为高景气度的细分赛道，上有政策支持，下有落地销量数据，深受机构资金追捧，过去两年来，翻倍，涨3-4倍，6-10倍的太多了，大A就是这个个性，总是从一个极端走到另一个极端。不过高景气度的风口，总是会过去的，所以风口之后估计很多人都要裸泳，只是，现在还没到时候，且涨且珍惜吧！        市场成交创新高
       回到市场，从两市成交数据看，今天是最近成交最大的一天，超1.5万亿。按照老司机经验，成交额大，要么是短线要见高点；要么是新的行情的启动点。不过就当下市场环境，很难给一个统一的结论。
       因为，各个行业位置并不一样，资金结构性质也不一样，比如权重股的沪深300指数，现在比三月份市场缩量的位置还低。但是看中证500，目前处于明显多头强势上涨格局，还能涨。故而今年市场给人的体会就是太极端了，市场风格一直在变化，总有一批票在一直涨，还有一批票在一直跌。
       那怎么办？作为老司机，笔者觉得这个时候，最简单的应对，想好自己的能力圈，做自己的熟悉模式，比如如果你是长线布局，做自己看得懂的品种就好，高抛低吸，波段操作，降本增利，开心为好；如果是短线操作的，那就跟着市场资金动向，按照自己的交易模式，把握自己能把握的机会，别眼红。
       最后笔者想问的是，老铁们，你是啥路数？          喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。