供求关系导致价格上涨       消息面上，7月1日国内轻稀土市场部分价格上涨，金属镨钕价格上涨5000元/吨至58.75万元/吨，氧化钕价格上涨7500元/吨至47.65万元/吨，金属钕价格上涨7500元/吨至58.25万元/吨，氧化镨价格上涨1万元/吨至56万元/吨。       近期受供给受限、需求释放等因素影响，笔者注意到稀土主流品种特别是轻稀土主流品种价格近期出现明显上涨趋势。       另外很长一段时间以来新能源汽车行业景气度持续高企，行业渗透率的快速提升，对稀土需求端拉动已不可忽视，稀土需求有望逐渐提升。                                                                         图一：稀土永磁日线图                    数据来源：阿牛智投       未来行业高景气度有望持续       短中期来看，伴随新能效标准执行，国内家电变频空调占比/钕铁硼渗透率持续提升，有望带来2021-2022年空调用磁材年化增速持续超过60%。       长期来看全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨(到2025年)。       而且伴随消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续，产业链毛利率水平实现充分回归。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　图二：稀土永磁市净率　　　　　　　　　数据来源：阿牛智投　　需求端未来提振明显　　根据中汽协预估未来国内几年内新能源车增速达到41%以上，预计2025年新能源车国内市场对于高性能钕铁硼的需求量有望达到11000吨以上。　　其他诸如3C、工业机器人领域未来对钕铁硼磁材的需求也有望长期增长。稀土永磁终端需求有望长期保持高景气，由于钕铁硼磁材，特别是高端钕铁硼磁材投产、认证时间周期长、难度大，稀土永磁板块具备长期的成长属性。　　　　　　　　　　　　　　　　　　图三：稀土永磁平均净利润　　　　　　　　　　数据来源：阿牛智投　　喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

       重磅会议将召开       最近这段时间要说市场最好的几个赛道，应该说没有人会遗漏新能源汽车这个超强风口。而笔者发现除了基本面的持续提振之外，近期的消息面也不平静。       2021第七届中国国际电动汽车充换电产业大会将于7月7-9日在上海举办，本次大会由中国充电基础设施促进联盟、联联充电、中国充电桩网主办，大会已连续第5年在上海举办。       本次大会主题为“中国力量、全球机遇”，“中国充换电行业十大品牌评选”评选结果也将在大会期间发布。                                                                         图一：新能源汽车日线图                  数据来源：阿牛智投       全球电动化趋势明确       随着全球汽车电动化的趋势愈加显著，传统车企纷纷通过积极转型和爆款车企的培育步入发展电动车行列，越来越多的传统燃油车企从车型、销量、资金研发投入等方面给出了愈加明确的电动化计划。       笔者也看了一下世界范围内像挪威、荷兰、加拿大等诸多国家将禁售燃油车和碳中和上升至政策层面的战略，硬性减排要求或禁售要求倒逼下，奥迪、大众、福特等众多车企给出了停售甚至停止生产燃油车的时间表，全球电动化转型进程再提速。       随着电动汽车市场的发展，充电桩、换电站等配套设施也将与电动车相辅相成。当前我国充电桩设施仍无法满足未来电动汽车需求，电动汽车补能设备市场将迎来发展的高峰。                                                                      图二：新能源汽车市盈率                  数据来源：阿牛智投       未来依然是市场最好赛道之一       笔者刚才已经强调过全球电动化的大时代已经到来，因此新能源车将是未来10 年科技领域最为关键的赛道，正在与能源、交通、信息通信等领域关键技术加速融合，在全球碳中和目标的推动下，中国、欧洲、美国在政策端加速推动电动化发展，而在产品端，优质车企加速推出新车型，电动化的产品驱动正蔓延全球！       在此基础上，预计2021 年全球新能源车销量达550 万辆，同比增长76%；全球2025 年销量达1671 万辆，5 年复合增长率达40%。                                                                      图三：新能源汽车市净率                      数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！ 本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

七八月份的市场比较确定的就是中报业绩的方向，市场中的资金已经对相关的品种已经有了动作了。今天给大家准备了三个赛道关于中报预增的，第一个赛道是钛白粉，逻辑很明确就是涨价推动业绩预增；第二个是高端智能成套装备的赛道；第三个赛道是玻璃纤维，偏涨价题材。

从最近市场的热点来看，我们反复强调就去看双创指数，一个创业板指，一个科创板指，创业板指权重最大的今天涨幅又是第一名锂电池包括盐湖提锂，科创板中权重最大的是半导体，只要这两个市场热点没有结束，市场的温度就还在。

       行业重大利好来了       最近这几年相信谈论到医药板块，应该说最强的就是创新药，包括眼科，口腔等这样一些赛道，像10年前最活跃的中药板块似乎已经淡出视线一段时间了！       不过最近中药板块消息面上可不平静，6月30日，国家卫健委发布《关于进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意见》。从通知内容来看，对于中医和中药的刺激程度可能超过以往许多政策的力度。       通知强调，要进一步提高认知，公立综合医院应当有院领导相对固定分管中医药工作，要为中西医协同发展创造条件；卫生健康行政部门要将中西医结合工作纳入医院评审和公立医院绩效考核，推动综合医院中医药发展。                                                                  图一：中药及保健品日线图                    数据来源：阿牛智投       行业目前处于变革期       从医的角度来看，由于上市公司较少，目前很难断定其投资机会。但从药的角度来看，需求端的拓展无疑会给药带来大量机会。       笔者认为我国中药行业目前正处于历史变革期，在经历2005-2015百花齐放的辉煌期之后，中药行业经历了政策变革之下的大调整。       中药行业2019年总体收入规模约6500亿元，相比2017年高点均有下滑，但中成药行业2020年利润端近3年首次正增长；中药饮片近两年出现一定增长波动，但仍具发展潜力。                                                                      图二：中药及保健品市盈率                        数据来源：阿牛智投       龙头有望强者恒强       笔者在2月份曾经分享过一篇文章，就是片仔癀和云南白药这2家中药龙头究竟谁后期潜力更大？而从结论上看确实片仔癀这段时间的表现要远强于云南白药！　    而片仔癀最近非常火爆，该公司的产品一粒难求。那么片仔癀为什么突然被提到与茅台一样的高度呢？其实老早就有一种传说：在福建喝茅台不算啥，喝茅台时配片仔癀才叫高端。也就是说，片仔癀已经随茅台深入人心。而真正将片仔癀炒起来的可能还是另一种模式：经销商模式。几乎所有的大牛股都有这种模式。                                                                        图三：片仔癀日线图                       数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！  本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003

现在已经是六月下旬了，对于中报业绩的挖掘要提上日程了。给大家分享三个赛道，一是轻型商务车的领导者，中报业绩预增50%-100%；二是房地产经济的龙头企业，中报净利润大幅预增7.41倍-8.4倍；三是以电煤运输为主的专业化的散货运输企业，中报净利润预增5倍-7.5倍。这三个赛道的统一逻辑皆是中报业绩预增的逻辑。

指数仍然没有大的系统性风险，从两个维度来看，最近北上资金近三个交易日出现了连续大幅度净流入，三天超300亿，北上资金一直在买买买，最近的热点也不乏北上资金的身影。第二是市场多日超过万亿的成交量，人气很高，涨停家数在百家左右，因此市场的运行是比较健康的，指数在缓步推升的状态。

前期科技股表现比较强，科创50指数走势比创业板还要强，随着润和软件复牌，科技股出现了短暂的修正。金融类的品种，化工类的品种上涨明显，化工类的品种中报是有比价大面积的预喜，热点还是处于相对的轮动阶段，科技股涨多了短期要休息，但是不是涨完了。大金融，顺周期，轮番共舞。

       业绩不振主业艰难       提到服装行业，相信很多朋友都知道美特斯邦威这家公司，当年也曾经辉煌过，不过这些年这家公司的经营面临困境。       业绩巨亏承压下，美邦服饰只能依靠卖资关店勉强为生。6月23日，美邦服饰公告称，截至估值基准日2020年12月31日，美邦服饰出售的华瑞银行10.1%股份估值为4.11亿元。       经交易双方友好协商，本次股份转让价格确定为1.4元/股，股份转让价款4.24亿元。                                                                    图一：美邦服饰日线图                           数据来源：阿牛智投       营业收入持续不振       虽然公司靠卖资产在勉强度日，但是观察它的主业还是可以发现经营困局较大。       笔者也通过阿牛智投大数据发现其营业收入在2018年达到高峰之后便开始大幅下滑。       到了今年一季度虽然靠卖资产让其净利润出现同比增长，不过可以发现其营业收入依然出现下降然这种利润增长笔者认为大概率是不可持续的。                                                                 图二：美邦服饰收入与成本                      数据来源：阿牛智投       资金层面较为紧张       除了营业收入表现持续不振之外，笔者也通过阿牛智投大数据平台发现这家公司的资金面也出现了紧张的局面。       从大数据平台上笔者发现其货币资金最近几年连续出现下降，显然这对于公司后续的经营又会带来比较大的困难。                                                                 图三：美邦服饰重要资产                            数据来源：阿牛智投       喜欢文章的朋友欢迎点赞评论转发，您的支持是笔者最大的动力！也可和笔者对当下市场的操盘策略，选股逻辑进行互动和交流！
本文任何信息内容都仅供投资者参考，涉及到的个股，只是对基本情况的一种陈述，不是推荐，所有投资决策及其后果均由投资者自行负责。股市有风险，入市需谨慎。阿牛智投投顾何智辉投顾编号：A0460620070003