11.23  点掌财经早九点 昨天市场延续反弹格局，成长方向走强带动，深圳 创业板比较强势。盘面主线清晰，芯片科技，新能源车 锂电方向涨幅较好。主板方面早盘白酒和券商脉冲上涨，也适度带动人气恢复，难得的普涨行情。两市量能温和放大，增量资金有一定进场，带动市场有局部赚钱效应。板块方面，有色，化工，白酒等涨幅居前。题材方向，汽车配件，芯片，锂电，光伏等领涨题材。
截止收盘，上证指数上涨21.71点，涨幅0.61%，创业板指上涨2.54%。技术上，上证30分钟K线延续反弹格局，逼近3600。 消息方面，拜登提名鲍威尔连任联储主席，美银行股普涨，抗疫概念股和新能源车股上涨。国内方面，国务院鼓励中小企业并购重组对接资本市场。
那么今天市场将延续反弹格局，市场热点带动，有望冲击3600。不过整体反弹格局，仍然会显得谨慎，那么上行之后注意市场的分化。日内新能源车，光伏等新能源依然强势，半导体，军工，食品消费以及短期题材等受到关注。
 市场方向方面         贵州茅台的中军作用，刚性消费股业绩稳定，白酒，医美，医药，消费白马仍然是机构标配，消费类资金将聚焦医美龙头，创新药的业绩较好增长属性。              新能源车方向，十月份销售数据依然较好，锂电池景气度较好，锂矿资源紧缺，新能源车，锂电方向逐步向好。                     大基金二期参与北方华创定增，半导体景气度回升，市场将对半导体板块关注度上升。
市场延续反弹格局，赚钱效应适度回归，带动人气恢复，短期将上行3600。防守依然白酒 消费为主，成长方向 新能源车，风光发电有一定表现。其他元宇宙，锂电 新能源，半导体，军工等方向有一定轮动。【热点前瞻】1、复合肽开启能量饮料新赛道、产业链公司迎发展机遇（溢多利、保龄宝）2、国内首款基于800V高压SiC平台量产车亮相、产业链公司受关注（方正电机、欣锐科技）3、WiFi 6渗透率明年将提升一倍至50%-60%、产业链公司望受益（乐鑫科技、卓翼科技）4、两部门提出电机能效提升目标、助力减排二氧化碳（卧龙电驱、佳电股份）5、电源管理芯片供应紧缺、需求多样化利于企业成长（圣邦股份、上海贝岭）6、四方面措施推进农村电商发展、为农业发展注入活力（农产品、冠农股份）7、CAR-T治疗肿瘤再迎重大进展、新疗法将成癌症克星（佐力药业、复星医药）8、两大部门联合发文：推进电机系统智能化数字化提升（中电电机、方正电机）阿牛智投投资顾问：季梦杰 证书编号：A0460619080002【本文任何信息内容，仅供参考，只对您投资决策时起到辅助作用。投资有风险，入市需谨慎】

现在市场对消费电子有区分，消费电子叠加其他方向表现不错，但是单纯的消费电子可能表现不太好，因为手机、智能穿戴其实销量很不好。耳机消费电子的龙头股近期创新高，其实是因为叠加VR和元宇宙，VR设备出货量很大，炒作的并不是消费电子，另外一家镜头公司表现很好，但并不是因为镜头放量，而是因为智能驾驶镜头放量。

碳硅负极也会炒作起来，整个负极有很多细分区别，最早是普通负极，后面是石墨化负极，分为人工石墨和天然石墨的区别。硅基负极后面会有所放量，当前并没有放量，说明还处于炒作阶段，能形成放量的是石墨化负极，并且石墨化负极稀缺程度市场并没有反应，所以被低估，先维持震荡，等市场认可度回来。

全面解析功率半导体和第三代半导体：第三代半导体处于可能会发生替代的点，“可能”很值钱，因为不能在真正形成之后再去关注，功率半导体正在形成大量替代的点，正在兑现业绩，就是已经度过放量阶段，但是第三代半导体还处于0到1的过程，如果形成突破，那么将会展现出非常强的爆发力，具有博弈属性，价值很大，一旦兑现弹性将会很大。

铜目前处于低位，属于大众的关注点，可以潜伏关注。未来增长的潜力在新能源方向，未来可能大规模换铜电线，一旦大规模替换，那么潜力还是比较大。如果充电桩或者电网负荷大，最核心的并不是特高压，功率半导体才是最核心。

新能源车、半导体、锂目前属于不容错过的周期，是中途阶段，但是目前市场结构发生变化，不会像7月份和8月份一样持续上行，因为资金层面短线思维比较多，所以上涨之后要兑现，兑现之后寻找新机会，目前阶段要构筑比较强大的股票池，获利兑现，以中长期思路选股，不断做轮动切换，但整体方向保持不变，芯片、光伏、新能源锂电、军工轮着切换，市场很精彩，要学会积极主动。

越过山丘，却发现无人等候！投资是比较孤独的事情，在低迷的时候告诉投资者没有关系，看多半导体，看多新能源，却没有投资者相信，当上涨30%到40%的时候，却问能否追涨，这是很难回答的问题，度过低迷的投资者，并且在底部出买点加仓的投资者是真信仰，才会在市场中有比较好的收获。

估值透支到何种程度，高和低跟过去、未来相比较，如果未来能继续上涨，那么肯定不高。现在市场对电芯方向存在很大分歧的原因：第一是因为估值高，第二是否透支未来业绩。但认为并没有透支业绩，估值体现的是明年和后年，并不是今年的业绩。市场需要跟踪的是明年和后年的市场预期，把市场称为勾型增长，在增速确认之后有一段加速期。新能源汽车逻辑切换到明年，现在是合理且低估，美国市场一旦放量，对新能源汽车将会是非常大的带动作用，机会很难得！

周末比亚迪负责人在会议中说新能源汽车占比可能明年提升到35%，今年那么好的销量才10%左右的占比，未来增速维持高增长，这个消息再次激活新能源汽车。上半场电动化，下半场智能化，智能化方向是机会，刺激智能化汽车芯片以及智能驾驶相关配套机会。