6.26  财经早九点 节前市场较大跌幅，小长假因素叠加前期AI主线退潮，带来市场普跌。消费和金融等蓝筹依然承接不了，甚至一样拖累。机器人相关形成了扩散，叠加汽车零部件修复，多股依然有较好涨幅。资金往制造业部分景气方向轮转，复合集流体，TOPcon方向被拉起。其余电力行业，作为公用事业，且有需求和涨价因素叠加下，也展现较好涨幅。但其余多数方向则较为弱势，市场较为谨慎。
截止收盘，上证指数大跌42.46点，跌幅1.31%，创业板指下跌2.62%。技术上，上证30分钟K线破位下行。 消息方面，国内假期期间，美联储鹰派言论，美股下跌。国内方面，三部门联合发布，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的供给。
那么今天市场指数层面受假期期间弱势影响，顺势低开，观察前期低点3170-3180区间是否能够形成一定支撑。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。节前AI方向跌幅较大，观察今明两天CPO能否带动AI方向的企稳动作。 特斯拉机器人量产节奏超预期，但注意短期小高潮带来一定波动风险，震荡企稳之后依然是较好机会。市场尝试高低切换，新能源汽车，智能驾驶，电力行业等有一定承接能力，但注意是短线。【热点前瞻】1、持续高温下部分地区用电负荷创历史新高、虚拟电厂望迎来发展机遇（恒实科技、经纬股份）2、燃气事故发生或推动智能化改造进程提速、这两家公司有领先布局（春晖智控、真兰仪表）3、多地开展燃气安全隐患排查、老旧管网改造有望提速（友发集团、金洲管道、正元地信）4、特斯拉AI账号发布多条内容、为机器人构建基础模型（绿的谐波、拓普集团）5、自动驾驶商业化应用加速落地、软硬件领域亟需升级（华阳集团、恒帅股份）6、迅速攀高、多地日最高气温突破历史极值（海信家电、长虹美菱、珠江啤酒）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       昆仑减持利空带崩AI，汇率贬值带崩大A。       隔夜外围小跌，但汇率压力使得中概股大跌，使得今天大A依然承压。但指数低开之后，市场顺势探底，之后有所回升。一度让投资者认为卖盘的风险已经释放完成，但才发现刚开始。昆仑外围的减持，使得市场纷纷担忧AI方向高位的波动风险，AI方向纷纷走弱，使得市场人气涣散。机器人线在持续高潮之后，资金挖掘了补涨的多个机器人方向，但注意短期冲高之后的兑现。这时候市场已经缺乏较好的承接点了，电力行业上涨少量承接。市场持续下行，跌破3200，果然端午节。全天盘面上，电力公用事业、机器人以及家用电器等表现稍强，其余多数走低，AI方向跌幅较大。市场短期缺乏较持续板块来源：阿牛智投       离岸人民币对美元汇率盘中失守7.2元关口，为2022年11月以来首次，贬值压力使得资金对蓝筹权重以及新能源等权重纷纷没信心。同时昆仑万维的减持，使得市场联想到前期三六零的减持，使得市场较为谨慎。昆仑的低开低走，使得AI方向承压。早盘时候部分CPO方向顶上去，但没形成带动，市场进入歇整节奏。指数承压但向下空间有限来源：阿牛智投       机器人板块也在持续上涨之后，资金挖掘了后排的补涨品种，那么就要注意机器人短期节奏的兑现，但对于后期，机器人还是非常值得关注的点。然后市场主线依然还是AI的情况下，节后将回归AI，关注CPO的修复。端午安康......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.21  财经早九点 市场延续分化，消费和金融等蓝筹依然拖累市场，指数继续回踩。机器人相关受益特斯拉和华为机器人消息利好，延续大涨，但注意日内小高潮。资金想高低切换中字头和国企方向，但只中船系和部分军工有一定承接，其余并没有强势。AI方向，CPO高潮之后，资金往GPT和AI+方向展开轮动，但下午CPO方向依然从水下拉起，表明资金依然不愿意放弃AI方向。其余方向相对一般，资金进入假期模式。
截止收盘，上证指数震荡歇整下跌15.45点，跌幅0.47%，创业板指上涨0.28%。技术上，上证30分钟K线延续震荡歇整节奏。 消息方面，隔夜美股下跌，特斯拉逆势大涨，英伟达股价创新高。国内方面，外交部美大司司长介绍中美五项共识。
那么今天市场指数层面在经历回档之后，尝试企稳动作，维持3230-3250区间震荡。不过进入小长假节奏，市场交投开始清淡。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO高潮之后，昨天资金尝试水下拉起修复，市场昨天在AI+办公传媒，游戏，GPT大模型方向已经有所轮动，那么今天回归算力。 政策给较好支持，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。特斯拉机器人量产节奏超预期，机器人产业大涨，但注意日内小高潮带来一定波动风险，等待后续机会。市场延续轮动风格，部分中字头，中特估的轮动承接。端午小长假来临，资金逐步休息，等待节后再战，端午安康。【热点前瞻】1、首批算法备案清单公布、大模型牌照发放预热（科大讯飞、三六零）2、华为进军机器人，这家公司参与发布智能机器人解决方案（润和软件、科力尔、盛通股份）3、人工智能大会健康高峰论坛将召开、AI医疗成焦点（东软集团、祥生医疗）4、百家云发布新品“市场易”、AIGC助力营销自动化（天娱数科、天下秀）5、我国四代核能获进展、内陆建核电站成可能（宝色股份、海陆重工）6、高效率、科学家创造城际量子密钥率新纪录（国盾量子、神州信息）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       指数延续歇整，机器人日内小高潮。       隔夜外围休市，我们对经济复苏期待，带来的指数持续上行之后，也进入了歇整状态。今天大A指数小幅低开，开盘后震荡回踩。制造业相关品种走强，带动深圳和创业板指翻红。市场今天的闪光点在机器人相关，特斯拉和华为机器人利好，使得机器人板块大涨，但有些小高潮。AI方向，昨天CPO大涨之后，市场向GPT和AI+方向轮动，但在GPT和AI+冲高之后，尾盘机器人一致高潮之后，资金回流了CPO方向。市场风格上依然分化，消费，新能源方向依然弱势，机器人制造业，AI方向维持强势，叠加节前因素，市场开始歇整。盘面上，船舶军工领涨，机器人相关、计算机通信、机械设备以及传媒等涨幅居前，其余稍弱。机器人表现亮眼来源：阿牛智投      近期政策端相对呵护市场，先是各种新能源车，光伏，消费等刺激利好，然后房地产传闻利好，以及各种利好。到今天降一些利率，一年期贷款市场报价利率(LPR) 3.55%，预期 3.55%，前值 3.65%。中国6月五年期贷款市场报价利率(LPR) 4.2%，预期 4.15%，前值 4.3%。很显然，调降是市场的一致预期，但5年期的LPR调降的幅度略低于市场预期，这充分表明央行整体稳定，但市场预期落地下显然还是会有一定的抑制影响。指数良性回档来源：阿牛智投       但实话讲，在当前环境之下，这些不痛不痒的利好，形成不了较大的改变。那么资金只能继续在局部的行情里抱团，继续AI，算力硬件，CPO等方向布局，以及近期持续强势的机器人方向。但今天机器人小高潮，又回归AI的节奏了。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.20  财经早九点 市场在持续上行之后，开始震荡歇整。消费蓝筹和金融拖累市场，指数小幅下行。市场再度回归AI方向，CPO，光模块大涨，带动服务器，通信等算力方向大涨。其余制造业相关汽车零部件，机器人受益特斯拉产业复苏，较好涨幅。存储芯片等也有涨幅，展现行业的复苏和国产替代能力。但市场风格上有些极致，需要平衡一下。
截止收盘，上证指数震荡歇整下跌17.52点，跌幅0.54%，创业板指下跌0.21%。技术上，上证30分钟K线创出新高之后震荡歇整。 消息方面，隔夜美股休市，布林肯结束访华。国内方面，国办发布指导意见，充电桩迎利好。
那么今天市场指数层面延续歇整动作，维持3250-3265区间震荡，量能有所放大，板块间轮动还是积极。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO持续上涨之后，注意短线资金的兑现，情绪端往AI+办公传媒，游戏，GPT大模型方向展开轮动。 政策给较好支持，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。特斯拉机器人量产节奏超预期，机器人产业大涨，不刻意追涨，但后续依然较好跟踪方向。市场延续轮动风格，注意中字头，中特估的轮动承接。国办支持充电桩建设，充电桩，新能源相关受一定提振。【热点前瞻】1、腾讯一站式大模型推出、这一领域已有两合作公司（东华软件、博思软件）2、“AI+金融”应用面世 国内两公司已布局AI金融业务场景（同花顺、东方财富）3、我国构建高质量充电基础设施体系、行业有望持续高景气（特锐德、万马股份）4、美图发布7款AIGC工具、底层技术加速成熟驱动应用爆发（美亚柏科、视觉中国）5、国办发文：进一步构建高质量充电基础设施体系（万马股份、永贵电器）6、助力产业融合、腾讯云行业大模型生态计划启动（神州信息、汇川技术）7、中央地方多方助力、储能建设呈现步稳蹄疾之势（湘电股份、同飞股份）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       指数震荡歇整，AI算力方向依然大涨。       隔夜外围市场歇整，中美会谈利好带来的上周市场持续反弹，也进入歇整期。今天大A小幅低开，开盘后继续震荡走低。金融和酿酒消费拖累下，指数回档。周末一通科普的算力CPO方向，发力大涨，带动市场人气回升。但更多的是AI节奏之中的轮动，其余跟随不多。其余船舶制造以及机器人产业链依然有较好表现，但对市场其他方向，并没有形成带动。全天，指数低开回踩，但也属于持续上行之后的良性回踩。盘面上，算力服务器、光通信CPO以及电子板块涨幅居前，军工船舶、机械设备、传媒以及汽车等小幅表现，其余方向较弱。算力硬件方向大涨小高潮来源：阿牛智投       市场在前期利好支撑持续反弹，一是布林肯访华，国内降息节奏带来经济复苏预期，催生外资持续大买。制造业复苏的新能源，酿酒消费复苏的点，都有较好表现。但毕竟很多事情的改变不是一日之功，所以市场打过这个预期之后，就要进行歇整了。指数持续上行之后进行回档来源：阿牛智投       降息使得对利率敏感的成长板块受益，不过市场增量资金不明显下，成长股整体走强，而蓝筹，消费回落下对指数带来抑制，整体上还是表现的对经济复苏的整体预期没那么高。但日内CPO算力方向大涨，就需要注意节奏的压制，高潮之后，自然要注意资金的兑现。往AI+,GPT，以及其他方向，比如半导体，中特估等点的轮动。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.19  财经早九点 市场延续带量上行，国企并购利好，带来中字头，船舶系上行，使得指数早盘就上涨创新高。之后AI算力方向回归大涨，CPO，国资云，光通信等多点开花，从而带动服务器，GPT等方向爆发。同时市场量能放大，允许多线运行，光伏，机器人，航天航空等也有一定表现。整体上，北向资金持续流入，市场量能放大，展现较好轮动。
截止收盘，上证指数延续上涨20.35点，涨幅0.63%，创业板指上涨1.44%。技术上，上证30分钟K线创出阶段反弹新高，市场量能有所放大。 消息方面，上周五美股冲高回落。国内方面，美国务卿布林肯访华，秦刚会谈，表示中美关系保持持续性和稳定性。
那么今天市场指数层面在持续上行之后，将有一定歇整动作，维持3260-3280区间震荡。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO持续上涨之后，周末被大范围科普，那么反而注意短线资金的兑现，情绪端往AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展展开轮动。 政策给较好支持，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。特斯拉机器人量产节奏超预期，机器人产业大涨，不刻意追涨，但后续依然较好跟踪方向。市场延续轮动风格，注意中字头，中特估的轮动承接。【热点前瞻】1、腾讯升级交通数字化转型方案、共建智慧交通生态圈（深成交、通行宝）2、五部门联合发文：金融支持加快建设农业强国（大禹节水、青龙管业、隆平高科）3、首单房企重组项目注册生效、“第三支箭”正式落地（招商蛇口、福星股份、荣盛发展、保利发展）4、首届网络出版发展论坛在北京举行、AI助力行业发展（中信出版、读客文化）5、马斯克旗下脑机接口公司今年将进行首例人体试验（三博脑科、航天长峰）6、HBM需求暴增且涨价5倍、产业链两公司受影响（香农芯创、雅克科技）7、推动经济持续回升向好政策措施出台、暑期来临旅游景气开启（宋城演艺、天目湖）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

       市场带量大涨创新高，AI算力方向继续大爆发。       美联储不加息，国内给经济支持政策，使得外资信心大增，持续流入，在昨天大涨之后，今天延续强势。指数小幅高开之后，继续上涨，国企改革驱动的中字头，船舶方向走强，指数创反弹新高。昨天是新能源方向大涨，今天继续回归AI方向，算力CPO大涨之后，逐步形成扩散带动，通信设备，国资云等均相继大涨。深圳和创业板指也继续冲高。市场久违的持续大涨，且量能放大，维持较好轮动节奏。盘面上，算力CPO，通信板块领涨，计算机、建筑装饰、船舶军工等板块涨幅居前，其余则稍弱。AI算力方向依然强势来源：阿牛智投       政策层面逐步给经济复苏相关刺激，市场信心也开始提升。国内联动降息，对实体带来刺激的同时。与此同时，海外美联储6月暂停加息，进一步提升市场的风险偏好。但需要注意，信心的恢复不会一蹴而就，持续大涨之后，也要注意压一下节奏。指数持续上行，但注意一下节奏来源：阿牛智投       经济复苏预期下，制造业的汽车和光伏修复，之后带动消费复苏。同时机器人是一个较为值得期待的新增点，非常有望复制当年特斯拉量产之后的新能源汽车行情。但当前还是AI的大节奏，光模块持续大涨带动，服务器，GPT，AI+应用落地的大节奏。......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 

6.16  财经早九点 市场久违带量大涨，创出阶段反弹新高，创业板指大涨，源于新能源方向大反弹，宁王大涨。布林肯访华，国内降息带动经济复苏预期，综合带来中国制造业复苏预期，使得前期较弱的新能源方向展现较大涨幅。特斯拉机器人量产进度超预期，机器人板块早盘率先大涨。AI方向被分流，只CPO方向依然表现坚挺，其余则明显分化。市场猜测是不是要高低切换，但量能放大背景，还是能够维持多个支线的轮动。
截止收盘，上证指数上涨23.99点，涨幅0.74%，创业板指大涨3.44%。技术上，上证30分钟K线创出阶段反弹新高。 消息方面，美股三大指数大涨，微软，苹果股价创历史新高，热门中概股上涨。国内方面，国资委，证监会最新发声，推进央企上市公司并购重组。
那么今天市场指数层面在昨天大涨之后，将有一定歇整动作，维持3240-3260区间震荡。数字人工智能主线不改，GPT应用，AI+，数据要素，算力的芯片，CPO，服务器依然是重点。CPO延续上行，情绪端往AI+传媒，游戏，虚拟人的落地，GPT大模型应用方向展展开轮动。 政策给较好支持，半导体设备国产替代，国产存储芯片，光刻机配套，材料起趋势性行情，逐步转强节奏。特斯拉机器人量产节奏超预期，机器人产业大涨，不刻意追涨，但后续依然较好跟踪方向。新能源方向大反攻，市场喊出风格切换，但短期还是不容易实现，昨天大涨高潮下，注意冲高资金兑现。【热点前瞻】1、全国现代设施农业建设规划发布、这些公司布局现代设施农业领域（崧盛股份、大禹节水）2、商务部推动出台恢复和扩大消费一系列政策措施　消费行业有望得到支撑（曲江文旅、西安饮食）3、五部门组织新能源车下乡活动、汽车为促消费重要抓手（比亚迪、长安汽车）4、壳牌将在充电站领域加大投入、看好中国市场需求提升（特锐德、道通科技）5、工业和信息化部将出台指导意见、推动工业互联网发展（东土科技、映翰通）......季梦杰 执业证书编号：A0460619080002 ，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F