2023上半年A股收官，前半年跌幅在48%以上的个股中，有十家属于ST或*ST，同时非ST跌幅最多的公司，有昱能科技，安奈儿、中国中免、跌幅也接近50%。上半年跌幅TOP13公司再来看，十大牛股涨幅均超过300%，其中除了军工重组的中航电测，其余均属于AI、算力产业链。联特科技在118个交易日里，以768.91%的涨幅夺得“股王”。剑桥科技、曙光数创、中际旭创、鸿博股份上半年累计涨幅则在420%-460%之间。上半年涨幅top11公司从联动板块书籍看，大家不难发现上半年粘上科技AI，A股就是牛市，但如果持有新能源、医药、消费板块，就会让你亏的怀疑人生。A股市场主要指数表现最差这里再给大家看一组数据：A股三大指数上半年涨跌不一，其中沪指累涨3.65%，深成指累涨0.1%，创业板指累跌5.61%。放眼全球，上半年纳斯达克表现最强，累计大涨29.86%。日经225紧随其后，上半年累涨27.19%。韩国综合指数、德国DAX30、标普500、法国CAC40上半年的累计涨幅也超过10%。A股又是全球最差！上半年全球主要市场表现展望下半年，上半年大涨的板块还会不会是下半年的热点？谁会愿意給别人接盘呢，而上半年大跌或者已经连续大跌的板块有望启动，比如泛能源、大消费等板块，另外马上半年报要开始，低估值蓝筹股和业绩预增股也会出现表现，除了人工智能之外，底部票的反弹，业绩线崛起同样也值得大家期待。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月30日A股市场中，复合集流体板块大涨7.22%，包含20家公司，今天全线翻红，涨幅末尾的也高达1.35%。这个总市值还不到2000亿的小板块，深受市场主力资金持续关注的原因何在？什么是复合集流体？复合集流体是一种新型集流体材料，采用夹层式结构，两侧是厚约 1 微米的铜材，中间一层是 PET、PP 或PI 材质的基层薄膜。复合集流体中间一层采用高分子材料，具有制造成本低、安全性高等优势，前景广阔。复合铜箔示意图复合铜箔的优势以负极复合铜箔为例，制造成本方面，夹层高分子材料的使用可节省约66%的铜材，使成本相较传统箔材降低约50%；安全性方面，从材料端解决纯金属集流体长期老化催化的问题，复合集流体受到穿刺时的毛刺尺寸小，并且高分子材料层会断路，有效控制电池热失控现象；能量密度方面，由于高分子材料的使用，其质量要比传统铜箔轻 60%，能量密度提升5%以上。基于多种优势，行业展开对集流体的研究并推进产业化。复合铜箔优势复合集流体产业链从复合集流体产业链方面看，上游包括 PET、PP 等基膜材料厂商；磁控溅射设备、蒸镀设备、水电镀设备等设备厂商；以及添加剂、靶材等原材料厂商。中游为复合铜箔的研发、生产、制造。下游终端应用主要包括电动车动力电池、储能电池、消费电池等领域。复合集流体的投资机会复合集流体板块是近期的热门板块，最近一周表现优于90%的板块，涨幅达到2%。和该板块涨跌联动最大的板块是中小板综，最近一周明显强于联动指数，今日收盘创四个月新高，形成低位突破。复合集流体与中小综指对比来源：阿牛智投复合铜箔国内产线最早于 2017 年推出，目前已进入规模化量产阶段。从发展历程来看，（1）2015 年起，金美新材料进行新型多功能复合集流体材料的工艺研发和生产，国内复合铜箔步入探索阶段。下游电池厂商积极探索复合集流体技术、布局相关专利，如宁德时代、比亚迪、厦门海辰等企业分别在 2019 年、2020 年和 2021 年申请了相关专利。（2）2021年下半年开始，复合铜箔生产厂商陆续推进产品送样，如诺德股份和双星新材分别在 2021 年 11 月和 2022 年第一季度向下游客户供货，行业进入技术验证阶段。（3）2022 年底复合铜箔发展进入规模化量产阶段，相关厂商包括重庆金美、宝明科技、光腾微纳等。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月29日晚间英飞拓公告：董事长及其一致行动人拟合计减持不超5.01%股份，所得的资金将全部借给上市公司，资金用途包括不限于日常生产运营、项目交付、债务偿还等，利率参照同期银行贷款利率。英飞拓大幅低开9个点以上英飞拓董事长及其一致行动人股东减持5%，减持的钱全部借给公司，这和前几天的昆仑万维是不是如出一辙？昆仑万维股价下跌了36%以上了，今日早盘英飞特同样应声下跌，大幅低开9.87%。值得注意的是，这利率还是参照同期银行贷款利率，贷款利率起码是4%以上吧？对比一下，昆仑万维实控人的前妻是2.5%利息，再以前，贾跃亭还是免息借的。英飞拓三个月股价曾一度上涨四倍多英飞拓自身业务与智慧城市发展是相当契合的，英飞拓大股东为深圳国资委，公司对于开展国资云业务有着得天独厚的优势。去年年底，借着数字经济、国资云的大风口，股价3个月从最低3元涨到14.18元，股价上涨了四倍以上。英飞拓和数字哨兵板块走势对比来源：阿牛智投英飞拓业绩连续亏损不如人意业绩上看，英飞拓2021年巨亏14亿，2022年大亏11亿，今年一季度亏4800万，公司这样的亏法需不需要钱，看这样子可能是真需要。英飞特净利润图来源：阿牛智投英飞拓股价达到14元新高后从1月下旬开始持续下跌，现在股价已经跌破8元。从英飞拓这个案例我们可以看出，在追热点的时候也还是要立足基本面，尤其在高位时候，不要盲目跟风，对于近期大减持的一些科技股，要予以规避。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月30日个股公告精选1、凌雄科技：预计年度利润不少于9000万元 同比扭亏为盈凌雄科技(02436.HK)发布公告，该集团预计2022年取得不少于人民币9000万元的利润，而2021年同期则亏损约人民币4.49亿元。2、中材国际：签署约2.91亿美元工程总承包合同中材国际公告，公司及中国中材国际工程股份有限公司埃塞俄比亚分公司（简称“中材国际埃塞俄比亚分公司”）与德巴米德洛克水泥有限公司签订了德巴米德洛克水泥有限公司5000TPD熟料生产二线工程总承包合同，合同总金额为2.9085亿美元（按2023年6月29日中国人民银行汇率中间价折算约合人民币21亿元）。3、中水渔业：收到政府补助资金8118.44万元中水渔业公告，公司6月28日收到控股股东中国农业发展集团有限公司预拨付的政府补助资金8118.44万元。本补助资金与公司日常经营相关，根据国家现行相关政策判断具有一定可持续性。4、科林电气：子公司中标1.33亿元屋顶分布式光伏项目科林电气(603050)公告，公司全资子公司石家庄科林电气设备有限公司于近日中标华能迁安综合能源有限责任公司--迁安市二期80兆瓦屋顶分布式光伏项目EPC工程标段二（40兆瓦农户）标段包1，标段包1的中标含税金额为1.33亿元，约占2022年经审计营业收入的5.08%。5、中南传媒：全资子公司签订约10亿元采购合同中南传媒(601098)公告，全资子公司湖南省新华书店有限责任公司与湖南省教育厅签订《政府采购合同协议书》，合同总价约10亿元。通过本次采购合同的签订，公司继续成为2023年度湖南省义务教育免费教科书、既定的教学辅助学习资源和义务教育阶段《习近平新时代中国特色社会主义思想学生读本》的供应商，有利于保持公司主营业务收入的稳定性，对公司2023年度的生产经营产生积极影响。6、万顺新材：子公司签订首张复合铜箔订单万顺新材(300057)公告，公司全资子公司广东万顺科技有限公司动力电池超薄铜膜项目自开展以来，已多次送样下游客户，复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。标志着公司在复合集流体领域的技术突破，拓宽了公司新能源材料产品结构，对公司在新能源材料领域的发展将产生积极的影响。该订单为公司首张复合铜箔产品订单，暂未对公司本年度业绩产生影响。7、三安光电：获得政府补助三安光电(600703)公告，全资子公司湖南三安半导体有限责任公司收到湖南湘江新区管理委员会商务和市场监管局拨付设备购置补贴5.25亿元；收到湖南湘江新区管理委员会商务和市场监管局拨付的二期开工奖励2亿元；自2023年4月1日6月29日，公司及下属子公司收到其他与收益相关的政府补助款2671.59万元。8、金瑞矿业：大风山锶矿天青石选矿工艺技术取得重大进展金瑞矿业(600714)公告，近年来公司持续不断加大大风山锶矿天青石选矿工艺研发力度，截止目前，选矿工艺技术取得重大进展。根据第三方中介机构的实验数据及技术论证结果，通过洗选工艺可将现有的天青石矿石平均品位从35%提高至70%左右，打通了原先难以提高矿石品位的关键技术瓶颈。为进一步验证相关技术指标，公司已将大风山锶矿的天青石矿石拉运至子公司重庆庆龙精细锶盐化工有限公司组织进行中试试验。后续，公司将择机通过投资新建碳酸锶项目，进一步扩大现有锶盐业务产能，形成规模效应。9、龙芯中科：获得政府补助龙芯中科（688047）6月29日晚间发布公告称，龙芯中科技术股份有限公司于2023年6月29日收到政府补助款项共计人民币2000万元，均为与收益相关的政府补助。10、昂利康：产品“吸入用七氟烷”取得注册证昂利康（002940）6月29日晚间发布公告称，近日，公司收到国家药品监督管理局签发的《药品注册证书》。产品名称为“吸入用七氟烷”。11、羚锐制药：产品“他达拉非片”取得注册证羚锐制药（SH 600285）6月29日晚间发布公告称，河南羚锐制药股份有限公司于近日收到国家药品监督管理局核准签发的他达拉非片《药品注册证书》。产品名称为“他达拉非片”。12、珠江啤酒：控股股东拟减持不超2.259%股份珠江啤酒(002461)公告，公司控股股东广州产投拟减持公司股份数量不超过5000万股，即不超过公司股份总数的2.259%。13、英飞拓：董事长及其一致行动人拟合计减持不超5.01%股份英飞拓(002528 )公告，股东JHL INFINITE LLC、JEFFREY ZHAOHUAI LIU（中文名：刘肇怀，公司董事长、联席总经理）拟合计减持公司股份不超过6000万股（占公司总股本的5.01%）。JHL INFINITE LLC与刘肇怀为一致行动人。减持所得的资金将全部借给上市公司，资金用途包括但不限于日常生产运营、项目交付、债务偿还等，利率参照同期银行贷款利率。14、凤凰传媒：拟转让凤凰数据65%股权及凤凰新云96%股权凤凰传媒(601928)公告，公司拟公开挂牌转让凤凰数据65%股权及凤凰新云96%股权，该部分股权挂牌价格不低于4.92亿元。根据公司聚焦主业的战略以及外地项目落地较难的情况，未来大力发展数据中心板块业务也存在较大障碍。本次转让可以确保国有资产的保值增值、最大程度的取得投资收益。15、首创环保：拟不超6.49亿元收购鸡冠山自来水公司首创环保(600008)公告，为进一步拓展公司在西南区域供水业务，公司拟以现金收购德瑞发展持有的成都鸡冠山自来水有限公司100%股权，收购总价款不超过6.49亿元，其中，股权价款不超过8657万元。16、快可电子：拟2.4亿元投建光伏连接系统项目快可电子(301278)公告，公司与南通高新技术产业开发区管理委员会签署《快可电子光伏连接系统项目投资协议》，拟在南通高新区注册成立其全资子公司作为项目实施的主体，项目公司名称暂定为南通快可新能源科技有限公司。项目计划总投资约2.4亿元。17、华统股份：拟5亿元投建玉山县华统黑猪产业链项目华统股份(002840)公告，公司于 6 月 29 日与玉山县人民政府签订了《战略合作框架协议》，双方就玉山县华统黑猪产业链项目的合作达成战略合作意向。计划总投资5亿元，建设年出栏5万头黑猪养殖基地2个，新建年屠宰生猪50万头及配套食品加工厂1个。协议有效期限三年，超出期限未开展合作的自动解约。18、富春染织：拟1.83亿元投建筒子纱生产线技术升级改造项目富春染织(605189)公告，公司拟与芜湖经济技术开发区管理委员会签订“筒子纱生产线技术升级改造项目”投资协议，项目总投资约1.83亿元。项目建设期为30个月，新建4层建筑面积29,206.08平方米机配件车间，2层建筑面积约1500平方米的中样室及配套设施，同时购置全自动输料系统、条干仪、纱疵仪、强力机等国内外先进的生产设备以及5G定制网、服务器、工作站等信息技术投入。19、日发精机：拟以4400万美元对Airwork公司进行增资日发精机(002520)公告，为满足全资子公司Airwork Holdings Limited （简称Airwork公司）的经营发展需要，公司以自有或自筹资金4400万美元(约合人民币3.15亿元)对Airwork公司进行增资，本次增资完成后公司仍间接持有Airwork公司100%股权。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

今天占据涨幅榜首的几乎是清一色的机器人概念股，这个概念股也是迄今为止人工智能AI概念，唯一还是处于上涨趋势的概念。人工智能驱动的行情还在不断的延伸，每轮到一个行业都能够引爆出几倍的大牛股，这也是带动市场今天3300多股票上涨的关键原因，个股尤以小市值为主。电力退潮消费弱 机器人概念独大人工智能退潮后，机器人概念接力，这个方向近期牛股不少，减速器概念股中马传动8天7板、襄阳轴承2板，股权转让的华脉科技5板，机器人概念股东方通信3板、恒为科技6天3板、优德精密创业板2板、联诚精密2板等。下跌方面，电力、煤炭股陷入调整，杭州热电跌停；消费中的白酒继续走弱下跌1个点，距离新低一步之遥。6月29日A股十大涨跌对比来源：阿牛智投外资流出的两大原因今日外资流出70多亿，A股只下跌7点，明天还能抗住吗？大家可以看一下最近人民币的走势，就知道为什么最近北向资金一直呈现出净流出的状态。人民币持续的下跌，再加上A股市场又处于下跌，在这个时间点，但凡聪明一点的自己都会选择在人民币出现拐点之后，才会出现净流入A股的状态。因为如果外资本身人民币就处于贬值，如果进入A股，股票又出现亏损，这就形成了双向亏损。所以近期人民币的持续流出这是有原因的，就是因为人民币持续的贬值，再加上A股市场的下跌，这也加速了北向资金快速撤退的关键原因。如果要得向资金呈现净流出的状态，就必须要出现人民币出现拐点。一旦人民币出现拐点上涨，再加上现在A股市场本身就跌了这么多，必将会引发新的一轮，外资抢入A股的画面。6月29日北上资金来源：阿牛智投明天A股是月线收盘，也是季线收盘，然而今天港股大跌，外资大幅流出，但A股扛住了下跌，那么明天呢？欢迎大家在文末评论区讨论！房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月29日市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，减速器、机器人概念股持续爆发，优德精密、华研精机、巨轮智能、雷柏科技、联诚精密等近20股涨停。人行机器人概念引发市场资金持续关注，其核心零部件减速器、控制器、伺服系统等轮番表现，今日早盘板块表现看，减速器居首位涨幅达7.38%，排在第二位的是电机及电控系统，涨幅也高达4.76%。电机及电控系统低位平台突破阿牛智投板块数据显示，电机及电控系统板块包含17家公司，总市值为2900多亿，电机及电控系统板块是近期的热门板块，最近一周表现优于81%的板块，涨幅达到1%。和该板块涨跌联动最大的板块是创业板综。电机及电控系统增强选时红绿K线来源：阿牛智投电机及电控系统板块可参考增强选时操作。整体仓位不超过27%。增强选时风险回报率1.13，板块风险回报率0.66。板块预售账款大增 持续高景气度2023年一季度预售账款创新高，行业景气度持续上升。数据显示电机及电控系统板块平均预收账款1.64亿，同比上升48.92%；平均资产负债率50.98%，同比上升17.38%。电机及电控系统平均预收账款来源：阿牛智投空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上的明珠“近期特斯拉人形机器人ptimus应用蓝图开启，A股相关人性机器人概念股受到资金持续关注，相关个股机会层出不穷。从最早期2021年AIday上首次发布Teslabot计划,经过快速发展，2023年5月股东大会上的Optimus已经具有明显的运控能力的改进。特斯拉在前期新能源汽车领域的核心技术积累以及工程化能力有助于赋能Optimus的持续落地。从构成上来看，Optimus的手部模组采用较为经典的电机+金属腱绳的模式，主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆“构成，其中空心杯是其中的核心环节。空心杯电机被誉为电机领域“皇冠上的明珠“，充分适配灵巧手的应用场景，具有效率高、转速快、响应快等特点，分别对应良好的节能效果、动力性能、控制性能等。因此空心杯充分适配灵巧手在实际场景中进行灵活抓握等需求。空心杯电机份额仍然集中在海外厂商，国产厂商持续推进国产替代。相关公司如下：1、鸣志电器：空心杯电机领域的国产龙头，产品已覆盖8-24mm空心杯,最高转速可达10万rpm；2、鼎智科技：具备空心杯电机自动化生产和定制化较强能力；持续加码布局空心杯电机领域禾川科技和伟创电气等；3、田中精机：绕线机环节等；房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F

6月29日个股公告精选1、深南电A（4连板）：公司目前生产、经营状况正常，除天然气价格高企对天然气发电行业的共性影响外，公司电力主营业务未发生实质性变化。受多重因素影响，公司下属两家电厂面临燃料价格持续高企的巨大压力，公司主营业务未发生实质性变化，生产经营形势仍然严峻。2、中马传动：基本面未发生重大变化 新能源汽车减速器占营收比例极小中马传动(603767)公告，公司股票短期涨幅严重高于同期行业涨幅及上证指数，存在市场情绪过热的情形，但公司基本面未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。公司主要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售，主要应用于传统燃油车辆，公司新能源汽车减速器自2017年产生收入以来收入规模未有增长，占公司营业收入比例极小，2022年营业收入仅441.38万元（占比为0.44%），盈利能力较弱，公司收入结构在短期内不会发生较大变化。另外，公司生产不涉及机器人概念。3、米奥会展：上半年预盈6500万元–8500万元 同比扭亏米奥会展(300795)披露半年度业绩预告，公司预计上半年盈利6500万元–8500万元，上年同期亏损1495.53万元。报告期内，公司主营业务收入同比大幅增长，业绩实现扭亏为盈，主要系境外自办展收入大幅增加。2023年上半年，中国赴国外全面放开后，外贸企业出海参展需求强劲。公司分别在印尼、波兰、德国、阿联酋、越南、巴西、墨西哥和日本八个国家成功举办了九场展会，展会总规模和总收入同比大幅增长。4、北新路桥：中标1.85亿元工程北新路桥(002307)公告，公司中标巫山龙江新区云水山居项目，中标金额1.85亿元。5、太平鸟：收到2373万元与收益相关的政府补助太平鸟(603877)公告，公司及子公司于6月28日收到政府补助合计2373万元，均为与收益相关的政府补助。6、科锐国际：获得政府补助约2922万元科锐国际（300662）6月28日晚间发布公告称，北京科锐国际人力资源股份有限公司及合并报表范围内的子公司自2023年1月1日至本公告披露日累计收到各项政府补助资金共计人民币约2922万元，并已全部到账。7、移为通信：两股东拟合计减持不超2%股份移为通信(300590)公告，公司股东精速国际、信威顾问计划在公告之日起15个交易日之后的6个月内（即2023年7月20日-2024年1月19日），以集中竞价或大宗交易方式，分别减持本公司股份不超过457.85万股，即分别不超过公司总股本的1%。8、*ST炼石：控股股东拟被动减持不超2.59%股份*ST炼石(000697)公告，公司控股股东张政持有的公司股份存在可能因平仓导致被动减持的风险，涉及质押股份不超过1741.50万股，不超过公司总股本的2.59%。9、骏亚科技：控股股东骏亚企业拟减持不超6%股份骏亚科技(603386)公告，持股60.26%的控股股东骏亚企业有限公司(简称“骏亚企业”)计划以集中竞价方式减持不超过652.64万股公司股份，即不超过公司总股本的2%；以大宗交易方式减持不超过1305.29万股公司股份，即不超过公司总股本的4%。10、科安达：董事长及董事拟减持不超7.1%股份科安达(002972)公告，公司董事长郭丰明，董事、董事会秘书郭泽珊前次减持计划时间已届满，拟继续减持公司股份不超过7.1%。11、广博股份：董事拟减持不超2.77%股份广博股份(002103)公告，持股11.08%的公司董事任杭中拟通过集中竞价方式、大宗交易方式或两者相结合的方式减持公司股份不超过1480万股，占公司总股本的2.77%。12、*ST柏龙：公司实控人陈伟雄、陈娜娜已于6月19日因涉嫌欺诈发行股票罪、违规披露、不披露重要信息罪被执行逮捕。陈伟雄、陈娜娜自4月已辞职，未担任公司董事、监事和高级管理人员职务，未参与公司的经营管理，上述事项不会对公司日常生产经营活动产生影响。13、英飞拓：筹划出售子公司英飞拓系统控制权英飞拓(002528)公告，公司拟筹划出售所持有的全资子公司英飞拓（杭州）信息系统技术有限公司（简称“英飞拓系统”）控制权。目前该事项尚处于筹划阶段，交易方式、交易对方、交易价格等尚未确定，待相关事项确定后，公司将按规定履行相应的审批程序。拟定交易能否达成尚存在不确定性。14、海南椰岛：实控人变更为海口市国资委海南椰岛(600238)公告，公司原控股股东北京东方君盛投资管理有限公司（简称“东方君盛”）所持海南椰岛股票被司法拍卖导致其股份减少，公司第一大股东变更为海口市国有资产经营有限公司，持有公司股份总数的13.46%，公司实际控制人为海口市国有资产监督管理委员会。15、中文在线：拟1.38亿元收购罗小黑IP运营公司寒木春华51.04%股权中文在线(300364)公告，公司拟与北京寒木春华动画技术有限公司（简称“寒木春华”，运营“罗小黑”系列IP）及其原股东签署《股权转让协议》，公司拟以1.38亿元的对价收购寒木春华51.0414%的股权。通过本次收购，双方将充分利用各自资源优势，将进一步叠加和放大IP价值。16、大豪科技：子公司兴汉网际拟引入外部战投 预计融资额不超1.8亿元大豪科技(603025)公告，子公司兴汉网际拟通过增资形式引入具有国资、电信或军工背景的产业投资人，预计本轮融资额不超过1.8亿元。最终交易价格以不低于评估值6.99亿元挂牌并经公开产权交易市场确定。兴汉网际融资主要用途包括：①兴汉网际的业务进行战略性布局，在云网、军工等新市场领域加强市场推广及研发投入；②持续增加下一代网安新产品及国产信创平台的研发投入；③对生产工厂进行自动化改造；④补充兴汉网际现有流动资金。交易完成后，公司仍为兴汉网际的单一大股东，兴汉网际依然为公司的控股子公司。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月28日早盘，截止上午10点11分三大指数均跌逾1%，近50股跌超9%。指数走弱，沪指下挫跌逾1%，深成指跌1.67%，创业板指跌1.41%。泛AI、游戏、数据要素、光模块、传媒等方向跌幅居前，两市下跌个股近4500只，近50股跌超9%。煤炭板块逆势上涨盘面上看，仅有煤炭、电力、公共事业、光伏设备和太阳能电池红盘上涨，尤以煤炭板块涨幅居首。煤炭被称为黑金，源于它在工业、能源、化工等领域的广泛应用和巨大经济价值。这个连续弱势调整了4个月的板块，接下来会迎来行情的拐点吗？
煤炭与中证500指数走势对比来源：阿牛智投煤炭板块包含36家公司，总市值为1.52万亿，其中评分为80分以上的公司占比31%，和该板块涨跌联动最大的板块是中证500，最近四个月弱于联动指数，最近二天连续放量上涨，有低位启动迹象。煤炭行业业绩稳定性强2023年一季度业绩看，净利润增速高于收入增长。煤炭板块平均收入110.56亿，同比上升2.42%；平均毛利率34.75%，同比上升11.92%，平均净利润17.09亿，同比上升28.57%；平均净利润率15.46%，同比上升25.49%。煤炭行业平均净利润来源：阿牛智投关注高长协比例的煤炭企业数据显示，23Q2煤炭现货价同环比下跌，长协价基本持平。环比角度来看，23Q2现货价同环比下跌。动力煤方面，港口现货价表现整体好于产地，23Q2（截至6月21日，下同）秦皇岛港Q5500动力煤均价环比下跌17.9%；长协方面，23Q2长协价环比仅下降1.3%；焦煤方面，山西、河北地区焦煤价格下跌10%-32%不等，安徽焦煤均价下跌4.5%左右；无烟煤方面，23Q2无烟煤均价环比下滑，降幅25%左右。同比角度来看，焦煤价格跌幅大于动力煤跌幅，高热值煤种跌幅显著高于低热值煤种，长协价基本持平。23Q2，港口动力煤同比跌幅在22%左右，山西和陕西产地高热值煤种价格跌幅是低热值煤种跌幅的2倍以上，验证了发电用煤的需求韧性；长协价格23Q2同比基本持平；晋、冀大部分产区炼焦煤均价同比跌幅则超过35%；无烟煤23Q2同比跌幅在15%左右。短期的进口冲击对中长期供需基本面无实质性改变，5月产量的环比下滑印证了较为敏感的供给价格弹性，国内的供需格局依然脆弱，且供给端边际增量的高成本对底部煤价形成较强支撑。此外，长协价格同环比变化较小，高长协比例的企业盈利稳定性将得到保障，相关公司方面：1、盈利稳定、高现金流、高股息率公司投资价值进一步凸显，例如山煤国际和陕西煤业等；2、“中特估值”体系引入下有望迎来价值重估，例如中煤能源和中国神华等；房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6月28日个股公告精选1、贵州茅台：截至6月26日，控股股东增持计划已实施完毕。茅台集团公司增持了0.0732%公司股份，增持金额为16.76亿元；茅台技术开发公司增持了0.0030%公司股份，增持金额为0.69亿元。2、龙芯中科：股东中科百孚、横琴利禾博、鼎晖华蕴及鼎晖祁贤拟减持合计不超过公司总股本的13.17%。3、三七互娱：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司、公司实控人兼董事长李卫伟和公司副董事长曾开天立案。4、南方传媒：子公司时代传媒集团收到证监会下发的立案告知书。因涉嫌传播虚假信息，证监会决定对时代传媒集团立案。5、安利股份：拟以2000万元-3000万元回购股份安利股份(300218)公告，公司拟以不低于2000万元且不超过3000万元（均含本数）以集中竞价交易方式回购公司股份，用于实施员工持股计划或者股权激励。6、东方电热：子公司预中标2.67亿元还原炉设备招标东方电热(300217)公告，全资子公司东方瑞吉为内蒙通威20万吨高纯晶硅项目还原炉预中标单位，预中标金额为2.67亿元。若能签订正式项目合同并顺利实施，预计将对公司2024年度经营业绩产生积极影响。7、双良节能：控股子公司预中标2.67亿元还原炉设备招标项目双良节能(600481)公告，控股子公司江苏双良新能源装备有限公司近日预中标内蒙古通威硅能源有限公司20万吨高纯晶硅项目还原炉设备招标项目，预中标金额为2.67亿元。8、海伦哲：上半年净利润预增51.61%-61.55%海伦哲(300201)披露半年度业绩预告，公司预计上半年盈利6100万元–6500万元，同比增长51.61%-61.55%。公司2023年上半年营业收入较上一年度同期实现较快增长，主要子公司上海格拉曼国际消防装备有限公司2023年上半年营业收入同比增长超过100%。9、露笑科技：上半年预盈1.1亿元–1.3亿元 同比扭亏露笑科技(002617)披露半年度业绩预告，公司预计上半年盈利1.1亿元–1.3亿元，上年同期亏损3359.75万元。业绩增长的原因是公司不断优化产品、业务结构，精密制造端业务取得快速发展，收入得到增长，利润得以提升。10、九强生物：股东拟减持公司不超5.28%股份九强生物(300406)公告，持股5.28%公司的股东ZHOUXIAOYAN计划以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份，计划减持数量不超过3096.96万股（占公司总股本的5.28%）。11、腾亚精工：建邺巨石、紫金巨石拟减持不超2%股份腾亚精工(301125)公告，建邺巨石、紫金巨石计划以集中竞价和大宗交易方式减持公司股份不超过144.8万股（占公司总股本比例2.00%）。12、华辰装备：实控人及董事拟减持不超6.23%股份华辰装备(300809)公告，公司实际控制人曹宇中、刘翔雄、赵泽明，董事徐彩英拟合计减持公司股份不超过6.23%。13、三羊马：股东拟减持不超2%股份三羊马(001317)公告，持股2.1609%的股东重庆长嘉纵横私募股权投资基金管理有限公司-重庆渝物兴物流产业私募股权投资基金合伙企业(有限合伙)拟以集中竞价方式减持公司股份不超过160万股，即不超过公司总股本的2%。14、建研院：股东拟减持公司不超1.24%股份建研院(603183)公告，公司持股5.10%的股东吴其超因个人资金需求拟减持公司股份不超过621.5万股（占公司总股本的1.24%）。15、兰石重装：仙湖科技等筹建氢能及氨氢融合新能源技术产业发展平台公司兰石重装(603169)公告，6月27日，公司与仙湖科技有限公司、广东南海产业集团有限公司、佛山市南海区九江镇镇有资产管理有限公司签订了合作框架协议书，四方在广东佛山南海区筹建氢能及氨氢融合新能源技术产业发展平台公司，共同推动自主知识产权的关键氨氢融合新能源技术广泛应用，建设氢能及氨氢融合新能源技术产业研发制造基地。本次合作有助于公司围绕氨氢融合新能源技术和产业协同发展。16、江波龙：拟新设子公司购买力成苏州70%股权江波龙(301308)公告，公司拟以1.32亿美元，通过未来新设立的一家全资子公司，向PTI SG、Powertech SG和力成科技股份有限公司购买其持有的力成科技（苏州）有限公司70%股权。标的公司目前主要从事于存储芯片的封装测试，交易完成后，将为公司补足封装测试的生产能力，完善产业链布局，增强长期盈利能力，提升股东回报。房光明 执业证书编号：A0460619080001，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F