政策底来了

       一说到政策底，估计众多老铁们梦回2018年。2018年大A单边下跌，下半年，上峰没少给股市打CALL，但每天就是一直是阴跌。直到10月份，当时管理层一把手突然地外发布资本市场春天来了，上面从来没有这么高度重视过，股指开启反弹。
       不过反弹后还是接着阴跌，直到10月下旬高层再次对外强调资本市场的重要性后，股指筑双底形态。但，行情直到2019年1月4日才真正见底，开启一波主升浪。        总结市场底部大致的节奏是：政策底—估值底—市场情绪底。类似政策底的状态，当下市场正在上演，用老司机的话说，史诗级政策抄底机会来了，老铁们撸起袖子，加油干！        共同富裕政策底
       什么是史诗级政策底？真有这么好的机会么？莫急，听笔者一一道来？近期市场情绪核心焦点无外乎两大主题。
       其一是关于共同富裕政策，市面上“打土豪、分土地”的言论太多，作为老司机，笔者觉得，这么简单清晰的政策逻辑都看不清，还是远离股市来的好。近日管理层关于共同富裕话题作了明确的指示，不搞“杀富济贫”，这个利空市场可以直接消化掉了，而且以腾讯捐1000亿促进共同富裕为代表的企业行为，做得相当完美！
       其二是市场恐慌情绪最为严重的互联网反垄断。管理层指出，在网络平台企业当中，既有国有企业、民营企业，也有外资企业，还有很多混合所有制企业，整治规范互联网平台的政策是一视同仁的，针对的是违法违规行为，绝不是针对民营企业和外资企业，这一点十分明确。这个表态算是监管层直接将答案给考生抄，反垄断是为了规范市场发展，既不是让互联网企业转为公共事业，打压其高利润率；也不是国进民退，对外资不友好。        中概互联网大跌的机会
       数据统计，今年以来中概股的这次大调整，虽然和2000年的互联网泡沫不能相提并论，但这次时间周期上是一样的，调整了足足10个月。
       从互联网巨头调整幅度空间测算，也是相当巨大，比如阿里跌幅50%，腾讯跌幅45%，美团跌58%，网易跌39.8%，百度跌61%，拼多多跌63.7%，京东跌41.7%，快手跌84%，小米跌34.7%。整体汇总足足下跌了8万亿，而2020年中国GDP为101万亿。
       有崩盘，就有抄底，股民世界这一切甘古不变。巴菲特抄底名言，“别人恐惧时，我贪婪，别人贪婪时，我恐惧”。这次整体的错杀，中概互联网和恒生互联网企业到了绝佳的投资机会。有号称“中国巴菲特”的段永平，已经抄底腾讯；另外近期腾讯也开启了百亿回购措施。面对这样史诗级抄底的时机，你都没有能力扣响扳机的话，作为老司机也无能为力，只能说是“没发财命”。          喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

昨天指数尾盘出现下挫动作，今天是探底回升的走势。创业板指表现较弱，市场格局很分裂操作难度较大。这种市场的状态下，投资者现在个股的时候要看行业板块指数，市场无系统性风险，把握短线机会。

化妆品板块属于消费领域，日常家居消费品排序中女性消费品化妆品位居第一。消费品行业的分析可以概括为男人最爱白酒，年轻女性爱医美。化妆品是消费细分高增长赛道，市盈率比较高是54倍。化妆品行业关注国产化妆品和医美行业，这两个赛道长期重点关注。

工业母机概念上周爆发，出发点和消息面有很大的关系。工业母机是高端设备的衍生，工业母机换成工业4.0就会感受更深刻，工业4.0这个题材很久以前就有了。从产业逻辑说，高端制造是国家政策支持的，另外这个行业有产业背景，逻辑支撑，所以工业母机不只是概念炒作，产业落地细分行业的增长速度有预期，不是短期机会。

汽车前段时间调整，现在因为消息刺激有所异动。汽车整车概念不是很看好，因为新能源产业链的下游竞争非常激烈。整车龙头企业的产品毛利非常低，只有10%左右，整车行业重要的是规模效应，100万辆可能是个盈亏平衡点，需要有爆款车推出。所以整车行业竞争很激烈不是很看好，只有龙头可以关注一下。

       医药加白酒，今晚哭一宿

       大A连续三天KTV，走出三连阳，韭菜们有种牛归来的感觉，不过事不过三，今天大A又变脸了，再次回到熟悉的味道，又进ICU了，沪指大跌38点！小白朋友直呼小心脏受不了！这个大A到底要怎么玩啊？
       从市场盘面看，今天领跌两市的是白酒和医药，导火索是茅台酒终端价下降200元，酒王降价，一帮小弟直接跪了，同为消费的医药股，部分由于增速不及机构预期，同白酒一样被砸到水下。正如网络段子：医药加白酒今晚哭一宿！         资金风口是主旋律
       对于大A老司机来说，说句实在话，目前还是医药和白酒里面的估计只有两种人，其一，有信仰的，高速哥只能高山仰止；其二是韭菜，就是不懂水性的朋友。就目前趋势上看很明显医药和白酒不在机构资金风口之上，作为老油条早就该撤了。
       大A股本质是“击鼓传花游戏”，需要增量资金跑步入场才有可能推动上涨，而资金的主要推手是各大机构主力，所以各机构的一致性动向成为研究重点，如何研究？作为老司机的经验，看分类行业板块指数。板块指数向下的，坚决回避，比如上面提及的医药加白酒！        优质赛道大跌要大买
       既然医药加白酒这类板块指数向下的要回避，那有哪些是值得重点关注？经常看笔者专栏文章的文章的老铁们相信不会陌生，近期一直在看好高景气度的三大赛道：光伏、锂电、科技，这三个高景气赛道还有“很长的路要走”。当然这是一条震荡上涨之路，而非一触而就的暴涨，所以股价趋势回调是机会，倒车接人。
       总结下来，来大A既要有整体思路，又要有张飞穿针的细腻。对于市场后期，坚定把握高景气度主线不动摇，而对于优质赛道有硬核逻辑的板块个股，大跌要大买，小跌要小买，稳健的选手，持续涨高后可以卖。操作中不要过于纠结，把格局放更大一点，投资周期拉长，相信收获会更多。           喜欢文章的朋友，赶紧转发分享，让更多股友有一个学习的舞台。对于市场未来走势的问题，欢迎大家一起讨论，我会和大家一起交流。       本文任何信息内容都仅供参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投余兆荣 执业资质：A0460620010003，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。

台积电发布涨价消息，未来整个行业景气度还会持续，看好产业链。但大A中的半导体不一定，景气度虽好，但对于短期选手而言，还是看资金的动向。现在资金就在两条线上，一是新能源汽车，一是光伏异质结。

第一，继续看好光伏异质结，第二条线是新能源中的矿，但最好是做新增资金进入的，不要去做老的品种，偏次新类的锂矿资源类，属于材料级别的，前两天机构在疯狂买进，锂矿需要深耕细琢，一定要看机构的动向。第三个方向，铝品种继续关注。

新能源车赛道景气度高，高到什么状态？从7月份来看，我们现在渗透率在10%左右，未来会高速飞速向上走，放长周期看到2030年，渗透率将高过40%，赛道一定是看好的，只是短期走得过高，如果做中长期，这条赛道前景看好！